鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：742次 | 2022年06月24日
訂單和產(chǎn)量齊飛背后 韓系電池三巨頭隱憂凸顯
盡管2019年韓國三大電池制造商的動力業(yè)務(wù)加速狂奔，但風(fēng)光背后依然難掩其急于實(shí)現(xiàn)電池部門盈利的焦慮和在未來面對的挑戰(zhàn)。
受全球汽車電氣化進(jìn)程加速推進(jìn)影響，三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家韓國電池巨頭明顯加快了其全球動力鋰電池產(chǎn)量的建設(shè)步伐。
同時(shí)，上述三家電池公司也在2019年收獲了巨額電池訂單，電池業(yè)務(wù)營收大幅上升從而改善部門盈利情況，甚至實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
根據(jù)三家公司的產(chǎn)量布局地點(diǎn)以及投擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI都將從2020年開始發(fā)力，并對其未來動力鋰電池業(yè)務(wù)發(fā)展前景和全球動力市場充滿信心。
值得注意的是，盡管韓系電池公司正在持續(xù)加碼動力業(yè)務(wù)，但當(dāng)前也面對著一系列的"內(nèi)憂外患"，因此三家電池巨頭能否在未來實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)還有待觀察。
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跑馬圈地打響產(chǎn)量擴(kuò)充賽
和2018年相比，三星SDI、LG化學(xué)和SKI在2019年明顯加大動力鋰電池領(lǐng)域的投入，紛紛斥巨資大幅擴(kuò)充產(chǎn)量。目的都是想在動力鋰電池產(chǎn)量上保持領(lǐng)先優(yōu)勢，在2020年開始集中釋放，并到2025年左右達(dá)到數(shù)百GWh的規(guī)模。
從布局路線和投產(chǎn)時(shí)間來看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI所采取的市場策略和客戶目標(biāo)相似，都重要集中在我國和歐美兩大市場，這表明這三家電池公司將在未來進(jìn)行直接而激烈的競爭。
三星SDI：提升合資公司股權(quán)掌握主導(dǎo)權(quán)
2019年，三星SDI以3400萬美元（約人民幣2.39億元）的價(jià)格進(jìn)一步提升了其在合資公司三星環(huán)新（西安）動力鋰電池有限公司中的持股比例，從原來的15%提升至65%，成為了三星環(huán)新的第一大股東。
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應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測繪、無人設(shè)備
此舉這被外界視為三星SDI重新加碼我國動力市場的信號，目的是為了恢復(fù)其在我國動力鋰電池市場的實(shí)力，為補(bǔ)貼取消之后的市場競爭做準(zhǔn)備。
一旦補(bǔ)貼完全退坡，三星或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化其在合資公司中的主導(dǎo)權(quán)，不排除其在未來有可能成為三星環(huán)新的唯一股東。
在提升持股比例的過程中，三星SDI還重啟了三星環(huán)新的產(chǎn)量擴(kuò)充計(jì)劃。新項(xiàng)目將建設(shè)一條540萬塊120Ah鋰離子動力鋰電池生產(chǎn)線，一條540萬塊37Ah鋰離子動力鋰電池生產(chǎn)線，新增鋰電池生產(chǎn)線設(shè)備共221臺(套)。
除了擴(kuò)充我國產(chǎn)量之外，三星SDI也在積極擴(kuò)充其歐洲廠的產(chǎn)量。
2019年十月，三星SDI計(jì)劃投入約合92億的人民幣擴(kuò)建其匈牙利動力鋰電池廠，擴(kuò)建后的廠可滿足5萬輛電動汽車的電池需求。
