僅9年的時(shí)間，成為年?duì)I收超450億元，市值超3000億元的實(shí)體生產(chǎn)公司，寧德時(shí)代的成長歷程，即便放在全球范圍，也是絕無僅有的。

事實(shí)上從2016年起，寧德時(shí)代在我國動力鋰電池市場的份額，就已經(jīng)長期保持在50%以上。同時(shí)，得益于我國市場的龐大規(guī)模，寧德時(shí)代也已經(jīng)持續(xù)3年，穩(wěn)坐全球動力鋰電池銷量的頭把交椅。

9歲的寧德時(shí)代，已經(jīng)成熟且強(qiáng)大，就如同一個(gè)中年人，即將迎接新的危機(jī)與挑戰(zhàn)。

01

寧德時(shí)代的中年危機(jī)

2020年第一季度，受國內(nèi)疫情影響，寧德時(shí)代一季度裝機(jī)量僅有2.806GWh，同比下跌達(dá)48.6%。而與此同時(shí)，競爭對手LG化學(xué)和松下，成功逆襲，分別以5.5GWh、5.2GWh的裝機(jī)量，奪得第一和第二，寧德時(shí)代首次跌下第一寶座。

表面來看，疫情是寧德時(shí)代跌落第三的原因，畢竟第一季度是國內(nèi)疫情肆虐最嚴(yán)重的時(shí)候，寧德時(shí)代的重要合作伙伴，廣汽、上汽、蔚來、威馬、小鵬等車企的新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，都慘不忍睹。

但深層次來看，這也暴露了寧德時(shí)代的問題過度依賴國內(nèi)市場，國際市場布局不足。

LG化學(xué)在第一季度的強(qiáng)勢上升，重要得益于特斯拉Model3、雷諾ZoeEV、現(xiàn)代KONA和奧迪e-tron等車型的銷量成績。而松下的裝機(jī)量，則絕大部分依賴于特斯拉各款車型。

特別是特斯拉Model3，一季度在全球共售出89923輛，而我國第一季第純電動汽車銷量也才8.9萬輛（其中還有13160輛是Model3貢獻(xiàn)的）。按平均單車裝電量55kWh計(jì)算，僅Model3便為松下和LG化學(xué)貢獻(xiàn)了約4.95GWh的裝機(jī)量。

由于電池在電動汽車中所占成本非常高，因此車企為了能夠獲得穩(wěn)定的電池供應(yīng)，以及更為低廉的電池價(jià)格，普遍選擇與電池供應(yīng)商共建產(chǎn)量，或深度綁定的形式。

目前寧德時(shí)代已經(jīng)與整車廠廣結(jié)良緣，與廣汽、上汽、吉利、北汽、蔚來、威馬、小鵬、理想汽車等車企均有合作，也和寶馬、豐田、戴姆勒、現(xiàn)代等國際車企有合作，但供貨僅限我國市場。

目前寧德時(shí)代已有動力鋰電池產(chǎn)量53GWh，在建產(chǎn)量22.2GWh。2019年動工的德國時(shí)代廠進(jìn)度受疫情影響有些延后，預(yù)計(jì)2021投產(chǎn)，最大產(chǎn)量可達(dá)14GWh，擬定重要供貨客戶將是2021年上市的寶馬iNEXT。

02

如何傍上超級帶貨王？

寧德時(shí)代要打開國際市場，同時(shí)也缺少特斯拉這樣的超級帶貨王。

針對寧德時(shí)代Q1被競爭對手反超，曾毓群在近日召開的2019年的業(yè)績說明會上提到，客戶只會接受更加有性價(jià)比、競爭力、能夠讓客戶的產(chǎn)品在市場體現(xiàn)價(jià)值的產(chǎn)品，沒有公司能輕松綁定客戶

按照此前透露的合作計(jì)劃，寧德時(shí)代將于今年下半年開始為特斯拉供貨。但合作極有可能是，為部分國產(chǎn)Model3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版，供應(yīng)磷酸鐵鋰離子電池。

這個(gè)信息并不能完全打消我們對寧德時(shí)代的顧慮，首當(dāng)其沖的原因，便是當(dāng)下旗艦產(chǎn)品的競爭力上。

寧德時(shí)代NCM811電芯的單體能量密度，目前仍低于LG化學(xué)和松下的21700電芯。在供貨價(jià)格上，松下給到特斯拉的價(jià)格，也是寧德時(shí)代NCM811電芯目前所給不到的。

想要在國際競爭中拿到更加有利的牌，提升產(chǎn)品力和降低成本，是當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)關(guān)于無鈷電池、固態(tài)鋰離子電池等前瞻技術(shù)的研發(fā)，也必須與競爭對手賽跑，這或許才是寧德時(shí)代真正的中年危機(jī)。

03

下半場戰(zhàn)局將更為激烈

隨著2019年國內(nèi)電池白名單的廢止，LG化學(xué)、松下等外資電池供應(yīng)商進(jìn)入我國便少了最大的屏障，下半場的戰(zhàn)事，寧德時(shí)代面對的不光是向國際市場突圍，還有如何保護(hù)國內(nèi)已有的市場。

目前，寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下的產(chǎn)量都相近，維持在50GWh左右，而到2021年，三家廠商的產(chǎn)量都將提升至接近100GWh，這明顯會高出新能源汽車的銷量上升速度，也就意味著，未來新能源動力鋰電池供應(yīng)端，競爭將會尤為激烈。

擺在寧德時(shí)代面前的，一定是一條被迫壓縮毛利，同時(shí)必須加碼研發(fā)投入的道路，雖然痛苦，但也只有這樣才能保住上半場打下的江山。