鉅大LARGE | 點擊量：620次 | 2022年01月18日
上下游、內(nèi)外資博弈 動力鋰電池上演"多國殺"
前有強敵，后有追兵，動力鋰電池公司腹背受敵，行業(yè)正在上演新一輪"火拼"。
近日，吉利汽車控股有限公司（以下簡稱"吉利汽車"，00175.HK）公布通告稱，其間接擁有99%股權(quán)的上海華普國潤和LG化學訂立合營協(xié)議，雙方同意成立合資公司，重要從事生產(chǎn)和銷售電動汽車電池。
在接受記者采訪時，吉利汽車方面表示，隨著我國新能源汽車市場步入"后補貼時代"，將對新能源汽車續(xù)航里程、動力鋰電池能量密度等提出更高要求，把握電池才能把握電動汽車產(chǎn)業(yè)化的"脈搏"。
這并不是吉利汽車第一次和電池公司成立合資公司，同時吉利汽車也不是國內(nèi)第一家入局電池領(lǐng)域的主流車企，此前，包括上汽、北汽、長城汽車、東風汽車等均有所布局。不過，在吉利"聯(lián)姻"LG化學背后，更值得注意的是日韓動力鋰電池公司的強勢"攪局"。截至目前，三星SDI、LG化學、SK集團、松下等日韓動力鋰電池"巨頭"均已重回我國市場。
面對整車廠和海外競爭者的雙面夾擊，國軒高科股份有限公司（以下簡稱"國軒高科"，002074.SZ）方面回應記者稱，外企的進入并不會一下子就改變目前國內(nèi)市場的格局，公司目前也正在積極拓展客戶，包括吉利、合眾、博世等。
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浙江南都電源動力股份有限公司（以下簡稱"南都電源"，300068.SZ）相關(guān)負責人表示："無論政策、行業(yè)如何變化、外資如何加速入局，關(guān)于我們來說，關(guān)鍵是把產(chǎn)品和技術(shù)做好，這是基礎(chǔ)。"
整車廠押注
隨著我國新能源汽車市場的持續(xù)高速發(fā)展，作為新能源汽車"心臟"的動力鋰電池行業(yè)也越來越受到車企的重視，紛紛選擇押注該領(lǐng)域，自建或合資設(shè)立電池廠。
根據(jù)吉利汽車通告內(nèi)容顯示，公司旗下上海華普國潤和LG化學擬成立合資公司，合資公司注冊資本為1.88億美元，雙方分別出資50%，各持有50%股權(quán)。
吉利汽車方面向記者表示，成立合資公司的理由是，目前我國新能源汽車市場已從導入期進入成長期發(fā)展的關(guān)鍵階段，2~3年內(nèi)將實現(xiàn)爆發(fā)式上升。而動力鋰電池是新能源及電氣化車型的"心臟"，把握電池才能把握電動汽車產(chǎn)業(yè)化的"脈搏"。
實際上，在去年十二月，吉利汽車旗下浙江吉潤汽車有限公司就曾和CATL達成協(xié)議，擬共同出資設(shè)立合資公司，重要從事鋰離子電池、燃料動力電池、超大容量儲能電池等生產(chǎn)和銷售。合資公司注冊資本為人民幣10億元，其中浙江吉潤出資4.9億元，占股49%。
除了吉利汽車之外，記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年九月，東風汽車股份有限公司和北京海博思創(chuàng)科技有限公司在襄陽共同宣布，雙方合資的東風海博襄陽新能源科技有限公司成立并正式投入運營，該公司未來將重要開展新能源汽車電池包、電池管理系統(tǒng)、車輛運營、電池梯次利用、儲能等產(chǎn)品和業(yè)務。
在2017年，上汽集團也通過其全資子公司上海汽車集團投資管理有限公司，和CATL合資新設(shè)時代上汽動力鋰電池有限公司和上汽時代動力鋰電池系統(tǒng)有限公司。時代上汽負責重要從事鋰離子電池、鋰聚合物電池等的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售及售后服務，上汽時代動力鋰電池系統(tǒng)有限公司重要從事動力鋰電池模塊和系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
在灼識咨詢執(zhí)行董事趙曉馬看來，作為新能源汽車最核心零部件之一，動力鋰電池的充足穩(wěn)定供應能力影響到整車廠核心生產(chǎn)量力。但動力鋰電池的供應要求同時滿足技術(shù)及生產(chǎn)量力，獨立自建廠除了要投入巨額資金成本外，難以在短時間內(nèi)滿足產(chǎn)量和技術(shù)要求。因此，當前整車公司大多選擇和優(yōu)質(zhì)的電池生產(chǎn)公司合作，還可以分散一定的風險。
"整車廠和電池廠合資建廠，重要是為了保障電池供應。術(shù)業(yè)有專攻，電池芯生產(chǎn)是個專業(yè)性比較強的事，整車廠自己做比較困難，所以一般采用合資的方式，交給電池廠負責生產(chǎn)。"真鋰研究首席分析師墨柯向記者表示。
