鉅大LARGE | 點擊量：715次 | 2021年05月21日
TWS電池毛利超50%！ 比亞迪/億緯鋰能/鵬輝能源等“跑馬圈地”
近日，比亞迪加入TWS電池“戰(zhàn)局”的消息，又將TWS電池市場拉入人們的視線。
據(jù)比亞迪鋰離子電池業(yè)務(wù)內(nèi)部人員透露，今年比亞迪開始研發(fā)并生產(chǎn)TWS電池，“目前已經(jīng)有一款針狀TWS電池可以批量供貨，扣式電池還在測試中。”
該人員還表示，比亞迪入局雖晚，但是布局速度非?？?，“目前已經(jīng)給華為兩款TWS耳機供應(yīng)電池，未來還將拓展其他品牌廠商?！?/p>
我國電池公司進入TWS電池市場由來已久，包括億緯鋰能、鵬輝能源、欣旺達等早已“跑馬圈地”，那么，TWS電池市場有什么魅力？
2022年市場規(guī)模將超過200億元
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
TWS是英文TrueWirelessStereo的縮寫，即真正無線立體聲的意思，TWS技術(shù)同樣也是基于藍牙芯片技術(shù)的發(fā)展。
假如要追溯TWS耳機的快速發(fā)展，要從蘋果說起。2017年iPhone7取消了3．5mm耳機接口，蘋果公布iPhone7的同時也公布了第一代AirPods，使得TWS耳機市場得到了迅猛發(fā)展。
TWS耳機市場發(fā)展有多快？市場研究機構(gòu)CounterpointResearch曾公布《可穿戴設(shè)備市場預(yù)測》，2016年TWS耳機全球銷量僅約為0．09億部，但是到2020年將達到2．3億部，五年間增幅達到驚人的2556％。
據(jù)測算，未來TWS耳機市場仍將保持高速發(fā)展，到2022年出貨量將達到7億臺。
TWS耳機的火爆帶動了TWS電池的強勁需求。假如按照2020年2．3億部TWS耳機的銷量數(shù)據(jù)，一部TWS耳機要用到2顆耳機電芯及1顆座充倉電芯，那么相對應(yīng)的TWS電池需求量達到6．9億顆。
目前，高端市場TWS耳機電池單價為20－30元，中端市場為15－20元，低端市場為10元以下。
座充倉電芯較耳機電芯價格會稍低一些。取上述三個價格中的低值10元／顆來測算，2020年TWS鋰離子電池市場規(guī)模將達到6．9億顆＊10元／顆＝69億元；到2022年達7＊3億顆＊15元／顆＝到210億元。
這就是超過200億元的TWS電池市場。
此外，TWS電池還有著高毛利的優(yōu)勢。鵬輝能源曾表示，2020年TWS耳機電池有望繼續(xù)爆發(fā)，扣式電池出貨量將翻2倍，毛利率在50％－70％區(qū)間，成為最大業(yè)績上升點。相比來看，動力鋰電池不足20％的毛利率，TWS電池堪稱暴利。
保守按照50％的毛利率計算，其市場利潤規(guī)模在2020年、2022年將分別達到34．5億元、105億元。
10大公司，由藍海步入紅海的爭奪戰(zhàn)
從2016年到2020年，經(jīng)過4年時間的高速發(fā)展，與其說目前的TWS耳機是藍海市場，不如說已經(jīng)是紅海市場。
在TWS電池市場的爭奪戰(zhàn)中，技術(shù)領(lǐng)先的德國瓦爾塔、韓國LG化學(xué)以及來自我國的億緯鋰能、鵬輝能源、贛鋒鋰業(yè)、欣旺達、紫建電子（VDL）、國光電子、恒泰科技、比亞迪等10家公司，正在進行角力。
1、瓦爾塔。德國瓦爾塔是扣式電池的技術(shù)領(lǐng)先者，對蘋果、三星、BOSE等優(yōu)質(zhì)客戶供貨。但瓦爾塔目前的產(chǎn)量僅7KK／月，其存在嚴重的產(chǎn)量不足問題，目前瓦爾塔的產(chǎn)量重要集中于對蘋果的供貨，導(dǎo)致三星訂單大批向億緯鋰能轉(zhuǎn)移。未來不排除蘋果的部分訂單向億緯鋰能轉(zhuǎn)移的可能。
客戶的流失讓瓦爾塔有些著急。年初，曾有媒體報道瓦爾塔狀告億緯鋰能侵權(quán)。但顯然，億緯鋰能在進入三星供應(yīng)鏈之前已對專利進行了嚴格把控，瓦爾塔此舉無非是博人眼球。
