經(jīng)過(guò)半年醞釀，格力電器八月十八日晚終于公布了收購(gòu)珠海銀隆新能源有限公司（下稱(chēng)銀隆）及相關(guān)定向增發(fā)的方法。格力電器將以130億元全資收購(gòu)銀隆，并向銀隆全體股東增發(fā)股份作為兌價(jià)，同時(shí)通過(guò)增發(fā)募集配套資金100億元投向銀隆。

格力電器十八日晚公布的半年報(bào)顯示，2016年上半年，格力電器營(yíng)業(yè)收入仍微降1.85%至491.83億元；凈利潤(rùn)則保持上升勢(shì)頭，同比上升11.92%，至64.02億元。收購(gòu)銀隆之后，格力電器將拓展至新能源電池和電動(dòng)汽車(chē)的領(lǐng)域，營(yíng)收有望重新進(jìn)入上升軌道。

130億收購(gòu)銀隆

經(jīng)評(píng)估，銀隆股東的全部權(quán)益價(jià)值為130.56億元。各方一致同意，本次格力電器收購(gòu)銀隆的總價(jià)款為130億元。

格力電器將向銀隆的所有21名股東，定向發(fā)行股份，來(lái)支付本次收購(gòu)的兌價(jià)。這21名銀隆的股東包括廣東銀通投資控股集團(tuán)有限公司、陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司、華融致誠(chéng)貳號(hào)（深圳）投資合伙公司（有限合伙）、東方邦信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、珠海厚銘投資有限公司、北京普潤(rùn)立方股權(quán)投資中心（有限合伙）、杭州普潤(rùn)立方股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）、北京巴士傳媒股份有限公司、上海遠(yuǎn)著吉燦投資管理中心（有限合伙）、珠海紅愷軟件科技有限公司、北京普潤(rùn)立方壹號(hào)股權(quán)投資中心（有限合伙）、恒泰資本投資有限責(zé)任公司、珠海橫琴永恒潤(rùn)公司管理咨詢(xún)合伙公司（有限合伙）、青島金石灝汭投資有限公司、眾業(yè)達(dá)新能源（上海）有限公司、陜西省現(xiàn)代能源創(chuàng)業(yè)投資基金有限公司、珠海橫琴銀峰投資公司（有限合伙）、珠海橫琴銀恒投資公司（有限合伙）、上海星淼投資中心（有限合伙）、上海敦承投資管理中心（有限合伙）和珠海橫琴子彈公司管理咨詢(xún)合伙公司（有限合伙）。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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本次格力電器將新增發(fā)行股份約8.35億股，發(fā)行價(jià)為定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，即17.07元/股?？紤]到2015年度利潤(rùn)分配方法已實(shí)行完畢，因此，本次新增發(fā)行股份的價(jià)格由17.07元/股調(diào)整為15.57元/股。

如最終經(jīng)我國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的新增發(fā)行股份對(duì)應(yīng)的對(duì)價(jià)金額少于130億元，則因此導(dǎo)致發(fā)行對(duì)象就本次收購(gòu)應(yīng)取得的收購(gòu)價(jià)款和實(shí)際取得的股份對(duì)價(jià)的差額部分由格力電器通過(guò)現(xiàn)金方式予以補(bǔ)足。

銀隆的八名重要股東，包括廣東銀通投資控股集團(tuán)有限公司、珠海厚銘投資有限公司、北京普潤(rùn)立方股權(quán)投資中心（有限合伙）、珠海紅愷軟件科技有限公司、北京普潤(rùn)立方壹號(hào)股權(quán)投資中心（有限合伙）、北京巴士傳媒股份有限公司、珠海橫琴銀峰投資公司（有限合伙）和珠海橫琴銀恒投資公司（有限合伙）承諾：銀隆在2016年、2017年和2018年的凈利潤(rùn)分別不低于7.2億元、10億元和14億元，否則將承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任。

銀隆實(shí)際凈利潤(rùn)總額超過(guò)累計(jì)承諾凈利潤(rùn)總額部分的20%（不超過(guò)本次收購(gòu)價(jià)款的20%，含稅），將作為獎(jiǎng)勵(lì)以現(xiàn)金方式支付給本次收購(gòu)?fù)瓿珊筱y隆在任的管理層人員，具體分配方式由銀隆的董事會(huì)決議確定。

再配套融資100億

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱(chēng)電壓：28.8V
標(biāo)稱(chēng)容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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格力電器在向上述21名特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)銀隆資產(chǎn)的同時(shí)，通過(guò)向不超過(guò)十名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份的方式進(jìn)行配套融資。本次募集配套資金總額上限為100億元，發(fā)行價(jià)格為15.57元/股，發(fā)行的股份數(shù)量上限約為6.4億股。

本次募集配套資金的發(fā)行對(duì)象包括格力集團(tuán)（格力電器的大股東）、格力電器的員工持股計(jì)劃、廣東銀通投資控股集團(tuán)有限公司和戰(zhàn)略投資者，具體認(rèn)購(gòu)情況如下。

