價格成本戰(zhàn)洗禮后，鋰離子電池隔膜兩極分化的現(xiàn)象加劇。由于缺乏核心技術(shù)、產(chǎn)量嚴(yán)重過剩，國內(nèi)鋰電公司已陷入欲罷不能的價格戰(zhàn)。當(dāng)前，國內(nèi)鋰離子電池隔膜市場重要呈現(xiàn)國外、國內(nèi)廠商共存且兩極分化的市場競爭格局：低端市場集中度較低，無序競爭狀態(tài)明顯，重要由國內(nèi)廠商占據(jù)；技術(shù)門檻高、產(chǎn)品質(zhì)量要求高的中高端市場則為日韓廠商及國內(nèi)少數(shù)領(lǐng)先公司所占據(jù)。

鋰離子電池隔膜是什么材料？

在鋰離子電池的結(jié)構(gòu)中，隔膜是關(guān)鍵的內(nèi)層組件之一。關(guān)于鋰離子電池系列，由于電解液為有機溶劑體系，因而要有耐有機溶劑的隔膜材料，一般采用高強度薄膜化的聚烯烴多孔膜。鋰離子電池隔膜是四大材料中技術(shù)壁壘最高的部分，其成本占比僅次于正極材料，約為10%~14%，在一些高端電池中，隔膜成本占比甚至達(dá)到20%。

根據(jù)不同的物理、化學(xué)特性，鋰離子電池隔膜材料可以分為：織造膜、非織造膜(無紡布)、微孔膜、復(fù)合膜、隔膜紙、碾壓膜等幾類。鋰離子電池隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的用途。

價格成本戰(zhàn)洗禮后，鋰離子電池隔膜兩極分化的現(xiàn)象加劇

正近幾年中低端隔膜產(chǎn)量無序擴張,供給嚴(yán)重過剩,而產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,價格競爭激烈。2019年鋰電隔膜市場，補貼大幅退坡、產(chǎn)品價格迫降、經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行等多重因素疊加下，“價格戰(zhàn)”已經(jīng)被習(xí)以為常，而業(yè)務(wù)大幅萎縮、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、虧損剝離、公司重組似乎成為了二三線隔膜公司的生存主旋律。

歷經(jīng)技術(shù)戰(zhàn)、成本戰(zhàn)、價格戰(zhàn)等風(fēng)霜洗禮后，鋰離子電池隔膜領(lǐng)域兩極分化的現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。頭部公司依然堅韌向前，寡頭效應(yīng)明顯；中小公司面對淘汰，跨界入局公司也在逐步退出，現(xiàn)存玩家不斷減少。

2019年我國鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比上升35.6%。但市場規(guī)模（只統(tǒng)計基膜）為35.6億元，同比下降12.2%。市場規(guī)模增速遠(yuǎn)小于出貨量增速，重要是鋰離子電池隔膜價格大幅下降所致。一方面，終端客戶降本壓力倒逼隔膜公司降價，而產(chǎn)量規(guī)模化效應(yīng)也在帶動隔膜成本的降低；另一方面，龍頭公司行業(yè)滲透率高且具有更低的成本與價格優(yōu)勢，導(dǎo)致二線梯隊公司“低價促銷”，行業(yè)價格戰(zhàn)劇烈。

今年鋰離子電池隔膜領(lǐng)域的市場發(fā)展與價格走勢，頭部公司也做出了一定的判斷與預(yù)期。目前除了頭部公司之外，很多鋰電隔膜公司都處于虧損狀態(tài)，加之疫情的影響，今年或有更多中小隔膜公司會陷入崩盤危機，鋰離子電池隔膜領(lǐng)域會是幾家頭部公司的天下。價格方面，當(dāng)前隔膜價格已經(jīng)到達(dá)底部，今年鋰離子電池隔膜市場已經(jīng)沒有大幅降價的空間。

由于去年市場低迷，行業(yè)普遍的產(chǎn)量利用率不高。在行業(yè)政策向好、新能源汽車市場回暖下，接下來會是一個鋰離子電池隔膜產(chǎn)量釋放的過程。但產(chǎn)量的釋放這并不意味著價格的降低，一個行業(yè)的悖論在于，市場需求越是低迷，行業(yè)越是拼命砸價搶市場，而市場需求一旦起量，行業(yè)滿產(chǎn)反而會促使價格反彈。

綜合來看，頭部鋰離子電池隔膜公司正在加大產(chǎn)量、新增功能隔膜開發(fā)投入、提升產(chǎn)品技術(shù)性能、增強內(nèi)部綜合管理，以進(jìn)一步降低成本并拉開與三四線公司的差距。鋰離子電池隔膜領(lǐng)域正在從前期混亂的戰(zhàn)局逐步走向少數(shù)巨頭之間的競爭，這是必然的過程。整體來看，任何兼并購重組都是好事，隔膜領(lǐng)域整合加速，會幫助行業(yè)進(jìn)行快速清理，市場集中度的提升更加有利于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定與定價權(quán)的提升。

從鋰離子電池的關(guān)鍵構(gòu)成部分來看，不管是正極材料，還是負(fù)極材料、電解液以及隔膜領(lǐng)域的公司，都面對著不同程度的同質(zhì)化競爭、產(chǎn)量過剩和價格戰(zhàn)等問題。鋰電材料普遍產(chǎn)量過剩，導(dǎo)致供需失衡，下游議價能力提高，價格無序競爭已經(jīng)成為常態(tài)，其中磷酸鐵鋰過剩較嚴(yán)重，總產(chǎn)量利用率在10%以下。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，同質(zhì)化競爭只會帶來惡性競爭和更低的行業(yè)利潤，未來鋰離子電池總體價格競爭會更加激烈，但市場會出現(xiàn)兩極分化趨勢，即：只做常規(guī)產(chǎn)品、低端產(chǎn)品的公司，價格競爭會更加激烈，而一些做高端性能產(chǎn)品的公司，可能會隨著下游應(yīng)用行業(yè)的大批量采用，在價格和利潤空間上相對好過些。這取決于公司本身的技術(shù)積累和研發(fā)的實力。

總結(jié)：價格競爭導(dǎo)致材料毛利率下降，盈利能力減弱，大廠為了降低生產(chǎn)成本，不斷擴充產(chǎn)量，更加劇了行業(yè)競爭。提高我國鋰離子電池隔膜行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化水平，大力發(fā)展中高端鋰離子電池隔膜對我國鋰離子電池行業(yè)的健康發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。