2、LG化學(xué)。LG化學(xué)隸屬于韓國三大集團之一LG集團，是LG集團最重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。LG化學(xué)以石油化學(xué)、信息電子材料、二次電池等三個事業(yè)為中心。
目前，LG化學(xué)在TWS耳機市場中的產(chǎn)量以及客戶未有披露。
3、億緯鋰能。億緯鋰能自幾年前就開始研發(fā)TWS耳機電池，為三星開發(fā)的金豆電池已通過認證，去年四季度開始批量供貨；其與蘋果、華為等公司的合作也正積極推進，預(yù)計今年公司TWS耳機電池出貨量有望達到5000萬－1億顆。
目前公司產(chǎn)量緊張，月產(chǎn)量約300萬－400萬顆，供不應(yīng)求，今年新產(chǎn)量投產(chǎn)，年產(chǎn)量將達到2億顆。
今年三月，億緯鋰能公布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資不超過25億元，擴產(chǎn)鋰離子電池，其中10．5億元將投向TWS紐扣電池項目。
4、鵬輝能源。鵬輝能源最新研發(fā)和生產(chǎn)的可充電紐扣電池，具有快充電、長循環(huán)壽命、高安全可靠結(jié)構(gòu)以及使用溫度范圍大等特點。
鵬輝能源扣式電池客戶有哈曼、TCL、三諾、豪恩、佳禾、科甲等，鵬輝能源現(xiàn)有產(chǎn)量超過4000萬只／年，未來規(guī)劃擴到年產(chǎn)6000萬只。
5、贛峰鋰業(yè)。贛峰鋰業(yè)于2018年開始布局TWS耳機電池，2019年一季度正式投產(chǎn)。公司的TWS電池已獲得多項國家專利，采用軟殼與硬殼上下緊扣的設(shè)計，提高了電池的密封性，大幅度減少漏液的風(fēng)險以及提高抗電磁干擾性能，相較于市場上的其他競爭對手產(chǎn)品安全性更高，適用性更強。
目前贛峰鋰業(yè)TWS耳機用扣式電池每日出貨量可達10萬－12萬只，計劃在2020年四季度將產(chǎn)量提升至20萬－25萬只／天。客戶方面，目前公司在JBL、漫步者等基礎(chǔ)上新開發(fā)了國內(nèi)知名手機廠商如OPPO、VIVO等客戶。
6、欣旺達。受益于TWS藍牙耳機需求上升，欣旺達消費電芯子公司鋰威發(fā)展迅猛，目前東莞鋰威已逐步進入華為、OPPO、VIVO等公司供應(yīng)鏈，產(chǎn)量供不應(yīng)求，隨著東莞鋰威新增產(chǎn)量釋放，預(yù)計其市占率將進一步提升。
7、紫建電子（VDL）。紫建電子（VDL）是業(yè)界領(lǐng)先的聚合物鋰離子電池專業(yè)制造商，其正籌劃創(chuàng)業(yè)板上市事項。
2019年紫建電子出貨約3000萬只，居行業(yè)前列，目前重要客戶包括華為、OPPO、小米、漫步者、京東、網(wǎng)易等品牌。
8、國光電子。國光電子弧形電池、圓盤電池、小圓柱電池、快充電池等核心產(chǎn)品態(tài)勢良好，其中與國內(nèi)外品牌客戶合作研發(fā)的新型聚合物鋰離子電池已正式投入應(yīng)用，運用在頭罩式耳機、TWS耳機、手環(huán)手表、電子煙和智能音箱等領(lǐng)域。
目前，國光電子日產(chǎn)量為20萬只，產(chǎn)量充沛，去年十一月正式投入自動化產(chǎn)線后，總產(chǎn)量預(yù)計將提升75％，日產(chǎn)量可達到35萬。
9、恒泰科技。恒泰科技專業(yè)從事異形聚合物鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛適用于各類智能穿戴、藍牙電子產(chǎn)品、電子煙、車模、航模、燈具、太陽能儲能、電動工具、電動自行車以及其他便攜式電子設(shè)備上。
在TWS電池方面，目前恒泰科技月出貨量3．2KK，客戶包括小米等。
10、比亞迪。比亞迪是曾經(jīng)的“電池大王”，市場普遍認為比亞迪動力鋰電池業(yè)務(wù)強勁，殊不知在消費電池領(lǐng)域，比亞迪也是巨頭。
現(xiàn)在，比亞迪尋找到了新的業(yè)績上升點，相中了近些年持續(xù)火爆的TWS電池。其TWS電池產(chǎn)品一經(jīng)推出，客戶即是華為！
