近日，科隆新能回復交易所問詢函，對第一大客戶LGChem,Lt鉅大鋰電d.的情況進行詳細說明。招股說明書顯示，公司鋰離子電池擬募集6.13億元，分別用于年產1.2萬噸高性能動力鋰電池三元前驅體建設項目、年產4000噸高性能動力鋰電池三元正極材料建設項目和高性能動力鋰電池正極材料研發(fā)中心項目。

重點問詢大客戶

通告顯示，科隆新能對股權激勵計劃及相關制度的制定、修訂、執(zhí)行情況；股份支付成本的計算依據(jù)及方法、相關公允價值的確定方法、入股價格的定價依據(jù)，相關會計處理是否符合《公司會計準則》相關規(guī)定；公司與LGChem,Ltd.的合作歷史及背景、銷售產品、銷售占比、公司銷售產品占LGChem,Ltd.同類產品的比重等情況等問題進行詳細回復。

公司回復問詢函指出，公司重要通過商務談判及招投標的形式進入客戶的供應商體系，并與之建立長期穩(wěn)定的合作關系，公司與重要客戶大部分都是通過直接銷售模式進行合作，雙方簽訂框架協(xié)議和訂單。

在銷售模式方面，公司出口銷售均為直銷模式。公司與客戶具備初步合作意向后，客戶會實地考察公司生產線情況、產能保證以及研發(fā)實力等，在上述條件均滿足客戶需求的前提下，客戶根據(jù)自身需求向公司下達樣品訂單，公司送樣檢測成功后雙方簽訂正式供貨協(xié)議，建立正式合作關系。

針對下游大客戶LGChem,Ltd.的情況，通告顯示，LGChem,Ltd.作為全球知名的汽車動力鋰電池巨頭，具備嚴格的供應商準入要求。公司通過商務洽談的方式與之建立聯(lián)系，客戶通過實地查看的方式對公司的生產線及配套措施進行評價，然后通過下達樣品訂單的形式檢驗分析公司產品質量，確認是否滿足其產品規(guī)格要求，最終才能進入其供應商名單，簽訂供貨框架合作協(xié)議等合同。

2016年至2018年，LGChem,Ltd.一直為公司的第一大客戶。公司生產的三元鋰離子電池廠家前驅體和正極材料市場前景良好，與LGC、L&F、JFE、優(yōu)美科、國軒高科、比亞迪等國內外知名廠商保持著穩(wěn)定合作。報告期內，LGChem,Ltd.對公司的采購質量標準未發(fā)生變化，采購產品種類基本保持穩(wěn)定。

募資擴展主業(yè)

招股說明書顯示，公司本次擬發(fā)行股份不超過1.06億股，超額配售部分不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%，發(fā)行后的總股本不超過5.31億股；擬募集6.13億元，分別用于年產1.2萬噸高性能動力鋰電池三元前驅體建設項目、年產4000噸高性能動力鋰電池三元正極材料建設項目、高性能動力鋰電池正極材料研發(fā)中心項目。

2019年1-六月份，公司共實現(xiàn)營業(yè)收入約6.19億元，同比下降25.8%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤2055.62萬元，同比下降17.39%?？鄢墙洺Ｐ該p益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1779.2萬元，同比增長11.74%。2016年至2018年、2019年1-三月份，公司綜合毛利率分別為18.46%、13.36%、14.25%和16.08%，相對穩(wěn)定。

人員構成方面，截至2016年底、2017年底、2018年底、2019年三月底，公司在冊員工數(shù)量分別為1871人、2009人、1671人和1770人。截至2019年三月三十一日，公司研發(fā)人員達到231人，占總人數(shù)比例為13.05%。在受教育程度方面，本科及以上達到273人，占比為15.42%；大專為295人，占比為16.67%；高中及以下為1202人，占比為67.91%。

截至本招股說明書簽署日，公司共有4家全資子公司、1家控股子公司和2家孫公司，無其他參股公司。2016年十一月二十一日，公司控股子公司太行電源股票在全國中小公司股份轉讓系統(tǒng)掛牌公開轉讓，轉讓方式為協(xié)議轉讓。2018年一月二十四日，全國中小公司股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司同意太行電源股票自2018年一月二十九日起終止在全國中小公司股份轉讓系統(tǒng)掛牌。

行業(yè)前景廣闊

公司重要從事應用于新能源汽車動力鋰電池領域的三元前驅體、三元正極材料的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務，同時也在特種裝備、軌道交通等領域從事供應電池及電池系統(tǒng)的業(yè)務。公司產品三元前驅體及三元正極材料重要應用于新能源汽車的動力鋰電池領域。

受益于車用動力鋰電池快速發(fā)展和3C電子產品電池低鈷化趨勢，近年來，三元正極材料市場需求持續(xù)增長。根據(jù)GGII調研數(shù)據(jù)，近年來，三元前驅體市場需求高速增長，鋰離子電池2018年全球三元前驅體需求量為18萬噸，同比增長超60%，預計到2023年，全球三元前驅體需求量將達到74萬噸。

其中，三元前驅體是公司的核心產品，其結構、性能和質量決定著三元正極材料的性能。2016年至2018年，公司三元前驅體銷量（含受托加工）分別為4397.87噸、5011.16噸和7638.05噸，呈逐年上升趨勢。

在鋰離子電池領域方面，招股說明書顯示，目前，鋰離子電池已規(guī)模化用于3C電子產品、新能源汽車和儲能領域，其中新能源汽車是增長最快的下游行業(yè)，并已超過3C電子產品，成為最大的應用市場。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2018年全球鋰離子電池出貨量187GWh，同比增長25.67%，重要受新能源汽車需求帶動。

公司表示，《十三五國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，我國新能源汽車實現(xiàn)當年產銷200萬輛以上，累計產銷超過500萬輛。新能源汽車的快速發(fā)展，帶動上游鋰離子電池以及電池正極材料產業(yè)的增長。市場需求和國家政策均對新能源汽車的續(xù)航里程、使用壽命、安全性能等要求不斷提高，三元正極材料一方面在能量密度、續(xù)航里程方面實現(xiàn)了技術突破，另一方面可以通過調節(jié)元素比例和元素摻雜實現(xiàn)各類產品的不同需求，將充分受益于全球新能源汽車產業(yè)的快速發(fā)展。