鉅大LARGE | 點擊量：639次 | 2021年08月26日
歐洲動力鋰離子電池產(chǎn)量“新基建”
大流行病的肆虐，并沒有壓制住全球電動化的熱情。
這在歐洲市場，表現(xiàn)最為分明。1-三月，歐洲電動汽車銷量超過20萬輛，同比上升85%。這已經(jīng)占到全球總銷量的50%以上。
其中，一月同比上升121%；二月持續(xù)保持同比92%上升；即便在三月疫情影響下，電動汽車仍創(chuàng)下6.9萬輛的成就，同比上升42%，環(huán)比上升34%。
銷量激增背后，來自歐洲軟硬兼施政策“推波助瀾”。
一是各國明確的禁售燃油車時間表；二是2020年碳排政策啟動考核；三是包括德國在內(nèi)的多個歐盟國家確定補貼延長至2022年之后，且刺激力度有關消費者極具吸引力；四是各大車企在電動化范疇明確轉(zhuǎn)型，并都公布了頗具競爭力的車型。
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而就在最近，海外媒體曝出了疫情之后歐盟的綠色經(jīng)濟復蘇計劃，該計劃的重點就是有關電動汽車的支持，包括整體對bEV免征增值稅、供應貸款200億歐元支持買電動汽車、設置400-600億歐元的基金，并且充電設施投資加倍。在此之下，歐洲電動化的進程正在進入快車道。
然而，高速上升的表象之下，動力鋰離子電池供給短缺和產(chǎn)業(yè)鏈羸弱正在成為歐洲電動化最大掣肘。
產(chǎn)業(yè)掣肘就是公司機會，正是看到這樣機會，一大批產(chǎn)業(yè)鏈公司正在涌向歐洲，開啟一輪動力鋰離子電池“新基建”，這將深刻影響將來幾年全球產(chǎn)業(yè)格局。
動力鋰離子電池供給“缺口”
既有近渴，也有遠憂，這是歐洲車企電動化時的真切寫照。
短時間來看，在一季度，由于動力鋰離子電池的短缺已經(jīng)導致奧迪、捷豹路虎、奔馳等多家車企的多款車型陷入停產(chǎn)境地。
二月底，奧迪比利時布魯塞爾廠的純電動SUV車型e-tron將暫時停產(chǎn)。其產(chǎn)量目標減少至4100輛，較此前目標降低1600輛。奧迪官方新聞發(fā)言人公開承認，e-tron的暫時停產(chǎn)是由于動力鋰離子電池短缺。
這并不是奧迪第一次因為缺少電池而宣布減產(chǎn)。2019年四月，由于LG無法供應足夠的電池，奧迪將e-tron全年的產(chǎn)量由5.5萬輛下調(diào)至4.5萬輛。
和奧迪面對同樣問題的還有捷豹路虎和奔馳。
奧迪宣布停產(chǎn)的一周前，捷豹路虎也中斷了其位于奧地利格拉茨廠中純電動轎跑SUVI-PACE的加工，時長一周。原由也是電池供給。
奔馳旗下的SUVEQC，今年產(chǎn)量預計將從6萬輛降至3萬輛。在去年，EQC全球僅銷售了7000輛，只完成了銷售目標僅完成了28%。這背后，電池配套難逃其咎。
倘若從中長期的視角來看，動力鋰離子電池的缺口更為嚴峻。
包括大眾、戴姆勒、寶馬、通用、豐田等幾乎所有的車企都給出了明確的電動化信號，且都制定了清晰的目標。宏大的目標有關動力鋰離子電池的需求自然水漲船高。
數(shù)據(jù)預測，到2023年，對電動汽車電池的需求預計為406GWh，而供應預計為335GWh，短缺約18％。預計到2025年這種情況將惡化，供應短缺約40％。
也正是在巨大的缺口之下，以LG化學、三星SDI、SKI在內(nèi)的韓系，以CATL、比亞迪(71.700,0.67,0.94%)、遠景AESC、比亞迪、蜂巢能源等為代表的我國系，還有以Northvolt、SAFT等為代表的歐洲本土系，都在加大資金投入在歐洲進行產(chǎn)量擴張。