此外，三星SDI還宣布將投資6270萬美元（約合人民幣4.34億元）在密歇根州底特律附近建設(shè)一座動力鋰電池廠，將作為三星SDI美國公司的電池組制造廠、研發(fā)中心和汽車電池運(yùn)營總部。
當(dāng)前，三星SDI核心客戶包括寶馬、大眾、沃爾沃、奧迪等，同時(shí)還在和克萊斯勒、福特及印度馬恒達(dá)等主機(jī)廠磋商有關(guān)電動汽車電池組供應(yīng)計(jì)劃，并積極促進(jìn)簽訂供應(yīng)合同。
值得注意的是，受客戶動力鋰電池需求拉動且國內(nèi)外ESS銷售上升，2019年三星SDI的鋰電池業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯上升，甚至在第三季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，并對第四季度持樂觀態(tài)度。
?十一月，三星SDI和寶馬簽署了價(jià)值29億歐元（約合人民幣226.05億元）的電池供應(yīng)合同，供貨時(shí)間為2021年到2031年；
?九月，三星SDI和德國動力鋰電池系統(tǒng)制造商Akasol簽署一項(xiàng)協(xié)議，三星SDI將于2020年至2027年向Akasol供應(yīng)總?cè)萘窟_(dá)13GWh的鋰電池電芯和模塊；
?七月份，三星SDI和沃爾沃集團(tuán)形成了戰(zhàn)略聯(lián)盟。三星SDI將為沃爾沃的電動卡車供應(yīng)電池單元和模塊，并將在其廠中進(jìn)行組裝。
LG化學(xué)：在華規(guī)劃電池產(chǎn)量超40GWh
2018年七月，LG化學(xué)宣布投資20億美元在我國南京建設(shè)32GWh動力鋰電池廠。同年十月廠動工，2019年十月已經(jīng)量產(chǎn)。
2019年一月，外媒報(bào)道稱LG化學(xué)計(jì)劃總投資1.2萬億韓元（10.7億美元），于2020年前在我國擴(kuò)建兩家電池廠。十月，LG化學(xué)公布監(jiān)管文件稱，將向全資子公司LG化學(xué)南京廠投資4.17億美元（約合29.47億元人民幣），以滿足電動汽車制造商的需求。
同年六月，LG化學(xué)宣布和上海華普國潤(吉利汽車控股子公司)成立合資公司，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成10GWh的生產(chǎn)量力。
和此同時(shí)，2019年LG在上游材料等方面分別和天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、格林美等我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，甚至斬獲了TSLA上海廠的電池訂單。
從上述布局項(xiàng)目來看，LG化學(xué)已經(jīng)將我國作為其未來最重要的市場之一，一系列布局之后其在我國市場的版圖已初見雛形。后期或?qū)⒑透辔覈鳈C(jī)廠和電池廠合作，從而快速切入我國市場。
除此之外，LG化學(xué)也在擴(kuò)充其在歐洲和美國的電池產(chǎn)量。一方面計(jì)劃投資5.77億美元(約合39億元人民幣)擴(kuò)建波蘭廠；另一方面和通用汽車在美國成立合資公司。
在電池訂單方面，LG化學(xué)2019年動力鋰電池裝機(jī)量大幅上升，重要得益于其主機(jī)廠電動汽車銷量大增。
目前，LG化學(xué)重要為大眾、現(xiàn)代、通用、克萊斯勒、雷諾等國際主機(jī)廠供應(yīng)動力鋰電池，并于沃爾沃簽署了為期10年的供貨協(xié)議。
基于未來鋰電池需求的持續(xù)上升，LG化學(xué)還計(jì)劃在2024年實(shí)現(xiàn)267億美元(約合人民幣1838.34億元)鋰電池營收，預(yù)計(jì)鋰電池銷量將達(dá)356GWh。
SKI：動力狂奔加碼全球產(chǎn)量
和三星SDI、LG化學(xué)相比，SKI的動力鋰電池業(yè)務(wù)規(guī)模較小，市場起步較晚，但自2017年開始加大在動力鋰電池領(lǐng)域的投資。其目標(biāo)是在2025年躍居全球電動汽車電池市場份額排名第3。
