鉅大LARGE | 點擊量：537次 | 2022年06月29日
動力鋰電池領(lǐng)域已由 "三國殺"進入"兩雄爭霸"
在疫情對電動汽車需求造成重創(chuàng)之際，LG化學(xué)的業(yè)績卻一枝獨秀，CATL"電池一哥"的鐵王座遭到挑戰(zhàn)。
近日，LG化學(xué)首席執(zhí)行官辛學(xué)喆接受彭博社視頻采訪時表示："LG化學(xué)今年的營收將達到創(chuàng)紀(jì)錄的13萬億韓元（約合763.3億元人民幣），2025年將達到30萬億韓元（約合1761.6億元人民幣）。"
辛學(xué)喆的底氣來自于LG化學(xué)今年以來持續(xù)兩個季度的出色表現(xiàn)。財報顯示，今年一季度，LG化學(xué)實現(xiàn)銷售額59.6億美元，同比上升7.5%；實現(xiàn)營業(yè)利潤2億美元，環(huán)比扭虧為盈。今年2季度，LG化學(xué)更是創(chuàng)下自2018年Q3以來的最高水平，其4-六月實現(xiàn)凈利潤4191億韓元（折合人民幣約24.6億元），較上一季度上升逾11倍，較上年同期上升5倍。
不僅營收喜人，LG化學(xué)還將CATL從"電池一哥"的王座上拽了下來。據(jù)SNEResearch報告顯示，今年1-六月，LG化學(xué)占據(jù)了全球電動汽車電池市場24.6％份額，排名第一，其累計電池消耗量達到10.5GWh，比去年同期上升了82.8％。而CATL以23.5%的市場份額屈居第二名。在此之前，CATL已持續(xù)3年穩(wěn)坐全球動力鋰電池銷量的頭把交椅。
除此之外，從2019年第一季度開始，CATL營收增速持續(xù)下降，受疫情影響，2020年Q1，CATL的營收首次出現(xiàn)歷史上的負上升，營收約為90.3億元，同比下降9.5%。
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作為"全球三大電池供應(yīng)商"之二，LG化學(xué)和CATL的較量十分激烈。自2019年六月國內(nèi)相關(guān)政策解禁以來，LG化學(xué)來勢洶洶，和TSLA深度綁定。而"本土"的CATL也不可輕視，今年二月，CATL公布通告稱，擬和TSLA簽訂協(xié)議，將于2020年七月起至2022年六月向TSLA供應(yīng)鋰離子動力鋰電池。
險勝CATL，LG化學(xué)的秘訣是什么？CATL還有重奪王位的機會嗎？
LG化學(xué)的"制勝"
"盡管今年以來的新冠肺炎疫情對電動汽車市場有所影響，但LG化學(xué)的電池需求在歐洲強勁上升，在我國也向TSLA廠供應(yīng)電池，預(yù)計今年的動力鋰電池銷售額還將達到新的高位。"在接受彭博社采時，辛學(xué)喆透露了LG化學(xué)業(yè)績喜人的秘密。
LG化學(xué)和TSLA結(jié)緣于2019年八月。彼時，LG化學(xué)和TSLA達成協(xié)議，為我國廠生產(chǎn)的TSLAModel3供貨。今年一季
度，搭載LG化學(xué)電池的國產(chǎn)TSLA正式投產(chǎn)。而有業(yè)內(nèi)人士透露稱，目前TSLA上海廠下線的車型配套的均是LG化學(xué)供應(yīng)的電池。
官方數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國產(chǎn)TSLA為LG化學(xué)貢獻了0.55GWh的裝機量，占LG化學(xué)一季度裝機量的10%。而同期，CATL同期尚未開始為TSLA供貨，這成為LG化學(xué)超越CATL的關(guān)鍵。而在二季度，TSLA在華熱度不減，乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，TSLA第二季度在我國交付了3.1萬輛汽車，占據(jù)其全球銷量的三成。
除了傍上TSLA，LG化學(xué)還不忘結(jié)交本土朋友。2019年六月十四日，LG化學(xué)和吉利附屬公司上海華普國潤汽車有限公司成立了一家合資公司，該公司注冊資本為1.88億美元，雙方各出資50%。LG化學(xué)表示，雙方未來將建設(shè)電池廠，預(yù)計2021年末產(chǎn)量達到每年10GWh。