其中，格力集團(tuán)認(rèn)購(gòu)金額約41.88億元；格力電器員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)23.8億元；廣東銀通投資控股集團(tuán)有限公司認(rèn)購(gòu)10億元；珠海拓金能源投資合伙公司（有限合伙）認(rèn)購(gòu)7.5億元；珠海融騰股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）認(rèn)購(gòu)7.5億元；中信證券認(rèn)購(gòu)5億元；孫國(guó)華認(rèn)購(gòu)約2.92億元；寧波梅山保稅港區(qū)招財(cái)鴻道投資管理有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)約1.4億元。

本次募集的不超過(guò)100億元配套資金，將全部用于銀隆的建設(shè)，具體項(xiàng)目包括：一是河北銀隆年產(chǎn)14.62億安時(shí)鋰電池生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，擬投資約62.8億元；二是石家莊中博汽車(chē)有限公司搬遷改造擴(kuò)能項(xiàng)目（二期），擬投資約11.3億元；三是河北銀隆年產(chǎn)200MWh儲(chǔ)能模組生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，擬投資約3.2億元；四是河北廣通年產(chǎn)3.2萬(wàn)輛純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)改裝生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，擬投資約18.3億元；五是珠海銀隆總部研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目，擬投資約4.6億元。募集配套資金不足部分由上市公司以自有資金或通過(guò)其他融資方式解決。

欲破"增利不增收"

作為全球最大的家用空調(diào)公司，格力電器2012、2013、2014年曾持續(xù)三年每年?duì)I業(yè)總收入上升200億元，但是由于國(guó)內(nèi)外空調(diào)市場(chǎng)的增速放緩、公司降價(jià)促銷(xiāo)變頻空調(diào)等綜合原因，格力電器2015年的營(yíng)業(yè)總收入在近年首次出現(xiàn)大幅下降，同比下降近三成，從2014年的1400億元，回調(diào)至2015年的約1000億元。

從八月十八日晚公布的半年報(bào)看，格力電器在2016年上半年延續(xù)了"增利不增收"的勢(shì)頭，不過(guò)營(yíng)業(yè)收入同比下降的速度已經(jīng)大幅收窄至1.85%；而凈利潤(rùn)的增幅仍達(dá)11.92%。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞社》公布的《2015年全球重要商品和服務(wù)市場(chǎng)份額調(diào)查》顯示，我國(guó)家用空調(diào)品牌2015年總共向全世界出貨7億3988萬(wàn)臺(tái)，其中格力電器以占有率23.1%位列第一，出貨量超過(guò)1.7億臺(tái)，超過(guò)第二名近6個(gè)百分點(diǎn)。格力電器在半年報(bào)中稱(chēng)，2016年上半年，格力電器繼續(xù)在空調(diào)行業(yè)保持領(lǐng)先地位，全球市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。

今年上半年，格力還成為巴西里約奧運(yùn)會(huì)的官方供應(yīng)商。除了空調(diào)，格力電器旗下的"TOSOT"（大松）推出IH電飯煲。格力電器正以全新的操作模式、獨(dú)立的運(yùn)作政策來(lái)突破生活電器現(xiàn)有的市場(chǎng)份額；在全國(guó)各區(qū)域成立多家全新的大松生活電器銷(xiāo)售公司，同時(shí)不斷加強(qiáng)線(xiàn)上銷(xiāo)售系統(tǒng)，將線(xiàn)上、線(xiàn)下渠道結(jié)合起來(lái)。

上半年，格力電器還開(kāi)始了智能裝備的全面規(guī)劃布局，根據(jù)產(chǎn)業(yè)分布現(xiàn)狀，格力電器選擇珠海、武漢、杭州、成都四地作為格力智能裝備的重要研發(fā)或生產(chǎn)基地，堅(jiān)持自主研發(fā)、精益制造，力求掌握工業(yè)自動(dòng)化的核心技術(shù)；現(xiàn)格力的智能裝備產(chǎn)品已覆蓋了伺服機(jī)械手、工業(yè)機(jī)器人、智能AGV、智能倉(cāng)儲(chǔ)、智能檢測(cè)、換熱器專(zhuān)用機(jī)床設(shè)備、無(wú)人自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)體、數(shù)控機(jī)床等多個(gè)領(lǐng)域，超百種規(guī)格的產(chǎn)品。

格力電器上半年還正式向市場(chǎng)推出格力二代手機(jī)，標(biāo)志著其向多元化又邁出新的一步。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)上升放緩、市場(chǎng)相對(duì)飽和的情況下，為實(shí)現(xiàn)下一個(gè)"千億"的目標(biāo)，格力電器迫切尋求轉(zhuǎn)型，尋找新的收入和利潤(rùn)上升點(diǎn)?；谛履茉雌?chē)和儲(chǔ)能領(lǐng)域廣闊的市場(chǎng)空間，以及銀隆在鋰電池、新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能領(lǐng)域具備核心技術(shù)能力，考慮到雙方在產(chǎn)業(yè)生態(tài)、核心技術(shù)、研發(fā)資源、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和資源、供應(yīng)鏈、財(cái)務(wù)等多方面均具有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，格力還在積極推動(dòng)收購(gòu)銀隆的事項(xiàng)。

今年下半年，一旦完成對(duì)銀隆的收購(gòu)，格力預(yù)計(jì)將扭轉(zhuǎn)"增利不增收"的局面。