鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：620次 | 2022年01月21日
TWS電池毛利超50%! 比亞迪/億緯鋰能等"跑馬圈地"
近日，比亞迪加入TWS電池"戰(zhàn)局"的消息，又將TWS電池市場拉入人們的視線。
據(jù)比亞迪鋰離子電池業(yè)務(wù)內(nèi)部人員透露，今年比亞迪開始研發(fā)并生產(chǎn)TWS電池，"目前已經(jīng)有一款針狀TWS電池可以批量供貨，扣式電池還在測試中。"
該人員還表示，比亞迪入局雖晚，但是布局速度非常快，"目前已經(jīng)給華為兩款TWS耳機(jī)供應(yīng)電池，未來還將拓展其他品牌廠商。"
我國電池公司進(jìn)入TWS電池市場由來已久，包括億緯鋰能、鵬輝能源、欣旺達(dá)等早已"跑馬圈地"，那么，TWS電池市場有什么魅力？
01
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
2022年市場規(guī)模將超過200億元
TWS是英文TrueWirelessStereo的縮寫，即真正無線立體聲的意思，TWS技術(shù)同樣也是基于藍(lán)牙芯片技術(shù)的發(fā)展。
假如要追溯TWS耳機(jī)的快速發(fā)展，要從蘋果說起。2017年iphone7取消了3．5mm耳機(jī)接口，蘋果公布iphone7的同時(shí)也公布了第一代Airpods，使得TWS耳機(jī)市場得到了迅猛發(fā)展。
TWS耳機(jī)市場發(fā)展有多快？市場研究機(jī)構(gòu)CounterpointResearch曾公布《可穿戴設(shè)備市場預(yù)測》，2016年TWS耳機(jī)全球銷量僅約為0．09億部，但是到2020年將達(dá)到2．3億部，五年間增幅達(dá)到驚人的2556％。
據(jù)測算，未來TWS耳機(jī)市場仍將保持高速發(fā)展，到2022年出貨量將達(dá)到7億臺(tái)。
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測繪、無人設(shè)備
TWS耳機(jī)的火爆帶動(dòng)了TWS電池的強(qiáng)勁需求。假如按照2020年2．3億部TWS耳機(jī)的銷量數(shù)據(jù)，一部TWS耳機(jī)要用到2顆耳機(jī)電芯及1顆座充倉電芯，那么相對(duì)應(yīng)的TWS電池需求量達(dá)到6．9億顆。
目前，高端市場TWS耳機(jī)電池單價(jià)為20－30元，中端市場為15－20元，低端市場為10元以下。
座充倉電芯較耳機(jī)電芯價(jià)格會(huì)稍低一些。取上述三個(gè)價(jià)格中的低值10元／顆來測算，2020年TWS鋰離子電池市場規(guī)模將達(dá)到6．9億顆＊10元／顆＝69億元；到2022年達(dá)7＊3億顆＊15元／顆＝到210億元。
這就是超過200億元的TWS電池市場。
此外，TWS電池還有著高毛利的優(yōu)勢(shì)。鵬輝能源曾表示，2020年TWS耳機(jī)電池有望繼續(xù)爆發(fā)，扣式電池出貨量將翻2倍，毛利率在50％－70％區(qū)間，成為最大業(yè)績上升點(diǎn)。相比來看，動(dòng)力鋰電池不足20％的毛利率，TWS電池堪稱暴利。
保守按照50％的毛利率計(jì)算，其市場利潤規(guī)模在2020年、2022年將分別達(dá)到34．5億元、105億元。
02
10大公司，由藍(lán)海步入紅海的爭奪戰(zhàn)
從2016年到2020年，經(jīng)過4年時(shí)間的高速發(fā)展，和其說目前的TWS耳機(jī)是藍(lán)海市場，不如說已經(jīng)是紅海市場。
在TWS電池市場的爭奪戰(zhàn)中，技術(shù)領(lǐng)先的德國瓦爾塔、韓國LG化學(xué)以及來自我國的億緯鋰能、鵬輝能源、贛鋒鋰業(yè)、欣旺達(dá)、紫建電子（VDL）、國光電子、恒泰科技、比亞迪等10家公司，正在進(jìn)行角力。
1、瓦爾塔。德國瓦爾塔是扣式電池的技術(shù)領(lǐng)先者，對(duì)蘋果、三星、BOSE等優(yōu)質(zhì)客戶供貨。但瓦爾塔目前的產(chǎn)量僅7KK／月，其存在嚴(yán)重的產(chǎn)量不足問題，目前瓦爾塔的產(chǎn)量重要集中于對(duì)蘋果的供貨，導(dǎo)致三星訂單大批向億緯鋰能轉(zhuǎn)移。未來不排除蘋果的部分訂單向億緯鋰能轉(zhuǎn)移的可能。
客戶的流失讓瓦爾塔有些著急。年初，曾有媒體報(bào)道瓦爾塔狀告億緯鋰能侵權(quán)。但顯然，億緯鋰能在進(jìn)入三星供應(yīng)鏈之前已對(duì)專利進(jìn)行了嚴(yán)格把控，瓦爾塔此舉無非是博人眼球。
