鉅大LARGE | 點擊量：887次 | 2022年02月10日
動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線"爆單"：原材料價格"瘋漲"仍供不應求
日前，某招聘網(wǎng)站上，一則有關(guān)CATL（300750.SZ）的招聘信息引發(fā)熱議。
該招聘信息為CATL工人招聘中心官方賬號公布，重要招聘崗位涉及生產(chǎn)制造。職位描述稱，因年終訂單暴漲，為鼓勵大家春節(jié)繼續(xù)留守加班工作，以保證公司出貨，特設(shè)重大獎金激勵。激勵方法顯示，不僅春節(jié)3天有法定3倍的工資，二月每天還額外獎勵200元，即該月不回家過年，一線工人的純收入將達到13100元。
據(jù)了解，由于市場需求過旺，多家動力鋰電池制造公司訂單"爆漲"。我國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年十二月，我國動力鋰電池銷量共12.2GWh，同比上升56.9%。其中，三元電池銷售6.5GWh，同比上升9.3%，占動力鋰電池總銷量的53.2%；磷酸鐵鋰離子電池銷售5.6GWh，同比上升244.2%，占動力鋰電池總銷量的45.8%。
受市場強需求帶動，包括鋰鹽、電解鈷、銅箔等動力鋰電池原材料的價格也持續(xù)上漲。多家上游正極材料公司正加緊排產(chǎn)并擴大產(chǎn)量。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2020年有10家上游正極材料公司相繼擴產(chǎn)，預計將擴充高鎳三元正極材料、鋰離子電池正極材料等共計58.5萬噸。
動力鋰電池原材料價格"瘋漲"
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隨著國內(nèi)新能源汽車市場的復蘇走強，和新能源汽車密切相關(guān)的動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迅速回溫，裝機量節(jié)節(jié)攀升。據(jù)我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2020年我國動力鋰電池裝車量累計63.6GWh，同比上升2.3%。
得益于市場強需求帶動，包括鋰鹽、電解鈷、銅箔等動力鋰電池原材料的價格也持續(xù)上漲。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，截至一月十八日，電解鈷平均價為29.95萬元/噸，較2020年年初以來最低位上漲26.1%；電池級碳酸鋰平均價為6.3萬元/噸，較2020年年初以來最低位上漲58.49%；氫氧化鋰平均價為4.82萬元/噸，較2020年年初以來最低位上漲14.88%。
值得一提的是，即便價格"瘋漲"，但部分原材料公司仍出現(xiàn)供不應求的情況。行業(yè)頭部公司贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）在和投資者交流互動時稱，公司氫氧化鋰設(shè)計產(chǎn)量達到8.1萬噸/年，碳酸鋰設(shè)計產(chǎn)量為4.05萬噸/年。但在供應方面，目前公司鋰產(chǎn)品供應緊張，特別是一月、二月受春節(jié)假期的影響，產(chǎn)品供不應求。公司預計今年鋰鹽產(chǎn)品都將處于供應偏緊的狀態(tài)。
"在新能源汽車及3C消費電子的帶動下，未來鋰需求增速將維持在20%以上，若考慮到產(chǎn)業(yè)鏈自身的補庫需求，2021年將出現(xiàn)供不應求的局面。"中泰證券方面表示。
鋰離子電池需求走高也進一步帶動了相關(guān)制造輔料價格上漲。以鋰離子電池關(guān)鍵輔料銅箔為例，由于相關(guān)產(chǎn)品正處于迭代期，疊加國際銅價持續(xù)波動、新能源汽車市場需求回升等因素，銅箔市場供需日益不平衡，價格順勢上漲。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，2020年十二月，6微米銅箔價格已升至76元/公斤，較同年三月最低值上漲7.8%；8微米銅箔價格則為94元/公斤，較同年最低值上漲5%，漲勢較為明顯。
中原證券在相關(guān)研究報告中表示，全球新能源汽車行業(yè)景氣持續(xù)向上，碳減排共識為行業(yè)發(fā)展長期動力，結(jié)合上游原材料價格總體已觸底，我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢顯著，總體預計鋰離子電池板塊在2021年業(yè)績增速提升。
產(chǎn)業(yè)鏈頭部公司加緊擴產(chǎn)
事實上，CATL"重金急聘"生產(chǎn)制造人員，或和其近段時間內(nèi)快速擴充產(chǎn)量有關(guān)，而這背后則是全球動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走熱的縮影。據(jù)韓國SNEResearch預測，2025年全球鋰離子電池出貨量或達1160GWh，形成從"GWh"到"TWh"的跳躍。
2020年末，CATL公布通告稱，擬在四川省宜賓市臨港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，投資擴建動力鋰電池宜賓制造基地項目；擬在福建省寧德市福鼎市投資建設(shè)動力鋰電池生產(chǎn)基地，項目總投資不超過170億元。此外，CATL擬在江蘇省溧陽市中關(guān)村高新區(qū)內(nèi)，投資建設(shè)江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)和生產(chǎn)項目（四期），項目總投資不超過120億元。
除CATL外，國內(nèi)其他動力鋰電池制造巨頭也正加快產(chǎn)量布局。其中，中航鋰電廈門A6項目總投資100億元，規(guī)劃總產(chǎn)量20GWh，全球規(guī)劃產(chǎn)量已超過200GWh；蜂巢能源宣布投資155億元在德國建立年產(chǎn)24GWh電池廠；比亞迪弗迪電池第二事業(yè)部GZB廠的首條生產(chǎn)線也將于四月投產(chǎn)，一期規(guī)劃建成4條生產(chǎn)線，項目總產(chǎn)量10GWh。同時，比亞迪和安徽省蚌埠市政府簽約，計劃投資60億元在蚌埠市新增20GWh刀片電池產(chǎn)量。
銀行證券方面預計，2021年全球新能源汽車銷量以及動力鋰電池出貨量同比增速或?qū)⒎謩e達到40.4%和45.1%。"在我國2030年碳高峰2060年碳中和以及全球能源轉(zhuǎn)型浪潮的大背景下，新能源行業(yè)作為高端制造產(chǎn)業(yè)，符合國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的國家發(fā)展戰(zhàn)略，電動汽車已迎來黃金發(fā)展期，應把握動力鋰電池確定性機會。"銀河證券方面表示。
此外，在產(chǎn)業(yè)鏈上游，包括道氏技術(shù)（300409.SZ）、富臨精工（300432.SZ）、當升科技（300073.SZ）等多家行業(yè)龍頭公司也相繼擴充產(chǎn)量。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2020年有10家上游正極材料公司相繼擴產(chǎn)，預計將擴充高鎳三元正極材料、鋰離子電池正極材料等共計58.5萬噸。
"動力鋰離子電池行業(yè)已出現(xiàn)產(chǎn)量過?，F(xiàn)象，未來競爭中可能呈現(xiàn)‘強者更強，弱者更弱’格局，行業(yè)集中度有望進一步提高。2021年動力鋰離子電池行業(yè)市場規(guī)模有望繼續(xù)上升。"聯(lián)合資信方面表示。
