鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：814次 | 2022年06月13日
CATL系發(fā)力金融投資 今年已持續(xù)參投6支私募基金
原標(biāo)題：CATL系發(fā)力金融投資今年已持續(xù)參投6支私募基金縱+橫全面布局
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》（特約記者彭一力）訊，繼最新參股上海一私募基金后，今年的前8個(gè)月，CATL已共參投6支私募基金。
這是在去年八月1入股天津市濱海產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司、成為其16家股東之一，十二月出資9億元成為中法人壽新晉股東后，寧德系在金融領(lǐng)域的又一系列布局。通過(guò)這一系列迅猛操作，CATL在產(chǎn)業(yè)投資之外，已大幅跨入金融投資領(lǐng)域。
每月一家，高速入資私募基金
據(jù)天眼查顯示，九月十七日，上海國(guó)策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）發(fā)生工商變更，CATL新能源科技股份有限公司（300750.SZ）（以下簡(jiǎn)稱"CATL"）成為其股東之一。此前八月二十六日，CATL和上海國(guó)策投資管理有限公司等合作方，簽署了《上海國(guó)策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）有限合伙協(xié)議》，認(rèn)繳出資金額為人民幣1億元，持有基金11.35%的認(rèn)繳比例。
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據(jù)悉，上海國(guó)策投資管理有限公司是一家專注于我國(guó)技術(shù)革新所帶來(lái)投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)先股權(quán)投資平臺(tái)。CATL表示，此次投資的目的，重要是借助專業(yè)投資機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，配合公司進(jìn)一步完善新能源產(chǎn)業(yè)布局。
在此之前，CATL已參和投資了至少5家私募基金。二月十日，CATL和寧波梅山保稅港區(qū)問(wèn)鼎投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱"寧波問(wèn)鼎"），分別認(rèn)繳出資額5.48億元、100萬(wàn)元，參和設(shè)立了福建時(shí)代閩東新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）。其中CATL持有基金的認(rèn)繳比例為21.96%。
寧波問(wèn)鼎是CATL的全資子公司。此支基金擬用于投資布局鋰電池及材料、智能制造、儲(chǔ)能、智能駕駛、可再生能源等上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)及延伸生態(tài)領(lǐng)域。GP上汽恒旭是上汽集團(tuán)的關(guān)聯(lián)投資平臺(tái)，而上汽既是CATL的客戶，也是CATL2020年定增的投資方之一。
兩個(gè)月后，今年四月，CATL再次聯(lián)合寧波問(wèn)鼎認(rèn)繳出資設(shè)立了宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）。該基金認(rèn)繳出資總額34.01億元，投資領(lǐng)域包含電池原材料、動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)解決方法、動(dòng)力鋰電池材料回收等。這一次的GP晨道資本，早在2018年已和CATL等合作成立宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司，投資建設(shè)電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線。
然后是五月六月。先是五月二十四日，CATL參和投資博裕四期（廈門）股權(quán)投資合伙公司（有限合伙），認(rèn)繳出資3億元。認(rèn)繳比例為7.1%，此次涉及領(lǐng)域擴(kuò)大到了消費(fèi)品和零售、金融服務(wù)、醫(yī)療健康、以及科技、媒體、商業(yè)服務(wù)等。再是六月二十五日，參和投資山東綠色發(fā)展股權(quán)投資基金合伙公司（有限合伙），認(rèn)繳出資金額1億元。這兩次的GP分別是博裕資本和中金資本，他們都是CATL上市前的投資者。
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再是七月二十七日，CATL認(rèn)繳3億元和北京高瓴裕清投資管理有限公司等設(shè)立北京高瓴裕潤(rùn)股權(quán)投資基金合伙公司（有限合伙）。此次基金募集規(guī)模上限為35億元，擬投資于前沿科技、芯片、半導(dǎo)體、太陽(yáng)能、電池、智能駕駛、AI技術(shù)、智能終端等科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。高瓴裕潤(rùn)在2020年七月，以106億元參和到了CATL定增。此次CATL選擇高瓴裕潤(rùn)作為GP，不僅僅是因?yàn)楦哧苍?rùn)是我國(guó)管理規(guī)模領(lǐng)先的知名PE，也是因?yàn)楦哧苍?rùn)在硬科技這一賽道的成績(jī)，一年投出100個(gè)VC項(xiàng)目，其中80個(gè)是硬科技。
