鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：1204次 | 2020年03月10日
搶資源、擴(kuò)產(chǎn)量，鋰電上游原材料公司持續(xù)加碼中
今年整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的人都不好過，現(xiàn)在18年的寒冬終于過去了，沒關(guān)系，接下來(lái)迎接我們的是更加艱難的2019和2020，未來(lái)總是可期的。
雖是一句玩笑話，但下游端市場(chǎng)的洗牌加劇，格局日益變化，多空因素交織的焦慮情緒逐漸傳導(dǎo)到新能源全產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司。
電池行業(yè)的窗口期紅利現(xiàn)已過？
2016年六月二十日，工信部公布了與新能源汽車補(bǔ)貼掛鉤的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公司目錄。官方的態(tài)度非常明確：要補(bǔ)貼，就要用本土電池。在補(bǔ)貼的光環(huán)之下，車企們開始轉(zhuǎn)向，紛紛支持起國(guó)貨。
我國(guó)用兩年的窗口期時(shí)間培育出了全球排名最靠前的幾大動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)商。孵化出了近兩千億市值、坐上全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量寶座的寧德時(shí)代，以及世界上最發(fā)達(dá)和完善的鋰離子電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈。
隨著產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)，下游車企技術(shù)要求愈漸嚴(yán)格，后補(bǔ)貼以及隨之而來(lái)的無(wú)補(bǔ)貼時(shí)代市場(chǎng)寡頭的趨勢(shì)逐漸明顯，國(guó)內(nèi)電池行業(yè)驟然巨變，進(jìn)入2018年以來(lái)，我國(guó)的動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，就猶如古羅馬的斗獸場(chǎng)。身旁尸體遍地，血流染紅了土壤，遍體鱗傷卻仍舊要繼續(xù)戰(zhàn)斗。生存亦或是死亡，是擺在每一家公司面前的終極考題。
現(xiàn)在是否是布局原材料的窗口期？
眾所周知，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然要經(jīng)過資本大量進(jìn)入，擴(kuò)產(chǎn)——洗牌——成熟三個(gè)階段，動(dòng)力鋰電池行業(yè)已然進(jìn)入洗牌階段。
國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)經(jīng)歷的兩次洗牌：第一次是當(dāng)下正在經(jīng)歷的，我們稱之為產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性過剩，重要表現(xiàn)為：高端產(chǎn)量不足，低端產(chǎn)量過剩，由此導(dǎo)致了動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)份額與技術(shù)指標(biāo)兩級(jí)分化，最終低端產(chǎn)量將被淘汰。第二次，日韓系動(dòng)力鋰電池進(jìn)入國(guó)產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，由此帶來(lái)的高新技術(shù)與市場(chǎng)環(huán)境的沖擊，再次篩選出優(yōu)勝公司。
產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)之路總是如此相似，在動(dòng)力鋰電池公司處于洗牌階段之際，上游鋰資源循著下游市場(chǎng)的發(fā)展路線，開始進(jìn)入瘋狂擴(kuò)產(chǎn)階段，各個(gè)公司正在迅速布局。
某鋰鹽公司人士說(shuō)，電動(dòng)汽車是未來(lái)趨勢(shì)，產(chǎn)線的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)都要幾年的時(shí)間，多數(shù)公司產(chǎn)業(yè)布局的眼光已經(jīng)放在了2025年左右，現(xiàn)在提早布局鋰資源是重要戰(zhàn)略方向。
不管是傳統(tǒng)大型公司還是新上場(chǎng)的闖入者，都沒有停下擴(kuò)張的腳步的意愿，依然野蠻向前。
加碼國(guó)外鋰資源來(lái)“應(yīng)戰(zhàn)”
從公司布局全球鋰礦資源動(dòng)態(tài)來(lái)看，格林美、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)頻頻出手，只為強(qiáng)化自身儲(chǔ)備力量。天齊鋰業(yè)收購(gòu)SQM23.77%股權(quán)，贛鋒鋰業(yè)八月份收購(gòu)MineraExar公司37.5%股權(quán)，十二月份收購(gòu)了RIM公司不超過13.8%股權(quán)。九月，格林美與邦普循環(huán)等四家公司投資7億美元在印度尼西亞設(shè)立合資公司，用于開展鎳資源冶煉與深加工。