2、LG化學(xué)。LG化學(xué)隸屬于韓國三大集團(tuán)之一LG集團(tuán)，是LG集團(tuán)最重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。LG化學(xué)以石油化學(xué)、信息電子材料、二次電池等三個(gè)事業(yè)為中心。
目前，LG化學(xué)在TWS耳機(jī)市場中的產(chǎn)量以及客戶未有披露。
3、億緯鋰能。億緯鋰能自幾年前就開始研發(fā)TWS耳機(jī)電池，為三星開發(fā)的金豆電池已通過認(rèn)證，去年四季度開始批量供貨；其和蘋果、華為等公司的合作也正積極推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年公司TWS耳機(jī)電池出貨量有望達(dá)到5000萬－1億顆。
目前公司產(chǎn)量緊張，月產(chǎn)量約300萬－400萬顆，供不應(yīng)求，今年新產(chǎn)量投產(chǎn)，年產(chǎn)量將達(dá)到2億顆。
今年三月，億緯鋰能公布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資不超過25億元，擴(kuò)產(chǎn)鋰離子電池，其中10．5億元將投向TWS紐扣電池項(xiàng)目。
4、鵬輝能源。鵬輝能源最新研發(fā)和生產(chǎn)的可充電紐扣電池，具有快充電、長循環(huán)壽命、高安全可靠結(jié)構(gòu)以及使用溫度范圍大等特點(diǎn)。
鵬輝能源扣式電池客戶有哈曼、TCL、三諾、豪恩、佳禾、科甲等，鵬輝能源現(xiàn)有產(chǎn)量超過4000萬只／年，未來規(guī)劃擴(kuò)到年產(chǎn)6000萬只。
5、贛峰鋰業(yè)。贛峰鋰業(yè)于2018年開始布局TWS耳機(jī)電池，2019年一季度正式投產(chǎn)。公司的TWS電池已獲得多項(xiàng)國家專利，采用軟殼和硬殼上下緊扣的設(shè)計(jì)，提高了電池的密封性，大幅度減少漏液的風(fēng)險(xiǎn)以及提高抗電磁干擾性能，相較于市場上的其他競爭對(duì)手產(chǎn)品安全性更高，適用性更強(qiáng)。
目前贛峰鋰業(yè)TWS耳機(jī)用扣式電池每日出貨量可達(dá)10萬－12萬只，計(jì)劃在2020年四季度將產(chǎn)量提升至20萬－25萬只／天?？蛻舴矫?，目前公司在JBL、漫步者等基礎(chǔ)上新開發(fā)了國內(nèi)知名手機(jī)廠商如OppO、VIVO等客戶。
6、欣旺達(dá)。受益于TWS藍(lán)牙耳機(jī)需求上升，欣旺達(dá)消費(fèi)電芯子公司鋰威發(fā)展迅猛，目前東莞鋰威已逐步進(jìn)入華為、OppO、VIVO等公司供應(yīng)鏈，產(chǎn)量供不應(yīng)求，隨著東莞鋰威新增產(chǎn)量釋放，預(yù)計(jì)其市占率將進(jìn)一步提升。
7、紫建電子（VDL）。紫建電子（VDL）是業(yè)界領(lǐng)先的聚合物鋰離子電池專業(yè)制造商，其正籌劃創(chuàng)業(yè)板上市事項(xiàng)。
2019年紫建電子出貨約3000萬只，居行業(yè)前列，目前重要客戶包括華為、OppO、小米、漫步者、京東、網(wǎng)易等品牌。
8、國光電子。國光電子弧形電池、圓盤電池、小圓柱電池、快充電池等核心產(chǎn)品態(tài)勢(shì)良好，其中和國內(nèi)外品牌客戶合作研發(fā)的新型聚合物鋰離子電池已正式投入應(yīng)用，運(yùn)用在頭罩式耳機(jī)、TWS耳機(jī)、手環(huán)手表、電子煙和智能音箱等領(lǐng)域。
目前，國光電子日產(chǎn)量為20萬只，產(chǎn)量充沛，去年十一月正式投入自動(dòng)化產(chǎn)線后，總產(chǎn)量預(yù)計(jì)將提升75％，日產(chǎn)量可達(dá)到35萬。
9、恒泰科技。恒泰科技專業(yè)從事異形聚合物鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛適用于各類智能穿戴、藍(lán)牙電子產(chǎn)品、電子煙、車模、航模、燈具、太陽能儲(chǔ)能、電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車以及其他便攜式電子設(shè)備上。
在TWS電池方面，目前恒泰科技月出貨量3．2KK，客戶包括小米等。
10、比亞迪。比亞迪是曾經(jīng)的"電池大王"，市場普遍認(rèn)為比亞迪動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)強(qiáng)勁，殊不知在消費(fèi)電池領(lǐng)域，比亞迪也是巨頭。
現(xiàn)在，比亞迪尋找到了新的業(yè)績上升點(diǎn)，相中了近些年持續(xù)火爆的TWS電池。其TWS電池產(chǎn)品一經(jīng)推出，客戶即是華為!
