鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：713次 | 2022年07月13日
諾德股份：鋰電銅箔高抗張力正在突破50kg
目前，鋰電銅箔行業(yè)和電池行業(yè)相同集中度在慢慢提升，大而強(qiáng)的鋰電公司具有明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。
近日，在接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，諾德股份對(duì)外表示，小的鋰電銅箔公司目前很難發(fā)展起來，新的銅箔公司發(fā)展也有不確定性，重要有兩個(gè)原因：一是技術(shù)跟不上，行業(yè)整體的技術(shù)變化比較快；二是電池公司的分化洗牌，CATL（CATL）、比亞迪有60%多的份額，現(xiàn)在要進(jìn)去已經(jīng)比較難了。所以現(xiàn)在新進(jìn)入者面對(duì)困境，重要是已有的大的銅箔公司的擴(kuò)張。
在技術(shù)方面，諾德股份又有了新的進(jìn)展。比如最難的高抗張力，該公司現(xiàn)已可以做到43kg，正在突破50kg，而大部分銅箔公司都是30kg左右。
諾德股份表示，海外的公司對(duì)高抗張要求越來越高，TSLA曾經(jīng)甚至提出55-60kg。抗張高了以后，一卷的卷長可以從過去5000米新增到1-2萬米，卷長越長，電池廠效率越高，廢料越少；同時(shí)，抗張對(duì)電池安全性也有貢獻(xiàn)。
在市場(chǎng)開拓方面，諾德股份稱，6、七月份公司第一大客戶已經(jīng)切換為CATL，惠州廠已經(jīng)開始給LG化學(xué)小批量供貨，馬上要來青海驗(yàn)廠；松下驗(yàn)廠工作一直在進(jìn)行，TSLA也考察過公司廠，推進(jìn)要加快，可能年底驗(yàn)廠。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
諾德股份表示，海外客戶具備價(jià)格穩(wěn)定、回款穩(wěn)定的特點(diǎn)。目前公司的重點(diǎn)工作是海外客戶的拓展，公司希望未來銅箔產(chǎn)品出口占比逐漸提升到50%。
在產(chǎn)量方面，目前其全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)量約2萬噸，惠州六月底新增3000噸后達(dá)到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品；八月30號(hào)新落地的青海諾德第一期1萬噸產(chǎn)量是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)量，目標(biāo)客戶是青海比亞迪、青海CATL。
諾德股份表示，去年一個(gè)季度出貨量約5000噸，今年上半年大概去年一半左右；今年七月單月接近兩千噸，新廠九月份也開始會(huì)不斷出新的產(chǎn)量，出貨量將不斷放大。目前來看下半年的情況比上半年會(huì)好很多。
以下為調(diào)研實(shí)錄：
1、公司目前新產(chǎn)品開發(fā)推廣情況？
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無人設(shè)備
答：6微米打孔銅箔已經(jīng)能生產(chǎn)，中試產(chǎn)品。目前還沒有客戶，下游的設(shè)備工藝還匹配不上，重要是代表技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新活力。普通的6微米銅箔現(xiàn)在基本也是等少數(shù)大的鋰電池公司能用，日韓用的也少。8微米換6微米，電池可以提升5%能量密度，這對(duì)鋰電池公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升具有非常重要的用途。
2、公司目前的重要客戶情況？
答：CATL（CATL）是絕對(duì)大頭，比亞迪占比也在提升，公司目標(biāo)就是要做這兩家的60%以上的份額；孚能、力神、億緯鋰能也在持續(xù)供應(yīng)，公司接下來客戶的策略一定會(huì)圍繞主力電池公司，包括境外知名公司，一定會(huì)加強(qiáng)客戶關(guān)系管理和應(yīng)收賬款管理。
3、公司的上半年業(yè)務(wù)發(fā)展的怎么樣？對(duì)下半年的經(jīng)營情況看法？
答：公司上半年產(chǎn)銷不理想，一個(gè)是之前沃特瑪占了公司25%左右的份額，沃特瑪?shù)耐．a(chǎn)停工帶來的影響比較大，客戶切換花了時(shí)間，另外是6微米產(chǎn)品要轉(zhuǎn)給其他客戶，也要時(shí)間。當(dāng)然沃特瑪計(jì)提也對(duì)當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績?cè)斐闪素?fù)面影響。另外是今年上半年確實(shí)鋰電行業(yè)整體景氣度較差。從六月中旬開始，市場(chǎng)明顯好轉(zhuǎn)。七月份鋰電銅箔產(chǎn)銷量超過第一季度，客戶結(jié)構(gòu)已明顯優(yōu)化，CATL已成為第一大客戶，銷售占比穩(wěn)步提升，下半年行業(yè)整體也積極向好。
4、公司的產(chǎn)量如何？本次項(xiàng)目的總規(guī)模、后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、整體投入等整體情況如何？
答：全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)量大概2萬噸，惠州六月底新增3000噸后達(dá)到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品。本次新落地青海諾德第一期1萬噸的產(chǎn)量是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)量，目標(biāo)客戶是青海比亞迪、青海CATL，有些設(shè)備是特別為兩家公司的需求量身定制的。最近，給到供應(yīng)兩家公司的量持續(xù)新增。青海的后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)還要看市場(chǎng)情況來擴(kuò)張。
5、老廠的技改規(guī)劃？
答：隨著新廠投出來，老廠的成本優(yōu)勢(shì)在減弱，公司打算進(jìn)行技改升級(jí)，也對(duì)相關(guān)的技改升級(jí)投資回收時(shí)間進(jìn)行過測(cè)算，從目前市場(chǎng)和政策支持的角度看，技術(shù)工藝創(chuàng)新和設(shè)備升級(jí)具有可行性和必要性。
6、上半年出貨情況，下半年預(yù)期？
答：去年一個(gè)季度大概5000噸，今年上半年大概去年一半左右，標(biāo)準(zhǔn)箔占比較高，標(biāo)準(zhǔn)箔上半年的價(jià)格較低，毛利率低。七月單月接近兩千噸，新廠九月份開始會(huì)不斷開出新的產(chǎn)量，出貨量將不斷放大。目前來看下半年的情況比上半年會(huì)好很多。
7、鋰電銅箔目前國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局如何？
答：現(xiàn)在行業(yè)對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)和品質(zhì)要求越來越高，已經(jīng)不是單純看產(chǎn)量的階段，銅箔公司的分化也將會(huì)越來越明顯。
8、加工費(fèi)多少，對(duì)后續(xù)鋰電銅箔價(jià)格怎么看？
答：8微米的銷售價(jià)格最近價(jià)格已企穩(wěn)。6微米現(xiàn)在給寧德供貨占大部分，加工費(fèi)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。未來8微米加工費(fèi)大漲可能性不大，放量是核心保障，6微米的產(chǎn)品價(jià)格具有彈性，隨著主流電池廠逐步加大采用6微米的銅箔產(chǎn)品，價(jià)格也有結(jié)構(gòu)性上漲的機(jī)會(huì)。