除了材料公司，動(dòng)力鋰電池公司方面也有動(dòng)作，2018年三月，寧德時(shí)代收購(gòu)了吉恩國(guó)際持有的北美鋰業(yè)股權(quán)，成為了其控股股東；隨后又收購(gòu)了邦普循環(huán)，并與天華超凈成立合資公司。十二月，LG化學(xué)已基德曼簽署諒解備忘錄，根據(jù)內(nèi)容，基德曼將在未來(lái)十年內(nèi)向LG化學(xué)供應(yīng)12000噸/年的氫氧化鋰。
國(guó)內(nèi)鋰鹽項(xiàng)目投產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)不斷
不僅是國(guó)外鋰資源的布局，從加工環(huán)節(jié)來(lái)看，自2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋰鹽項(xiàng)目投產(chǎn)的消息也不斷傳出，我們可以從北往南走對(duì)近期國(guó)內(nèi)鋰鹽項(xiàng)目簡(jiǎn)單做一個(gè)梳理：
最北邊，葫蘆島虹京科技有限公司年產(chǎn)兩萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目將于2019年三月正式投產(chǎn)（相關(guān)鏈接：葫蘆島虹京科技有限公司年產(chǎn)兩萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目將于2019年三月正式投產(chǎn)）；再往河北方向走，鑫豐集團(tuán)投資的一個(gè)項(xiàng)目，包括碳酸鋰加工，產(chǎn)量?jī)扇f(wàn)噸；河北天元投產(chǎn)了1.2萬(wàn)噸，實(shí)際可能有6000多噸的產(chǎn)量；再往南邊走，山東的魯北化工，規(guī)劃兩萬(wàn)噸的產(chǎn)量，實(shí)際新投大概1萬(wàn)多噸的產(chǎn)量；再往南邊走，瑞福鋰業(yè)新增2萬(wàn)多噸產(chǎn)量；往江蘇走，江蘇樂能新增量大概是1.5萬(wàn)噸。
往西面看，安徽廬江新增一萬(wàn)噸量的項(xiàng)目，在泰興也有一個(gè)新增的項(xiàng)目，大概是兩萬(wàn)噸的產(chǎn)量，在四川，川能集團(tuán)投資1萬(wàn)多噸的項(xiàng)目，還有致遠(yuǎn)鋰業(yè)投資的目前產(chǎn)量是1萬(wàn)多噸，2019年會(huì)擴(kuò)產(chǎn)到將近三萬(wàn)噸的一個(gè)項(xiàng)目，雅化集團(tuán)新投了2萬(wàn)多產(chǎn)量的氫氧化鋰項(xiàng)目。
再往南走重要是來(lái)自于江西地區(qū)，九江容匯的1.2萬(wàn)噸的碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目，在江西重要以鋰云母為主，南氏集團(tuán)有個(gè)四萬(wàn)噸的產(chǎn)線，江特電機(jī)和寶威共同投資建設(shè)的1.5萬(wàn)噸鋰鹽加工的項(xiàng)目，還有江特自己投資建設(shè)的一萬(wàn)噸鋰鹽加工項(xiàng)目；江西云鋰規(guī)劃的產(chǎn)量起步是2萬(wàn)噸的項(xiàng)目，未來(lái)可能有更大的產(chǎn)量規(guī)劃，同時(shí)還有一些新的云母冶煉廠。
再往南邊走，廣西天源2萬(wàn)噸鋰鹽項(xiàng)目已經(jīng)在建，估計(jì)明年能夠建好。四川融捷2萬(wàn)噸項(xiàng)目在建，應(yīng)該會(huì)在明年的八九月份建完，等等。
（國(guó)內(nèi)近兩年新投產(chǎn)鋰鹽項(xiàng)目不完全統(tǒng)計(jì)）
鋰價(jià)下跌時(shí)是加碼原材料最佳時(shí)機(jī)？
目前多部分公司新增產(chǎn)量都是以萬(wàn)為基礎(chǔ)單位，多數(shù)公司主并不是一股腦的選擇投入，意識(shí)不到產(chǎn)量過剩的格局情形。
提前深度布局，尋找優(yōu)質(zhì)上游端資源是公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略的選擇，提早抓住鋰礦資源和布局碳酸鋰產(chǎn)線，加碼公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。
全球深度布局的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)，搶占上游資源的寧德時(shí)代和比亞迪……2018年以來(lái)，越來(lái)越多的龍頭公司開始表現(xiàn)出不同形式的上游資源布局，新能源全產(chǎn)業(yè)鏈公司之間的較量也開始從初級(jí)的產(chǎn)量、地域間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃上的競(jìng)爭(zhēng)。
也許暫時(shí)市場(chǎng)格局不會(huì)出現(xiàn)太大的變化，但是面對(duì)原料價(jià)格波動(dòng)，不同政策沖擊，不同產(chǎn)業(yè)規(guī)劃下的新能源全產(chǎn)業(yè)鏈公司的命運(yùn)就將發(fā)生天差地別的變化。
