鉅大LARGE | 點擊量：520次 | 2022年07月26日
新能源汽車獲政策力挺 鋰電板塊迎來投資機會
三月十日，鋰電板塊領(lǐng)漲，贛鋒鋰電收盤大漲9.69%，盤中一度漲停；先導智能大漲7.25%，京威股份、天齊鋰業(yè)、珈偉股份等也有不錯表現(xiàn)。
實際上，近半個月以來，鋰電板塊走勢就明顯強于指數(shù)。當升科技、多氟多、天賜材料，華友鈷業(yè)等都表現(xiàn)不錯。
研究人士認為，新能源車銷量有望提速，鋰電池需求的確定性無憂。近日《動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方法》、第二批《新能源車推薦目錄》等陸續(xù)公布，顯示新能源車市場仍獲政策力捧。A股市場上，鋰電板塊存在著一定的中線機會。
新能源汽車獲政策力挺
三月初，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、科技部以及財政部四部委公布了有關(guān)印發(fā)《促進汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方法》，以加快提升我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力和水平，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
《行動方法》提出了多個目標，包括要求電池性能大幅提升；產(chǎn)品安全性滿足大規(guī)模使用需求，產(chǎn)品設(shè)計和系統(tǒng)集成滿足功能安全要求，實現(xiàn)全生命周期的安全生產(chǎn)和使用；產(chǎn)業(yè)規(guī)模合理有序發(fā)展，到2020年，動力鋰電池行業(yè)總產(chǎn)量超過1000億瓦時，形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時以上、具有國際競爭力的龍頭公司；關(guān)鍵材料及零部件取得重大突破；高端裝備支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展等。
《行動方法》還提出了建設(shè)動力鋰電池創(chuàng)新中心、實行動力鋰電池提升工程、加強新體系動力鋰電池研究、推進全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等9項重點任務，并明確了各項任務的落實部門。
同時，工信部公布了第二批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，共有40家公司201款車型進入目錄，其中專用車37款。
多角度發(fā)掘板塊機會
中金公司預計，今明兩年國內(nèi)新能源車銷量分別為70萬輛和110萬輛，同比分別上升38%和57%。預計2020年保有量500萬輛、銷量200萬輛的目標有望實現(xiàn)，帶動鋰電池需求上升，預計2016-2020年鋰電池需求年均復合增速為34%。
興業(yè)證券認為，新能源汽車配套的動力鋰電池產(chǎn)業(yè)獲政策支持。近兩年我國鋰離子動力鋰電池需求猛漲，動力鋰電池逐步成為鋰電池產(chǎn)業(yè)上升的主導力量。高端鋰電自動化生產(chǎn)設(shè)備需求將日益凸顯。判斷2017年鋰電設(shè)備行業(yè)依然將實現(xiàn)高上升，但行業(yè)也會出現(xiàn)變化。一方面行業(yè)集中度也會出現(xiàn)提高的趨勢，無法進入主流鋰電公司供應體系的設(shè)備廠逐步會出現(xiàn)接單困難的情況；另一方面，下游行業(yè)過去的高速發(fā)展，也推動國內(nèi)鋰電設(shè)備生產(chǎn)商產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)的提升，龍頭公司進口替代的趨勢持續(xù)推進，并且龍頭公司通過資本運作延長產(chǎn)品線。建議關(guān)注先導智能和贏合科技；另外，推薦鋰電檢測設(shè)備寡頭正業(yè)科技。
中泰證券指出，全球約50%的鈷消費在電池領(lǐng)域，其中鈷酸鋰占比最大，三元電池占比逐年上升。在全球新能源汽車發(fā)展趨勢不可逆，三元電池應用比例提升的大勢下，未來動力鋰電池將貢獻鈷需求的重要增量。動力鋰電池帶來的需求邊際變化，進而帶來的基本面變化仍是決定鈷價格長期走勢的重要因素。在看得到的未來兩年內(nèi)，基本面好轉(zhuǎn)具備高確定性。相關(guān)標的有華友鈷業(yè)、格林美和洛陽鉬業(yè)等。