在我國市場大獲豐收的LG化學(xué)，海外市場也"遍地開花"。LG化學(xué)是通用、雷諾、奧迪、奔馳、沃爾沃、PSA、現(xiàn)代起亞、福特、捷豹等主流車企的供貨商，為雷諾Zoe車型、奧迪e-tron等熱門車型供貨。據(jù)渤海證券報告統(tǒng)計，在軟包鋰電池領(lǐng)域，LG化學(xué)客戶在世界前20大車企中占據(jù)13席。
據(jù)EVSales數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，雷諾Zoe的銷量位列全球新能源乘用車銷量第二位，達3.71萬輛。尤其在歐洲市場，其銷量反超TSLAModel3達3.65萬輛，比TSLAModel3還多3000余輛。而奧迪e-tron則被譽為"歐洲最暢銷的電動SUV"，其今年上半年的全球銷量達17641輛，同比大增86.8%。
在LG化學(xué)著重布局的歐洲電動汽車市場，其今年上半年整體表現(xiàn)良好。EVSales數(shù)據(jù)顯示，上半年，歐洲電動汽車的銷量達到了40.1萬輛，反超我國市場。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國新能源車銷量達31.4萬輛，同比下降44%。
今年年初，新冠疫情爆發(fā)，二季度，全球疫情肆虐，海外車企品牌陷入停工停產(chǎn)之中。"多點布局"的戰(zhàn)略讓LG化學(xué)抗風(fēng)險能力更強、成功渡過劫難。據(jù)電池我國網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年LG化學(xué)生產(chǎn)的60%以上的電池將供應(yīng)歐洲客戶，30%供應(yīng)包括我國和韓國在內(nèi)的亞洲客戶，剩下的10％供應(yīng)美國客戶。
相比之下，CATL未能順利"自我保全"，其更依賴國內(nèi)市場。財報顯示，2019年，CATL的營收為455.46億元。根據(jù)研究機構(gòu)EVTank的數(shù)據(jù)，CATL當(dāng)年電池出口額為25.6億元，約占其營收的5.6%，重要出口國家為斯洛伐克、德國和西班牙。這意味著，CATL目前的電池產(chǎn)量或有95%都是供給國內(nèi)用戶。
而據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年國內(nèi)新能源車企搭載動力鋰電池裝機量約17.5GMh，同比下降41.7%，下降幅度比較大。受此影響，據(jù)動力鋰電池應(yīng)用分會數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，CATL國內(nèi)實現(xiàn)動力鋰電池裝機量2799.30MWh，同比去年同期的5274.05MWh下降46.92％。
CATL還能重返王座嗎？
相較LG化學(xué)，CATL最大的優(yōu)勢在于成本和本土資源積累。
成本控制被視為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。據(jù)BloombergNEF的數(shù)據(jù)，電池占電動汽車制造成本的25%到40%。在成本控制上表現(xiàn)得好的電池商，無疑更易獲得車企青睞。
CATL財務(wù)總監(jiān)鄭舒此前表示，公司產(chǎn)品成本上具有日韓等競爭者不具有的規(guī)模采購、本地化供應(yīng)優(yōu)勢。興業(yè)證券測算稱，CATL的動力鋰電池成本已從2015年的1.33元/Wh下降至2019年的0.67元/Wh，下降幅度達49.62%。此外，據(jù)彭博社此前報道，CATL和TSLA經(jīng)過一系列的競價，最終達成的電池包的售價比競品（松下）低20%。
而在國內(nèi)，CATL是絕對的霸主。迄今為止，CATL已經(jīng)分別和一汽、北汽、廣汽、東風(fēng)、上汽等傳統(tǒng)車企達成合作，還和蔚來汽車、理想汽車等造車新勢力"結(jié)盟"。據(jù)不完全統(tǒng)計，寧德公司為國內(nèi)乘用車公司配套近40家，商用車公司超過80家。
