鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：1244次 | 2020年05月26日
風(fēng)云涌動(dòng)碳納米管市場“新變局”
頭部選手動(dòng)作頻頻，鋰離子電池導(dǎo)電劑市場正風(fēng)云涌動(dòng)。
四月一日，卡博特正式完成對深圳市三順納米新材料有限公司（下稱“三順納米”）的收購，作價(jià)1.15億美元（折合人民幣約8億元），將其納入卡博特全球能源材料業(yè)務(wù)體系進(jìn)行管理。
收購?fù)瓿珊?，卡博特也成為全球唯一一家覆蓋所有主流鋰離子電池導(dǎo)電劑材料的公司。
于行業(yè)而言，全球領(lǐng)先炭黑材料龍頭與國內(nèi)碳納米管導(dǎo)電漿料頭部公司的結(jié)合，將推動(dòng)復(fù)合型導(dǎo)電劑在我國乃至全球鋰離子電池領(lǐng)域的滲透。賽道實(shí)力選手的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，也或引發(fā)國內(nèi)復(fù)合導(dǎo)電劑行業(yè)的市場變局。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，近幾年碳納米管出貨量呈現(xiàn)快速上升。2015-2019年，國內(nèi)碳納米管出貨量從0.83萬噸上升至3.58萬噸，且增勢仍在保持。在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，碳納米管導(dǎo)電劑目前的市場滲透率已經(jīng)超過50%。
增量市場機(jī)遇的涌現(xiàn)也引致賽道選手的激烈爭奪，除過三順納米被卡博特并購之外，碳納米管頭部選手如天奈科技、青島昊鑫、德方納米等，近期也在資本市場表現(xiàn)活躍，包括科創(chuàng)板上市、通過自身或依托上市公司啟動(dòng)募資投產(chǎn)等，以壯大自身核心競爭力。
依據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)碳納米管導(dǎo)電漿料出貨量約3.58萬噸，同比上升10%。其中TOP5公司出貨量占比達(dá)92.8%。
可以預(yù)見的是，一方面，動(dòng)力鋰電池巨頭正在匹配客戶需求展開全球產(chǎn)量部署，隨著碳納米管在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的市場滲透率不斷提升，碳納米管頭部公司的競爭邊界也會(huì)不斷拓寬。
另一方面，隨著動(dòng)力鋰電池市場向巨頭公司集中，鋰離子電池復(fù)合導(dǎo)電漿料的市場集中度將進(jìn)一步提升，碳納米管頭部公司的競爭態(tài)勢變化也將更加激烈。
為何近幾年資本市場和國內(nèi)外大型公司在導(dǎo)電劑領(lǐng)域動(dòng)作頻頻？
有關(guān)這些疑問，高工鋰電有幸專訪到此次并購的核心人物之一卡博特公司資深副總裁、高性能材料業(yè)務(wù)總裁、亞太地區(qū)總裁朱戟先生，圍繞卡博特收購三順納米的原因、未來的市場戰(zhàn)略以及對新能源汽車供應(yīng)鏈變局等話題展開了深度專訪。
▲卡博特公司資深副總裁、高性能材料業(yè)務(wù)總裁、亞太地區(qū)總裁朱戟
朱戟直爽坦言，卡博特對碳納米管收購標(biāo)的從選擇、探訪、盡調(diào)到最終確定，時(shí)間跨度2-3年，最終選擇三順納米重要是基于其在業(yè)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)、在地理位置、技術(shù)實(shí)力、市場積淀、高起點(diǎn)新基地以及團(tuán)隊(duì)成員等方面的優(yōu)勢實(shí)力。
“目前珠海廠坐落于珠?；@區(qū)，這里是全我國頂尖的化工園區(qū)之一，無論是管理、物流、環(huán)境容量、服務(wù)能力，還是對外資公司的親和力，珠?；@區(qū)均是立足長遠(yuǎn)，旨在培養(yǎng)招商入駐公司的成長壯大。新基地起點(diǎn)高，環(huán)保健康和安全標(biāo)準(zhǔn)到位，后續(xù)投資及成長空間非常大。 從業(yè)務(wù)角度，三順納米的產(chǎn)品線豐富，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，客戶范圍廣，是納米管領(lǐng)域最早也是最優(yōu)質(zhì)的龍頭公司之一。并且三順納米擁有一支極具活力、創(chuàng)意，富有開拓精神的團(tuán)隊(duì)。” 并購下的優(yōu)勢協(xié)同 作為新型導(dǎo)電材料，復(fù)合導(dǎo)電劑可提升鋰離子電池能量密度、改善循環(huán)壽命、降低整體成本，在動(dòng)力鋰電池、數(shù)碼、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的巨大潛能也逐漸顯現(xiàn)。 朱戟表示，本次收購三順納米符合公司在配方領(lǐng)域的上升戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢也增強(qiáng)公司在鋰離子電池上游材料領(lǐng)域的地位。 