新能源汽車(chē)補(bǔ)貼延長(zhǎng)兩年，關(guān)于翹首期盼補(bǔ)貼于2020年底結(jié)束的韓系電池公司而言，將會(huì)面對(duì)一些新挑戰(zhàn)。

新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年，這對(duì)處于低谷中的新能源汽車(chē)無(wú)疑是一大利好。補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)也將對(duì)動(dòng)力鋰電池公司出現(xiàn)影響，在一定程度上將減緩動(dòng)力鋰電池的洗牌速度，但關(guān)于翹首期盼補(bǔ)貼于2020年底結(jié)束的韓系電池公司而言，將會(huì)面對(duì)一些新挑戰(zhàn)。

洗牌速度放緩

安信證券的調(diào)研報(bào)告顯示，在補(bǔ)貼繼續(xù)保留的背景下，預(yù)計(jì)動(dòng)力鋰電池設(shè)備需求將迎來(lái)較大程度反彈。該證券公司新能源汽車(chē)分析師鄧永康認(rèn)為，隨著補(bǔ)貼的延長(zhǎng)，相比于頭部動(dòng)力鋰電池公司，一些頭部公司以外的動(dòng)力鋰電池公司，可能會(huì)迎來(lái)洗牌速度放緩的機(jī)遇。

據(jù)動(dòng)力鋰電池應(yīng)用分會(huì)的調(diào)查數(shù)據(jù)，目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，寧德時(shí)代、比亞迪等裝機(jī)量前十的動(dòng)力鋰電池公司的裝機(jī)量占到全體裝機(jī)量的七成以上，市場(chǎng)集中度較高。

由長(zhǎng)城汽車(chē)控股的動(dòng)力鋰電池公司蜂巢能源首席技術(shù)官饒忠儒接受采訪(fǎng)時(shí)表示，國(guó)家將補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)兩年，關(guān)于一些新進(jìn)入市場(chǎng)且擁有一定技術(shù)基礎(chǔ)的公司是一個(gè)重要的機(jī)遇。

不過(guò)，相比于國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司，在華投資的外資動(dòng)力鋰電池公司對(duì)這項(xiàng)“救市”政策的心情則更加復(fù)雜。

一位要求匿名的韓系動(dòng)力鋰電池公司研發(fā)負(fù)責(zé)人向第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前尚無(wú)法完整評(píng)估新政關(guān)于其所在的韓系動(dòng)力鋰電池公司的影響，但假如市場(chǎng)沒(méi)有較大的變化，韓系電池公司在我國(guó)的業(yè)務(wù)將受到一定沖擊。

第一財(cái)經(jīng)記者整合公開(kāi)數(shù)據(jù)了解到，在進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的外資動(dòng)力鋰電池公司中，三大韓系動(dòng)力鋰電池公司（LG化學(xué)、三星SDI、SKInnovation）分別在南京、常州及西安建成動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)基地，其中三星SDI重要生產(chǎn)圓柱電池，該類(lèi)電池被歐美車(chē)企采用較多。LG化學(xué)及SKInnovation均以生產(chǎn)方型三元高鎳鋰離子電池為主，兩者有一定競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。目前，上述三家公司還分別在南京濱江、江蘇鹽城及陜西西安規(guī)劃或建設(shè)第二條生產(chǎn)線(xiàn)。

由于搭載外資動(dòng)力鋰電池公司的純電動(dòng)汽車(chē)，在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，未能進(jìn)入作為補(bǔ)貼依據(jù)的工信部推薦名錄中，因此使韓系動(dòng)力鋰電池公司在華市場(chǎng)的市占率難以提升。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，SKInnovation是在2019年底建成首個(gè)在華生產(chǎn)基地的，而三星SDI及LG化學(xué)在華廠(chǎng)的產(chǎn)量中有很大一部分是對(duì)外出口，2019年出口額就達(dá)到119億元人民幣。