資本“糧草先驅(qū)”
資金投入是反映電池公司在產(chǎn)量投入上的緊要觀察窗口。全球范圍來看，韓系、我國系、歐洲本土系都準備了巨額的資金為接下來的產(chǎn)量擴張“積蓄糧草”。
2019年，韓系三家動力鋰離子電池公司LG化學、三星SDI和SKI共投資了7萬億韓元（約合406億元人民幣）在新建產(chǎn)線上。
其中，LG化學投資了3.9萬億韓元（約合226億元人民幣），是前一年投資額的兩倍以上。三星SDI和SKI的投資額度相似，都在1.5萬億韓元左右（約合87億人民幣）。
韓系公司的這種投入2020年還在持續(xù)。
LG化學已經(jīng)宣布，計劃今年在設施上投資3萬億韓元(約合174億人民幣)。目前，其已經(jīng)獲得了來自歐洲投資銀行（EIb）4.8億歐元（約合人民幣37.5億元）的貸款，同時，還在韓國本土籌集資金。
我國公司的投入也不容小覷，繼續(xù)三年奪得全球動力鋰離子電池裝機量冠軍的寧德時代(171.500,2.61,1.55%)，在資金投入上的力度上甚至比韓系三家公司加起來還多。
2019年八月，寧德時代獲得證監(jiān)會核準發(fā)行不超過100億元公司債券，2020年二月，又對外披露擬非公開發(fā)行股票募集資金200億元。
緊隨其后，為了備戰(zhàn)歐洲產(chǎn)量，其又單獨為歐洲子公司供應了一份超200億元的債券。此外，此外，其還披露，2019年以來累積其為子公司供應的金融借款擔保超過100億元。
這意味著，寧德時代去年和今年累積的資金準備投入金額高達500億元。
含著著金鑰匙出生的歐洲本土的電池公司Northvolt，同樣在斥巨資投入。
去年六月，Northvolt完成來自大眾汽車9億歐元（約合70億元人民幣）股權融資，用于NorthvoltEtt的開發(fā)。
法國PSA集團將與道達爾旗下Saft聯(lián)合建立兩個汽車動力鋰離子電池廠。該項目得到了法、德兩國政府的支持，預計將得到歐盟供應的13億歐元（約合91億元人民幣）公共資金支持。
產(chǎn)量擴張“快進”
真金白銀的投入之下，一場動力鋰離子電池產(chǎn)量擴擴大賽已經(jīng)全面啟動。
LG化學，作為歐洲市場占比最大的供應商，承擔著包括大眾-奧迪-保時捷、戴姆勒、捷豹路虎、雷諾等一大批主流車企的供應商配套任務。一季度，靠著歐洲市場的崛起，其站到了全球裝機量第一的位置。
但LG化學可能笑不起來。
背后原由是，一季度多家歐洲車企重點電動汽車型的接連停產(chǎn)，很大一個原由就是LG化學的動力鋰離子電池供給出現(xiàn)問題。
擴產(chǎn)，就成為擺在其面前最為緊迫的任務。年初，其拿到了一份歐洲投資銀行的貸款，打算將波蘭弗羅茨瓦夫廠的產(chǎn)量從35GWh張大到65GWh。
差不多同時，LG化學宣布擬約2.2億元人民幣收購土耳其電子和電器制造商Vestel位于波蘭電視組裝廠，以張大其波蘭電池廠的產(chǎn)量。
擴產(chǎn)的緊迫感，可以從一個細節(jié)中感受到。
《韓國先行報》四月份報道稱，為了讓LG化學波蘭弗羅茨瓦夫電池廠擴產(chǎn)推進，波蘭政府在疫情中放棄了旅游限制，準許200名LGChem技術人員進入波蘭以推進其擴產(chǎn)工作。
產(chǎn)量擴張的同時，LG化學分明加大在歐洲的供應鏈布局力度。截至目前，其已經(jīng)先后和華友鈷業(yè)(38.320,-0.65,-1.67%)、優(yōu)美科、浦項化學、格林美(4.920,-0.08,-1.60%)、天齊鋰業(yè)(25.800,-0.38,-1.45%)、贛鋒鋰業(yè)(54.030,-1.62,-2.91%)、Kidman、恩捷等供應鏈公司簽署了為期3-10年不等的供貨合同。