吉利汽車方面亦表示，選擇合資建廠，一是吉利在三電和核心零部件方面實現(xiàn)合理布局；二是通過和LG化學的合資，能進一步保障高性能核心零部件穩(wěn)定供應，雙方資源整合，優(yōu)勢互補，提升規(guī)模效應；三是單打獨斗沒有未來，吉利愿意和所有優(yōu)秀的公司，在依法合規(guī)、公平透明，兼顧各合作方利益的前提下，尋求更廣泛的合作機會。
外來者"搶食"
值得注意的是，在國內(nèi)，雖然已有CATL、比亞迪、國軒高科等動力鋰電池"領(lǐng)頭羊"公司，但從此次吉利"牽手"LG化學就不難看出，日韓動力鋰電池公司的強勢進攻姿態(tài)不容小覷。
LG化學方面在公布的聲明中稱，雙方將于今年底在我國開工建設(shè)新廠，預計在2021年底完工。屆時該廠將擁有10GWh的預計年產(chǎn)量。LG化學方面還表示，未來在保證自有技術(shù)的背景下，積極開展和我國整車公司的合資及全方位合作。
就在吉利汽車宣布"聯(lián)姻"LG化學的同一天，應韓國SK集團董事長崔泰源的邀請，恒大集團董事局主席許家印一行考察SK集團，雙方探討在新能源汽車、動力鋰電池等領(lǐng)域展開深入合作的可能性。
此外，三星SDI亦在其財報中透露，將針對我國市場的未來布局做出進一步的打算。四年前，三星SDI已和安慶環(huán)新、高科集團合資建設(shè)動力鋰電池生產(chǎn)基地，基地落戶西安。2018年十一月二十九日，為擴大產(chǎn)量，三星SDI二期廠開工，項目建成后將形成5條60Ah鋰離子動力鋰電池生產(chǎn)線。
此外，六月二十四日，工信部公布通告稱，自2019年六月二十一日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡稱《條件》）（工業(yè)和信息化部通告2015年第22號），第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件公司目錄同時廢止。這意味著，我國動力鋰電池公司抵御外來"入侵者"的保護政策正式"功成身退"。
"假如真正平等競爭的話，短時間看國內(nèi)電池廠要快速提升產(chǎn)品品質(zhì)才能和日韓公司競爭，長期看要提升技術(shù)能力。放狼進來不是壞事，和狼共舞的結(jié)果會讓我們的優(yōu)秀公司極有可能也變成狼。"墨柯說道。
加速洗牌
面對整車廠和外來者的雙面夾擊，國內(nèi)動力鋰電池制造公司的壓力不言而喻，尤其是一些中小型規(guī)模的電池公司。
有數(shù)據(jù)顯示，2018年，國內(nèi)裝機總量排名前五的公司占據(jù)了全國市場73.72%的份額，前十名更是拿下了82.83%的市場。
我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書長王耀曾公開表示，2018年我國新能源汽車市場共計有93家動力鋰電池公司實現(xiàn)裝車配套（按集團公司算），較2017年減少9家。在2016年公司數(shù)量達到峰值后，動力鋰電池產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷早期政策補貼利好后進入洗牌期，產(chǎn)品質(zhì)量不達標，難以實現(xiàn)盈利的公司逐漸被市場淘汰，產(chǎn)業(yè)發(fā)展由"大規(guī)模"向"精質(zhì)量"轉(zhuǎn)變，未來市場競爭還將進一步加劇。
記者注意到，即使"存活"下來的動力鋰電池公司也面對各種各樣的困境。比如從多家電池上市公司公布的2018年年報來看，除了少數(shù)實現(xiàn)了營收和利潤的雙上升，包括超威動力（00951.HK）、成飛集成（002190.SZ）、富臨精工（300432.SZ）、堅瑞沃能（300116.SZ）、南都電源等在內(nèi)的公司2018年都出現(xiàn)了凈利潤下降甚至虧損的情況。
另據(jù)公開信息顯示，2018年動力鋰電池公司毛利率普遍大幅下降，有的公司毛利率甚至不足10%。
"受補貼退坡影響，今年競爭會更加激烈。第一，補貼退坡嚴重，車企會向電池廠商進行壓價，電池廠商的利潤就會減少；第二，賬期可能會惡化，關(guān)于資金實力不強的公司，很難撐很久。"墨柯指出，鋰電行業(yè)已經(jīng)處于洗牌階段，今年會更甚。關(guān)于中小電池廠來說，最好的辦法就是開拓電動汽車之外的其他鋰電市場。"海外電動汽車市場只有那么四五家電池廠，國內(nèi)市場也類似，最終只會留下10來家左右。"
面對當前的局勢，國軒高科相關(guān)負責人表示，公司正在不斷加強自身的硬實力，同時也在積極拓展新客戶。南都電源方面回應稱，補貼退坡等是當前全行業(yè)面對的問題，公司將努力消化這些問題，而最重要的是要把產(chǎn)品和技術(shù)做好。