自2018年以來，SKI在該領(lǐng)域的投資一直持平甚至超過了友商，計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)鋰電池產(chǎn)量超過100GWh。2019年，SKI多個(gè)電池產(chǎn)量擴(kuò)充項(xiàng)目落地，同時(shí)斬獲了多個(gè)電池訂單。
2018年八月，SKI和北京汽車、北京電子控股合作在江蘇常州成立了北電愛思特，產(chǎn)量規(guī)劃為7.5GWh。2019年十二月五日，北電愛思特正式竣工投產(chǎn)，將生產(chǎn)NCM811軟包鋰電池。
同月，SKI計(jì)劃投資10.5億美元（約合人民幣73.8億元）在江蘇鹽城建立一座新的動力鋰電池廠，重要供應(yīng)在鹽城的東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車。此外，SKI還將和億緯鋰能在我國成立合資公司生產(chǎn)軟包動力鋰電池。
和此同時(shí)，SKI也在擴(kuò)充其在匈牙利廠的產(chǎn)量，并在美國新建電池廠。還有消息稱，SKI還將和大眾在德國合作建立一座電池廠。
自從SKI在2018年LG化學(xué)手中奪得了大眾汽車的巨額電池訂單之后，SKI的動力業(yè)務(wù)在2019年持續(xù)上升，成為了多家主機(jī)廠的電池供應(yīng)商。
截至目前，SKI已經(jīng)成為了戴姆勒、大眾、現(xiàn)代、起亞、法拉利等國際車企的電池供應(yīng)商，并正在和其它主機(jī)廠討論合作。
三巨頭背后的隱憂
從上述三家公司的產(chǎn)量布局和訂單情況來看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的動力業(yè)務(wù)在2019年都取得了較大進(jìn)展，這為其從2020年開始爭奪全球動力市場打下了基礎(chǔ)。
值得注意的是，盡管三星SDI、LG化學(xué)和SKI在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、規(guī)模和客戶群體等方面都有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢，但其在未來面對的壓力和挑戰(zhàn)依然不小。
一方面，動力鋰電池市場競爭加劇，競爭對手快速崛起。除了韓系電池公司之外，包括松下、CATL、比亞迪、Northvolt等中日歐電池公司也在發(fā)力國際動力市場，對三家韓國電池公司形成直接沖擊和挑戰(zhàn)。
另一方面，電池價(jià)格持續(xù)下降，公司盈利乏力。由于市場競爭激烈和降成本壓力突出，當(dāng)前主機(jī)廠都在要求電池廠大幅降價(jià)，導(dǎo)致電池公司盈利能力下降。
當(dāng)前三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家公司的電池業(yè)務(wù)整體都處于虧損或盈虧平衡的狀態(tài)，而電池價(jià)格持續(xù)下降以及投資持續(xù)新增，或?qū)⑹股鲜鋈译姵毓鹃L期處于虧損狀態(tài)，公司盈利空間有限。
除此之外，韓系電池公司之間也還存在著一場"生死危機(jī)"。
當(dāng)前LG化學(xué)和SKI正處于激烈的專利當(dāng)中，雙方都不愿意和解，甚至對對方提出限制其在美國生產(chǎn)銷售動力鋰電池的要求。而一旦，對某一方的打擊將是致命的。
"這場戰(zhàn)斗假如持續(xù)下去，兩家公司無論誰輸誰贏，都會遭受致命打擊，除非雙方達(dá)成和解。而且這種紛爭對汽車制造商來說也是一個(gè)挫折。"
這場爭斗的激烈程度令韓國政府官員感到擔(dān)憂，因?yàn)檫@可能同時(shí)損害兩家公司的聲譽(yù)，并讓其他競爭對手從兩家公司手中奪取市場份額。
總體來看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的一系列布局行動更像是一場豪賭，這也體現(xiàn)出了三家公司當(dāng)前在動力市場上面對著極大的壓力和挑戰(zhàn)，尤其是在如何提升其電池部門盈利能力和市場份額方面顯得更為急迫。