韓系公司中，三星SDI和SKI的歐洲廠都設在了匈牙利，兩家公司也都籌備第二家廠的擴產(chǎn)。三星SDI的匈牙利廠位于哥德，其第二家廠將于2020年上半年開始建設，2021年開始投產(chǎn)。
SKI表現(xiàn)的比三星SDI要急迫，四月，匈牙利政府準許SKI調(diào)遣約300名員工乘坐包機飛往該國，以重啟其在科馬羅姆的電池廠。
SK匈牙利的第二家廠初期計劃產(chǎn)量為10GWh，后期會提到到16GWh，其目標是，兩年內(nèi)要將全球產(chǎn)量提升至70GWh，2025年產(chǎn)量達100GWh。SKI手上目前的訂單緊要來自大眾、現(xiàn)代和通用。
供應鏈的上，SKI去年三月，宣布投資3.35億歐元，在波蘭西里西亞地區(qū)建立一家隔膜廠，加工鋰離子電池隔膜和陶瓷涂層隔膜。
我國系電池公司的部署也在緊鑼密鼓。
五月初，寧德時代宣布將德國廠的投資從2.4億歐元提升至18億歐元，與此同時，年初開始，已經(jīng)有多家國內(nèi)鋰電設備公司稱收到了寧德時代德國子公司的設備訂單。
按照規(guī)劃，寧德時代德國廠預計在2021年投產(chǎn)，2022年的產(chǎn)量將達到14GWh，到2029年產(chǎn)量將達到70GWh。
來自歐洲市場的訂單，已經(jīng)給了寧德時代很大的信心。去年十一月，其老伙伴寶馬的長期訂單，從40億歐元增至到了73億歐元，這其中，除了28億歐元來自華晨寶馬我國加工基地，其它的45億歐元采購都來自自寶馬集團。
而從2019年和今年前四月的的供應來看，寧德時代的動力鋰離子電池已經(jīng)開始大規(guī)模出口向歐洲，給包括PSA、寶馬等多家車企出口配套電池。
我國公司中，遠景AESC已經(jīng)在英國桑德蘭擁有1.9GWh的產(chǎn)量，據(jù)了解目前其還打算考慮新增產(chǎn)量，除此之外，還有包括蜂巢能源、孚能科技都已經(jīng)明確提出了在歐洲設廠的打算。
歐洲本土公司中，Northvolt位于瑞典的超級廠，已經(jīng)動工，預計2021年產(chǎn)量將達到16GWh，之后達到32GWh。
供應鏈的準備已經(jīng)同步開啟，Northvolt最近已經(jīng)先后和星源材質(zhì)(19.090,-0.06,-0.31%)、科達利(68.330,3.02,4.62%)、天齊鋰業(yè)等我國材料公司簽訂了供貨協(xié)議。
Northvolt首席執(zhí)行官PeterCarlsson去年底接受采訪時表示，其目標是到2030年實現(xiàn)約150GWh的電池產(chǎn)量，即200萬輛電動汽車的電池，預計可以滿足歐洲市場1/4的份額。
PSA與Saft合資公司AutomotiveCellCompany（ACC），已經(jīng)開始投建，預計到2023年，第一家電池廠產(chǎn)量達到24GWh，到2030年，兩家廠總產(chǎn)量將達48GWh。
ACC洋溢野心，2030年歐洲電動汽車鋰離子電池將擁有超過400GWh的預期需求，屆時ACC公司將占據(jù)10-15%的市場份額。
歐洲“新基建”后的全球動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)變局
歐洲戰(zhàn)場上，韓系、我國系、歐洲本土系公司的火力全開，拉開了全球新一輪動力鋰離子電池產(chǎn)量擴張的大幕。