此前，補(bǔ)貼占據(jù)汽車(chē)價(jià)格的比例較高，雖然松下、LG化學(xué)等外資公司的同等級(jí)電池供應(yīng)成本有一定優(yōu)勢(shì)，但外資電池僅搭載于極少部分關(guān)于價(jià)格敏感度較低的高端汽車(chē)當(dāng)中，松下與韓系三大電池公司的市占率之和甚至難以超過(guò)5%。

不過(guò)，這種情況自特斯拉在上海設(shè)立廠(chǎng)以及與LG化學(xué)簽署供應(yīng)合同后悄然發(fā)生改變。據(jù)韓系動(dòng)力鋰電池行業(yè)人士金成模（音譯）透露，目前三大動(dòng)力鋰電池公司中，LG化學(xué)南京一廠(chǎng)生產(chǎn)的電池重要供給特斯拉上海廠(chǎng)，且計(jì)劃在濱江開(kāi)發(fā)區(qū)的二廠(chǎng)也以完成特斯拉的產(chǎn)量為主。

據(jù)動(dòng)力鋰電池應(yīng)用分會(huì)研究部公布的今年二月份新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況，松下、LG化學(xué)兩家外資動(dòng)力鋰電池公司當(dāng)月裝機(jī)量位列第二與第三，僅次于寧德時(shí)代；而兩家外資動(dòng)力鋰電池公司的絕大多數(shù)裝機(jī)量來(lái)自特斯拉。

韓系電池短時(shí)間搶市場(chǎng)難度加大

韓國(guó)新韓證券的研報(bào)曾指出，2020~2021年，韓系三大動(dòng)力鋰電池公司在華的投資額將超過(guò)5萬(wàn)億韓元。

上述韓系動(dòng)力鋰電池公司負(fù)責(zé)人表示，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼延遲，該公司目前還沒(méi)有計(jì)劃將取消或減少在華投資規(guī)模的相關(guān)規(guī)劃。他還稱(chēng)，新能源汽車(chē)的設(shè)計(jì)周期在20個(gè)月以上，因此仍要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)判斷及觀(guān)察投資。

根據(jù)海外動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch最新公布的二月全球動(dòng)力鋰電池裝機(jī)數(shù)據(jù)，今年二月全球動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量為5.8GWh，同比新增16.5%，其中三大韓系動(dòng)力鋰電池公司的市場(chǎng)總占有率為42%，相較去年同期的20.9%新增了近一倍，但松下及LG化學(xué)市占率的提高，與特斯拉的訂單有著密切關(guān)聯(lián)。

上述韓系公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，SKInnovation在華可以與合資方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，三星SDI目前的在華產(chǎn)量則以出口第三國(guó)為主，而LG化學(xué)新建的生產(chǎn)線(xiàn)是獨(dú)資公司，且與吉利的合資項(xiàng)目尚未正式啟動(dòng)，另外特斯拉方面也先后與寧德時(shí)代簽署供應(yīng)合約并逐步自產(chǎn)電池，因此補(bǔ)貼政策變動(dòng)，關(guān)于LG化學(xué)面對(duì)的壓力將更大一些。

“我們難以完全預(yù)測(cè)補(bǔ)貼退坡關(guān)于我們的影響多大，其中最重要的原因是在于仍無(wú)法確定在特斯拉以后，搭載外資電池的車(chē)型是否能夠獲得補(bǔ)貼。此外，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)水平的發(fā)展速度，也將決定外資電池公司在華的成敗?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人向第一財(cái)經(jīng)記者表示。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教認(rèn)為，國(guó)家將延長(zhǎng)兩年補(bǔ)貼雖然這并不是“長(zhǎng)久之計(jì)”，但關(guān)于國(guó)內(nèi)頭部公司來(lái)講也足以與韓系電池公司在我國(guó)市場(chǎng)拉開(kāi)一段距離。

