鋰鹽原料

本周鋰鹽價(jià)格繼續(xù)陰跌行情。其中工業(yè)級(jí)碳酸鋰均價(jià)6.45萬(wàn)元/噸，較上周下降0.2萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)報(bào)價(jià)7.0-7.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)下降0.2萬(wàn)元/噸；工業(yè)級(jí)氫氧化鋰報(bào)價(jià)7.8-8.3萬(wàn)元/噸，電池級(jí)氫氧化鋰報(bào)價(jià)8.3-8.6萬(wàn)元/噸，環(huán)比上周均有所下降。鋰鹽下游需求仍然低迷，目前磷酸鐵鋰下游消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)定，對(duì)工業(yè)級(jí)碳酸鋰的需求有一定支撐，而氫氧化鋰下游報(bào)價(jià)及成交稀少，部分廠家欲改變生產(chǎn)計(jì)劃，將電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)工業(yè)級(jí)碳酸鋰。

正極材料

三元材料：動(dòng)力鋰電池方面，公司減停產(chǎn)現(xiàn)象將會(huì)持續(xù)到第四季度。其中鋰離子電池廠家，三元電池有小幅度的恢復(fù)，整體仍較差。

本周，正極材料價(jià)格維持下行格局。其中，三元材料(523型)價(jià)格為12.5-13.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)與上周持平；三元材料(622型)價(jià)格為14.1-14.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)與上周持平；高電壓鈷酸鋰價(jià)格為18.5-19.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.8萬(wàn)元/噸，降價(jià)幅度達(dá)4.04%。

磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）：磷酸鐵鋰價(jià)格保持為4.6-4.9萬(wàn)元/噸，均價(jià)與上周持平，受補(bǔ)貼退坡影響較小。

鋰離子電池和動(dòng)力汽車

隨著補(bǔ)貼的退坡和動(dòng)力鋰電池白名單的廢止，2019年上半年動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。與去年上半年相比，今年1-六月，裝機(jī)量排名前10的動(dòng)力鋰電池公司，又有了3家新面孔，分別是時(shí)代上汽、中航鋰電和多氟多。動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)變化之快令人發(fā)指，除了頭部的寧德時(shí)代和比亞迪之外，3-10名的排名幾乎每年甚至每半年都會(huì)經(jīng)歷一次大的變動(dòng)，許多排名靠后且沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小型動(dòng)力鋰電池公司卻面對(duì)著被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

自從2015年國(guó)家執(zhí)行對(duì)新能源汽車補(bǔ)貼以來(lái)幾年，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)一直處于波譎云詭的狀態(tài)。隨著2020年補(bǔ)貼徹底退坡和雙積分政策的執(zhí)行，未來(lái)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將逐漸由政策驅(qū)動(dòng)型向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，比較過(guò)去幾年的情況來(lái)看，這幾年來(lái)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)展現(xiàn)出以下幾個(gè)特征：

1、市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步趨高

2017年1-六月，前10家動(dòng)力鋰電池公司裝機(jī)量為4.28GWh，占據(jù)著73.54%的市場(chǎng)份額；2018年1-六月，前10家公司裝機(jī)量達(dá)到13.43GWh，市場(chǎng)份額達(dá)到86.32%；今年上半年，前10家公司的裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到26.24GWh，占比再次提升，達(dá)到87.鋰離子電池43%。隨著行業(yè)經(jīng)歷深度洗牌，低端公司和產(chǎn)能逐步被淘汰，而實(shí)力較強(qiáng)的公司又不斷擴(kuò)大動(dòng)力鋰電池產(chǎn)能，行業(yè)集中度也不斷提升。

2、高續(xù)航大勢(shì)將引爆高鎳材料需求

今年1-六月，動(dòng)力鋰電池裝機(jī)總電量約30.01GWh，同比增長(zhǎng)達(dá)93%，發(fā)展不斷提速。其中，三元電池裝機(jī)電量約20.22GWh，同比增長(zhǎng)超131%，持續(xù)強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)。其中，2019年上半年NCA電池裝機(jī)合計(jì)413MWh，NCM811電芯裝機(jī)合計(jì)921MWh。高鎳電池裝機(jī)合計(jì)1334MWh，占三元電池裝機(jī)總量的6.3%，遠(yuǎn)高于前三年的比重，高鎳三元材料裝機(jī)量占比大幅提升。

3、各車種應(yīng)用鋰離子電池的路線愈發(fā)明朗

七月十五日，工信部公布了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄(2019年第6批)》，共有202款車型入圍，其中純電動(dòng)產(chǎn)品199個(gè)型號(hào)、插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品3個(gè)型號(hào)。新能源客車121款，占比59.9%；新能源專用車52款，占比25.7%；新能源乘用車29款，占比14.4%。

從技術(shù)路線來(lái)看，搭載磷酸鐵鋰離子電池車型有159款，占比78.7%；三元電池車型有37款，占比18.3%；錳酸鋰離子電池車型5款，占比3%；多元復(fù)合鋰離子電池車型1款。

2019上半年我國(guó)新能源乘用車電池裝機(jī)電量約22.42GWh。其中，三元電池裝機(jī)電量約19.81GWh，占比高達(dá)88.4%，同比增長(zhǎng)145%；磷酸鐵鋰離子電池裝機(jī)電量約1.07GWh，占比4.8%，同比增長(zhǎng)27.2%。

2019上半年我國(guó)新能源專用車電池裝機(jī)電量約2.47GWh，同比增幅最大，高達(dá)157%。其中，三元電池裝機(jī)電量約409184KWh，同比下降41.1%，占比16.6%；磷酸鐵鋰離子電池鋰離子電池裝機(jī)電量約1971985KWh，同比增長(zhǎng)923.6%，占鉅大鋰電比79.8%。

2019年1-六月，新能源客車動(dòng)力鋰電池總的裝機(jī)量為5.13GWh，從電池類型來(lái)看，磷酸鐵鋰裝機(jī)量為4.6338GWh，占比90.3%，鈦酸鋰離子電池裝機(jī)量為0.284GWh，占比5.5%，錳酸鋰離子電池裝機(jī)量為0.212GWh，占比4.1%，沒(méi)有三元電池。在121款新能源客車車型中，全部為純電動(dòng)汽車型。從電池技術(shù)路線來(lái)看，配套磷酸鐵鋰離子電池的車企有116款，占比96%，錳酸鋰離子電池的車型有5款。

4、國(guó)外電池公司將加快在我國(guó)布局

隨著動(dòng)力鋰電池白名單的廢止，以及新能源汽車補(bǔ)貼逐漸進(jìn)入尾聲，此前在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域形成的寡頭市場(chǎng)格局即將被打破。日韓公司也加快在我國(guó)布局，面對(duì)整車廠和外來(lái)者的雙面夾擊，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池制造公司的壓力不言而喻，尤其是一些中小型規(guī)模的電池公司。