中汽協(xié)八月十一日數(shù)據(jù)顯示，七月新能源汽車銷量完成9.8萬輛，同比上升19.3%。不難想象，隨著國內(nèi)疫情影響逐步減弱，新能源汽車銷售開始回暖提升，CATL也必將展開猛烈反擊。
另一方面，高工鋰電報告曾指出，"CATL或?qū)⒂谄咴麻_始向TSLA供貨，隨著CATL供貨提升，預(yù)計LG化學(xué)對TSLA的供貨占比也將受到一定影響"。
CATL的海外擴張之路也在加速。其創(chuàng)始人曾毓群曾表示，不排除未來向TSLA柏林超級廠供貨的可能性。自今年下半年以來，CATL接連傳來好消息，先后和通用、日產(chǎn)、本田、德國亞琛的卡車制造商TrailerDynamics和梅賽德斯-奔馳達成合作。奔馳更是宣稱"CATL將成為梅賽德斯-奔馳的一家頭部供應(yīng)商，保障下一代EQ產(chǎn)品未來幾年的電池供應(yīng)"。
事實上，由于產(chǎn)量問題，奔馳曾因LG化學(xué)而苦惱。今年一月，據(jù)德國《經(jīng)理人》雜志報道稱，由于LG化學(xué)的電池供應(yīng)不足，奔馳已將EQC的生產(chǎn)目標(biāo)從6萬輛削減至3萬輛。該報道還稱，2019年戴姆勒原本希望銷售2.5萬輛奔馳EQC，但出于同樣的原因，結(jié)果只生產(chǎn)了約7000輛。此外，因LG化學(xué)電池供應(yīng)不足，奧迪e-tron曾暫時停產(chǎn)；捷豹不得不關(guān)閉奧地利格拉茨的I-PACE生產(chǎn)線一周。
LG化學(xué)目前分別在美國密歇根、韓國梧倉、波蘭弗羅茨瓦夫和我國南京建有四家電池廠，產(chǎn)量共計70GWh，產(chǎn)量利用率卻不高，2019年上半年只有57%。同時，LG化學(xué)表示，隨著其我國、波蘭等廠的產(chǎn)量逐步放量，2020年將其產(chǎn)量擴大到100GWh。到2022年，全球范圍內(nèi)的年產(chǎn)量將達到220GWh。
相比之下，CATL在電池系統(tǒng)產(chǎn)量、在建產(chǎn)量、產(chǎn)量利用率等方面都表現(xiàn)優(yōu)異。截至2019年年底，CATL雖然擁有電池系統(tǒng)產(chǎn)量53GWh，但產(chǎn)量利用率高達89.2%。而據(jù)2020年二月CATL的通告，其在建的寧德車?yán)餅充囯姵厣a(chǎn)基地等項目將為CATL補充新增產(chǎn)量合計97GWh，預(yù)計2023年公司總產(chǎn)量將達過240GWh。
在產(chǎn)品層面，CATL目前主打的磷酸鐵鋰電池，LG化學(xué)使用的是三元鋰電池。GGII數(shù)據(jù)顯示，六月國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機電量約1.67GWh，環(huán)比暴增109%；而三元電池雖然實現(xiàn)裝機電量約2.93GWh，但環(huán)比僅上升11%。
但CATL仍不能掉以輕心，研究機構(gòu)盛博香港高級研究員MarkNewman對媒體表示，有關(guān)續(xù)航在300公里以下的電動汽車來說，磷酸鐵鋰電池已經(jīng)"足夠好"，但從行業(yè)整體發(fā)展來說，三元鋰電池將有更好的發(fā)展。因為三元鋰電池會不斷降低成本，同時提升能量密度。
雖然有各自的當(dāng)家產(chǎn)品，雙方在電池研發(fā)上的纏斗依然激烈。今年三月，LG化學(xué)和通用一起推出了一款新的電池產(chǎn)品Ultium，該電池采用了LG化學(xué)研發(fā)的NCMA四元鋰電池，后者能在保持三元鋰電池的高密度的同時，還能新增電池穩(wěn)定性、進一步降低成本。而在今年六月，曾毓群透露，CATL將推出一款可以使用16年，壽命超過200萬公里的動力鋰電池。
LG化學(xué)CEO申克哲表示，"我國電池制造商的銷量更大、價格更低，但我們在技術(shù)方面至少仍領(lǐng)先他們一兩年。技術(shù)發(fā)展是我們的命脈，我們將繼續(xù)加大研發(fā)投入，以擴大和其他競爭對手的技術(shù)差異。"
從SNEResearch報告來看，動力鋰電池領(lǐng)域已由"三國殺"進入"兩雄爭霸"。LG化學(xué)能在王座上坐多長時間？CATL何時發(fā)起反擊？還會有新的巨頭崛起嗎？