在國(guó)內(nèi)某動(dòng)力鋰電池公司研發(fā)負(fù)責(zé)人張德軍看來(lái)，最新的補(bǔ)貼政策，關(guān)于一些國(guó)內(nèi)的中小型動(dòng)力鋰電池公司來(lái)講，仍然是門(mén)檻比較高且難以滿(mǎn)足其要求，因此只要標(biāo)準(zhǔn)不變，本次延緩補(bǔ)貼退坡也很難動(dòng)搖動(dòng)力鋰電池當(dāng)前的格局。

此外，本土公司的動(dòng)力鋰電池技術(shù)快速發(fā)展，導(dǎo)致成本也在不斷下降，未來(lái)即使失去補(bǔ)貼，也有望與外資公司的成本拉至同一個(gè)水平線(xiàn)。

根據(jù)工信部公布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》提出的目標(biāo)，到2020年底前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)力鋰電池每Wh的成本要降到1元以下。

欣旺達(dá)副總裁梁銳在采訪(fǎng)時(shí)表示，雖然退坡可能會(huì)導(dǎo)致新能源車(chē)價(jià)格有所新增，但由于高鎳電池技術(shù)的穩(wěn)定，到了2020年底，技術(shù)的成熟可能使成本不僅會(huì)低于一塊錢(qián)，甚至可能做到九毛錢(qián)。

比亞迪于近日公布了搭載采用“刀片電池”工藝磷酸鐵鋰離子電池組的漢EV車(chē)型，據(jù)比亞迪方面公布的數(shù)據(jù)，漢EV車(chē)型搭載的電池的重量能量密度為140Wh/Kg，跨過(guò)了補(bǔ)貼的“及格線(xiàn)”的同時(shí)，已經(jīng)接近于主流三元鋰離子電池，且磷酸鐵鋰離子電池的成本僅為0.7~0.8元/Wh，因此若刀片電池工藝逐步成熟，則有望與日韓三元鋰離子電池一較高低。還有，寧德時(shí)代也在布局CTP系統(tǒng)工藝，以提高能量密度的同時(shí)，籌集近200億元的資金，在新增產(chǎn)量的同時(shí)，布局下一代高性能電池。

原本同等水平的電池，外資動(dòng)力鋰電池公司的單位成本會(huì)比本土公司大概低10%~15%，但是這個(gè)差距一直在縮小。韓國(guó)新韓證券分析師李先燁認(rèn)為，我國(guó)公司在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)重要依靠補(bǔ)貼來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，但隨著形成規(guī)模化效應(yīng)，以及在產(chǎn)業(yè)鏈、系統(tǒng)化工藝等方面突破，與韓系動(dòng)力鋰電池公司的成本差距進(jìn)一步縮小。因此補(bǔ)貼金額看似不多，但關(guān)于外資公司來(lái)講，卻成為在我國(guó)市場(chǎng)舉足輕重的因素，并預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，韓系動(dòng)力鋰電池在華的重要市場(chǎng)將集中在部分價(jià)格敏感度較低的豪華、高端車(chē)型。

LG化學(xué)于今年三月曾表示，由于電池業(yè)務(wù)仍處虧損，且要一定的研發(fā)經(jīng)費(fèi)作為支持，因此暫停分拆動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)的計(jì)劃。該負(fù)責(zé)人也表示，無(wú)論是否繼續(xù)補(bǔ)貼，不確定因素的增多，總會(huì)影響投資者的心態(tài)，此前的布局確實(shí)是出于比較樂(lè)觀(guān)的展望下進(jìn)行，但目前韓系動(dòng)力鋰電池仍然難以實(shí)現(xiàn)盈利，甚至為此要放棄分拆計(jì)劃。未來(lái)，在我國(guó)將繼續(xù)拉開(kāi)與我國(guó)本土動(dòng)力鋰電池的成本差距，等待新時(shí)機(jī)。

新能源車(chē)補(bǔ)貼延長(zhǎng)兩年，延緩韓系電池公司在華擴(kuò)張步伐