電動車產(chǎn)業(yè)若想替代燃油車，只有在動力總成的整體成本與燃油車持平的情況下，才會真正發(fā)生。

對于整個電動車產(chǎn)業(yè)鏈而言，必須要解決兩個核心問題，電芯成本持續(xù)不斷地下降，比能量要持續(xù)不斷地升高。

過去的2018年，新能源汽車的銷量看起來形勢一片大好，出貨量同比增長56.88%，達(dá)到了56.9GWh。

然而，整個動力電池的核心供應(yīng)鏈的進(jìn)步，幾乎是停滯的。

在這樣的電芯價格下，如果一款A(yù)級純電動車的電池容量為50度電，假設(shè)電芯的成本占Pack成本比例為85%，則整個電池Pack的成本，將會達(dá)到6.9萬元。

結(jié)果是，在一款A(yù)級純電動汽車的BOM成本之中，電池Pack的成本占比，將會達(dá)到50%。

在2018年，鑒于比亞迪并沒有有效的產(chǎn)能外供應(yīng)動力電池，這導(dǎo)致寧德時代在2018年的中國動力電池市場，占據(jù)了超過4成的份額。

過高的市場集中度，使得整車企業(yè)與寧德時代在談判的時候，處于被動的地位，苦不堪言，但又不得不對現(xiàn)實妥協(xié)。

動力電池產(chǎn)業(yè)缺乏有效競爭，最直接的結(jié)果是，龍頭企業(yè)擁有高達(dá)36%的毛利率。
在這樣的背景之下，2019年的動力電池產(chǎn)業(yè)的走勢將會怎樣呢？

一、中國動力電池市場繼續(xù)向頭部集中。

在短期內(nèi)，這個趨勢恐怕還會加強(qiáng)。

首先，對于電動車的購買者而言，動力電池對電動車的意義重大，它的重要性會超過CPU對手機(jī)或者電腦的重要性。因為對電動車主而言，動力電池意味著安全、續(xù)航里程、循環(huán)壽命和車輛的保值率。

用戶的選擇，會讓采購向龍頭企業(yè)集中。大多數(shù)車企，在正常情況下，都會選擇品牌好的、質(zhì)量好的頭部企業(yè)進(jìn)行采購。

二、價格不會有顯著下降。

這對于所有的OEMs，恐怕都不是一個好消息。

在2019年，中國新能源汽車市場的擴(kuò)張，大概率依然會超出我們的想象。很多人都在預(yù)測，整體的市場規(guī)模有望沖擊200萬輛。

盡管寧德時代、比亞迪在快速擴(kuò)大產(chǎn)能，但產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張速度，依然跟不上需求的擴(kuò)張速度。

三、高速向三元811迭代。

在2019年，盡管我們不能期待動力電池的價格出現(xiàn)給力的下降。但在能力密度上，依然值得期待。

整個2019年，中國動力電池的龍頭企業(yè)，將在量產(chǎn)三元811動力電池上發(fā)力。在這方面，寧德時代依然會走在前列。

這家企業(yè)，已經(jīng)與他的客戶，包括廣汽新能源、蔚來汽車等企業(yè)達(dá)成協(xié)議，在2019年為他們供應(yīng)三元811動力電池。

廣汽新能源的AIONS計劃5月份上市，蔚來汽車的NIOES8計劃在2019年6月上市。

當(dāng)然了，他們能否成功在計劃時間內(nèi)上市，一個很大的條件是，寧德時代的三元811能夠如期解決量產(chǎn)的問題。