從這前五次投資可知，有四家私募基金和電池材料、新能源產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)。選擇的GP也是在此前有過(guò)合作的"老朋友"。
縱橫的投資布局
創(chuàng)投日?qǐng)?bào)記者從天眼查上看到，目前CATL對(duì)外投資公司已有80家，僅今年已投資29家，這80家重要分布兩大領(lǐng)域，一是圍繞自身產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，縱向布局電池原材料等延伸產(chǎn)業(yè)鏈；一是橫向目前國(guó)家政策大力扶持和鼓勵(lì)的新興產(chǎn)業(yè)。
CATL成立于2011年十二月，注冊(cè)資本為23億元。重要業(yè)務(wù)分為四大塊：動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)、鋰電池材料、儲(chǔ)能系統(tǒng)和其他業(yè)務(wù)。
目前，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池梯隊(duì)是CATL和比亞迪。和CATL相比，比亞迪由于還要兼顧汽車制造，目前只做磷酸鐵鋰電池底端市場(chǎng)，而CATL除了磷酸鐵鋰電池外，還同時(shí)涉足高端電池三元鋰的研發(fā)生產(chǎn)。于是趕上了2016年國(guó)家政策補(bǔ)貼高續(xù)航動(dòng)力鋰電池特別是三元鋰電池的風(fēng)口。CATL迅速拿下幾乎整個(gè)汽車行業(yè)的訂單。據(jù)悉，去年鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)份額CATL達(dá)到48.06%，排在第二的比亞迪為14.91%。
2018年六月十一日，CATL在深交所上市。今年五月，CATL市值首次突破一萬(wàn)億元，超過(guò)我國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，排名第5，目前A股市值破萬(wàn)億的公司也就6家。
2020年下半年是新能源汽車行業(yè)的爆發(fā)期，對(duì)鋰資源的巨大需求，導(dǎo)致碳酸鋰和氫氧化鋰的價(jià)格一直上漲，這對(duì)電池廠商來(lái)說(shuō)是很大的成本壓力。CATL一邊在加速研究鈉電池，尋求新突破，用以防止上游重要原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)。一邊在投資布局上，加速進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。
在上游，加大對(duì)鋰、鈷、鎳資源的投入，參股天齊鋰業(yè)持股15%；4400萬(wàn)元入股加拿大NeoLithium鋰業(yè)公司，持股8%，成為該公司第三大股東。在中游，投資涉及到的環(huán)節(jié)包括：電池正負(fù)極、電解液、鋰電設(shè)備、動(dòng)力鋰電池等。下游的投資領(lǐng)域則有：儲(chǔ)能項(xiàng)目、動(dòng)力鋰電池回收、新能源項(xiàng)目等。
CATL還多次通過(guò)定增募集資金，直接投資擴(kuò)容產(chǎn)量。今年八月十二日，CATL通告：擬非公開發(fā)行股票募資不超582億元，募集資金用于鋰電池相關(guān)產(chǎn)量建設(shè)等5個(gè)項(xiàng)目。其中，福鼎時(shí)代鋰電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目擬使用募集資金152億元；廣東瑞慶時(shí)代鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期擬使用募集資金117億元。此前，CATL一共定向增發(fā)三次，去年七月十八日，CATL非公開發(fā)行股票募資196.18億，其中高瓴資本出資約100億。
除了產(chǎn)業(yè)鏈的的縱向布局，橫向上，CATL則是進(jìn)入新能源產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《"十四五"循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，我國(guó)將大力推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和。其中，廢舊動(dòng)力鋰電池循環(huán)利用行動(dòng)是重點(diǎn)行動(dòng)之一。
2021年七月七日，CATL全資成立了兩家新公司，成都金堂時(shí)代新材料科技有限公司和廈門時(shí)代新能源科技有限公司。這兩家公司涉及新材料科技和新能源科技。七月十五日，CATL和騰訊云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共建"CATL-騰訊云AI聯(lián)合創(chuàng)新基地"，打造體系化全流程AI生產(chǎn)力，重要項(xiàng)目是碳達(dá)峰、碳中和可持續(xù)發(fā)展。
根據(jù)目前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，新能源汽車行業(yè)的增速，有關(guān)動(dòng)力鋰電池行業(yè)未來(lái)發(fā)展起著至關(guān)重要的用途。2016年到2020年底，新能源汽車滲透率從1%上升至接近6%，2021年前8個(gè)月滲透率已達(dá)到10.79%。CATL也加緊了和TSLA的合作。2021年六月二十五日，CATL和TSLA簽訂協(xié)議約定，CATL將在2022年一月至2025年十二月期間，向TSLA供應(yīng)鋰離子動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品。
