最近LG化學(xué)公布了2024Vision，按照5年來(lái)規(guī)劃，要把電池占整個(gè)公司的比重，從原來(lái)的22%提升到49%，超過(guò)其他化工的項(xiàng)目。電池業(yè)務(wù)要拉到近31萬(wàn)億韓元。

這個(gè)數(shù)據(jù)很?chē)樔税?，根?jù)2019年的銷(xiāo)售指引為十萬(wàn)億韓元，其中動(dòng)力鋰電池占一半，ESS儲(chǔ)能1.2萬(wàn)億韓元，小電芯3.8萬(wàn)億韓元。根據(jù)韓國(guó)的證券公司分析，2019年LG的經(jīng)營(yíng)層面三個(gè)方面都有不同的點(diǎn)：

圓柱：在東南亞市場(chǎng)兩輪電動(dòng)化的需求，LG供應(yīng)的是圓柱電芯，這塊LG占了全球的20%-30%市場(chǎng)，和給松下和SDI要搶季節(jié)性的需求，目前IT產(chǎn)業(yè)的需求降下來(lái)了

儲(chǔ)能:LG打算分配1.2萬(wàn)億韓元，海外市場(chǎng)主攻北美市場(chǎng)，韓國(guó)國(guó)內(nèi)和海外預(yù)期3:7

動(dòng)力鋰電池：奧迪E-Tron的初始銷(xiāo)量超過(guò)預(yù)期，產(chǎn)量擴(kuò)張計(jì)劃將擴(kuò)大至40％，LG在波蘭的初始成本比較高，但是整個(gè)GWh的投資相對(duì)較低

備注：按照現(xiàn)在的匯率是585.52億人民幣

假如LG可以完成從2018年的6.5萬(wàn)億韓元，2019年上升到10萬(wàn)億韓元，而2024年這個(gè)增速就完全依靠電動(dòng)汽車(chē)的快速上量了。

這里有一個(gè)問(wèn)題，韓國(guó)電池公司LG和SK很high的在布局，日本的電池公司呢？這是2013年日韓公司爭(zhēng)奪全球客戶(hù)，在巨大的需求面前，好像紛紛掉隊(duì)了。

到現(xiàn)在的情況日本電池公司基本被壓縮回日系+Tesla。

我覺(jué)得這里還是很有講究的，日本本國(guó)的BEV和pHEV做不起來(lái)，以2018年為例，BEV為26,488臺(tái)，pHEV為21,724臺(tái)，HEV109.76萬(wàn)臺(tái)。日本的電池公司，是按照原有的鎳氫和小型鋰離子電池的方式來(lái)做電池系統(tǒng)的，不是按照GWh來(lái)做的，這樣的方式限制了在BEV的新的模式。

BEV的模式，現(xiàn)在看來(lái)是幾家擴(kuò)充產(chǎn)量，往上游占據(jù)資源然后把單kwh的成本拉到極致的模式，這種操作模式要巨量的資金。LG在2019年電池業(yè)務(wù)資本支出預(yù)計(jì)183億元，2019年動(dòng)力鋰電池292億，算算這筆賬，真的是有錢(qián)才能玩這個(gè)游戲。

小結(jié)：隨著芯片產(chǎn)業(yè)里面中韓兩國(guó)材料層面打來(lái)打去，在電池方面韓國(guó)這里真的是不會(huì)放，后面SDI會(huì)不會(huì)在母公司的支持下闊起來(lái)說(shuō)不準(zhǔn)呢。