某種意義上，這個可以看做是歐洲車企帶動下的電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈的“新基建”。其有關現(xiàn)有的電動汽車和動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局可能會出現(xiàn)一定的的變化。
一是，全球汽車產(chǎn)業(yè)變革的大環(huán)境下，歐洲本土車企的電動化啟動帶動了動力鋰離子電池配套的集聚，而反過來看，這種集聚也將會進一步加快歐洲市場的電動化節(jié)奏。
產(chǎn)業(yè)鏈建立、政策的推動、車企變革的緊迫感、技術產(chǎn)業(yè)化的成熟，多種因素重疊將推動歐洲的電動化快速向前。
二是，在全球鋰電產(chǎn)業(yè)格局的重構。在傳統(tǒng)競爭格局中，中日韓三國的產(chǎn)值占據(jù)了近90%的份額，而隨著這一輪產(chǎn)量擴張的延伸，一大批我國和韓國電池公司涌向歐洲，這些公司得到了來自歐洲的政策、資金的大力支持，同時還有來自市場端的需求，因此動力充分。而歐洲本土的電池公司也在車企的扶持下快速成熟。
但值得的是，有關沒有任何鋰電產(chǎn)業(yè)基礎的歐洲而言，在產(chǎn)量陸續(xù)上來之后，產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料端各個環(huán)節(jié)的本土化供應將存在一定短缺。這將吸引更多的產(chǎn)業(yè)鏈公司做本本地化配套。
即將要上演的是，在歐洲戰(zhàn)場，一個龐大的鋰電產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈正在形成，這也將會成為中日韓之后，第三大產(chǎn)業(yè)集群，甚至一定程度上，可能還會取代一部分日韓的份額。
三是，歐洲本土產(chǎn)業(yè)化制造的高成本，會有關動力鋰離子電池公司在制造效率、內(nèi)部管理、文化融合、政策合規(guī)等各個環(huán)節(jié)提出更為嚴苛的要求。這也將會有關不同背景體系的電池公司帶來挑戰(zhàn)。
無論是韓系還是我國系電池公司，要真正在歐洲實現(xiàn)大規(guī)模加工制造且盈利可能比之前在我國的難度大很多。例如，國內(nèi)均勻1GWh產(chǎn)量的建設成本在4-6億元，而國外產(chǎn)量建設的成本幾乎要翻倍。
而有關歐洲本土系的電池公司而言，能否快速的實現(xiàn)供應鏈打造和加工制造，并和韓系和我國電池公司的產(chǎn)品競爭，則是其面對的緊要問題。在這個過程中，會有一個博弈和淘汰的過程。
四是，我國鋰電材料及設備配套的全球化加快。在歐洲新一輪動力鋰離子電池產(chǎn)量新基建中，我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司正在扮演著不可或缺的角色，無論是我國系、韓系還是歐洲本土系，在設備選擇、材料供給上都開始越來越依靠我國公司。
尤其是在材料的配套上，這給予了一大批我國公司海外擴張的機會，包括正極、負極、電解液、隔膜、結(jié)構件等各個細分范疇的頭部公司都正在考慮或者已經(jīng)規(guī)劃了歐洲建廠的戰(zhàn)略。
經(jīng)歷了這一輪產(chǎn)量擴張后，會倒逼推動我國鋰電材料和設備公司的國際化水平邁上一個新的臺階，相應的，會成長出來一批在技術儲備、知識產(chǎn)權、產(chǎn)品制造上可以和日韓公司更具競爭實力的我國龍頭。我國在鋰電全球化中的力量將會進一步凸顯。
