2013年鋰離子電池消費量增速50%以上。2011、2012年鋰電消費上升率介于30-50%。2013年的最新調(diào)查認(rèn)為鋰電消費增速在加快,估計未來將超過50%。其中電動交通工具、工業(yè)儲能領(lǐng)域的需求上升最快。

鋰離子電池對鉛酸電池邁入替代周期。之前鋰電替代鉛酸電池面對的障礙包括:1、價格持續(xù)降低,但還不足夠低;2、能量密度每年提高10%,還依然不足夠好。但現(xiàn)在,鋰離子電池的綜合性價比跨過臨界點,對鉛酸電池逐步占據(jù)優(yōu)勢,開始進(jìn)入替代周期。最有前景的兩個替代領(lǐng)域,也恰是近年增速最快的兩個領(lǐng)域——電動自行車與工業(yè)儲能。

電動汽車逐步開始放量。以特斯拉為代表的電動汽車公司的成功,標(biāo)志著電動汽車的發(fā)展步入正軌。動力鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步,將使電動汽車的產(chǎn)量增速加快。

鋰離子電池2014年值得關(guān)注的兩個重大突破。1,通用汽車子公司Enviasystems表示要在2014年實現(xiàn)富鋰錳基材料(OLO)+碳-硅復(fù)合負(fù)極材料鋰離子電池技術(shù)的量產(chǎn)。能量密度和價格將有大幅改進(jìn)。2,固態(tài)電解質(zhì)有望2014年在日本實現(xiàn)商業(yè)化。

下一代鋰離子電池呼之欲出。1,正極材料目前最重要的研發(fā)方向是硫化物正極材料,理論能量密度可達(dá)500-1000瓦時/千克。美日歐都在加快鋰硫電池的研發(fā)。2,固態(tài)電解質(zhì)在能量密度及安全性方面獲得大幅提升,取代電解液是明確的發(fā)展方向。

我國政策支持國內(nèi)鋰電公司外延式發(fā)展。我國政府規(guī)定國外電動汽車進(jìn)口,其所用的動力鋰電池須從我國公司(或我國公司控股的合資公司)采購,否則征稅將非常高。所以很多海外領(lǐng)先的電池公司,都開始在華尋找合作伙伴。我們認(rèn)為這有助于國內(nèi)電池公司獲得外延式的上升。

技術(shù)進(jìn)步有助鋰離子電池需求快速放大,贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等碳酸鋰公司的銷量有望大幅上升。