高工鋰電獲悉，卡博特作為炭黑類產(chǎn)品的龍頭公司，擁有用于鋰離子電池LITX®系列基礎(chǔ)導(dǎo)電炭黑和超導(dǎo)炭黑。三順納米穩(wěn)居碳納米管出貨量TOP3，具備領(lǐng)先的碳納米管產(chǎn)品及分散技術(shù)。 從趨勢來看，復(fù)合導(dǎo)電材料將成為鋰離子電池添加劑中極其重要的一環(huán)。行業(yè)也在不斷探尋結(jié)合炭黑、碳納米管和石墨烯的復(fù)合導(dǎo)電劑配方方法。 但值得注意的是，目前國內(nèi)碳納米管廠商并不具備炭黑產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)量力，大多通過外購炭黑類產(chǎn)品制成復(fù)合型導(dǎo)電漿料出售。 朱戟表示，本次收購?fù)瓿珊?，卡博特將擁有炭黑、碳納米管、石墨烯以及定向生長碳納米結(jié)構(gòu)等全數(shù)導(dǎo)電劑品類，可供應(yīng)單一材料亦可制成多種復(fù)配漿料，為客戶供應(yīng)最全面的解決方法，提升市場競爭優(yōu)勢。 最新消息顯示，我國對新能源汽車的補(bǔ)貼及免征購置稅政策將延長兩年，歐洲也在不斷加碼對新能源汽車的補(bǔ)貼力度。行業(yè)一致觀點(diǎn)認(rèn)為，疫情影響過后，全球新能源汽車有望恢復(fù)長期利好上升態(tài)勢。 朱戟透露，鋰離子電池復(fù)合導(dǎo)電材料將成為公司下一階段發(fā)展的重要戰(zhàn)略，通過對鋰離子電池導(dǎo)電材料產(chǎn)品線的最全覆蓋，重點(diǎn)深入我國新能源動(dòng)力鋰電池市場。 隨著全球電動(dòng)化趨勢加快，卡博特也將輔以三順納米優(yōu)秀的品牌背書、全球化供應(yīng)鏈渠道和服務(wù)平臺(tái)，以及強(qiáng)大的資金鏈支持，將豐富的導(dǎo)電劑產(chǎn)品線供向全球。 “同時(shí)，在非電池領(lǐng)域，卡博特多年的客戶、市場和技術(shù)積累亦將助力碳納米管業(yè)務(wù)迅速推廣到其他行業(yè)?！敝礻硎荆ú┨厝碌哪茉床牧蠘I(yè)務(wù)也將讓我們成為全球市場優(yōu)選合作伙伴。 影響市場格局的變量 事實(shí)上，除了卡博特并購三順納米之外，碳納米管賽道選手如天奈科技、青島昊鑫、德方納米等在資本市場也有所動(dòng)作。 去年九月，天奈科技于科創(chuàng)板上市，擬募資8.29億元，重要投向碳納米材料產(chǎn)量及研發(fā)領(lǐng)域。2020年三月，青島昊鑫母公司道氏技術(shù)擬募資17.2億元，其中4.09億元投向高導(dǎo)電性石墨烯及碳納米管生產(chǎn)項(xiàng)目。 賽道選手的體量加注也在加速攪動(dòng)碳納米管市場的變局。 朱戟認(rèn)為，目前動(dòng)力鋰電池市場的集中度正在不斷攀升，供應(yīng)鏈公司進(jìn)入壁壘也越來越高，隨著終端車企電動(dòng)化戰(zhàn)略走向成熟，供應(yīng)鏈的整合度也將隨之提升并收窄至少數(shù)幾家，這對供應(yīng)鏈公司的供給能力以及長遠(yuǎn)的生存能力提出了更高的要求。 高工鋰電注意到，囿于生產(chǎn)不規(guī)范、節(jié)能環(huán)保不達(dá)標(biāo)、污染物超標(biāo)排放等原因，國內(nèi)部分碳納米管公司容易因環(huán)保督查遭受處罰或者要求停限廠，導(dǎo)致無法滿足市場客戶的交付需求。 “在車規(guī)級趨勢下，國際頂級車企對供應(yīng)鏈公司的選擇定然更為嚴(yán)苛，也更傾向于選擇有實(shí)力的、綠色、可持續(xù)發(fā)展的材料公司作為合作方?！敝礻獜?qiáng)調(diào)，屆時(shí)，能否跟上國際頂級車企的發(fā)展步伐，對電池公司以及材料公司而言都是非常大的挑戰(zhàn)。 在朱戟看來，可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)公司時(shí)刻都在考慮的重要主題，責(zé)任關(guān)懷（RC14001）管理體系的踐行，將先進(jìn)的安全管理體系運(yùn)用到生產(chǎn)實(shí)踐中，能夠確保公司安全、綠色、可持續(xù)發(fā)展，也有利于新能源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。 作為我國化工行業(yè)責(zé)任關(guān)懷的倡導(dǎo)者與先行者，卡博特我國自2012年起就加入了AICM，開啟我國廠的責(zé)任關(guān)懷（RC14001）管理體系認(rèn)證之路。目前，卡博特在天津、上海、邢臺(tái)、江西的廠均已通過RC14001認(rèn)證。 高工鋰電獲悉，隨著本次收購案的完成，卡博特也會(huì)將責(zé)任關(guān)懷（RC14001）管理體系全面踐行至卡博特珠海廠及其成長發(fā)展體系當(dāng)中。 GGII認(rèn)為，全球新能源汽車市場供應(yīng)鏈正在走向融合與競爭。關(guān)于碳納米管公司而言，如何滿足全球范圍內(nèi)的供應(yīng)鏈管理挑戰(zhàn)，如何追根溯源，以安全、可靠和環(huán)保的方式來開發(fā)、制造和銷售產(chǎn)品，將成為未來公司勝出關(guān)鍵的一環(huán)。
