對于2014年上半年發(fā)展和未來鋰電池行業(yè)發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：

日本企業(yè)的原材料生產(chǎn)基地向中國轉(zhuǎn)移的趨勢明顯，主要是市場和成本驅(qū)動。

鋰電池材料價格仍處于下降趨勢，但是行業(yè)出現(xiàn)分化，龍頭企業(yè)的價格相對穩(wěn)定，小企業(yè)生存更加艱難。

正極材料未來的主要路徑是三元材料，國內(nèi)主要集中在NCM。

動力汽車的需求預(yù)期已經(jīng)起來，但是目前量不大，國內(nèi)企業(yè)對動力電池抱有預(yù)期，認(rèn)為未來的新增需求主要來自于動力企業(yè)以及可穿戴設(shè)備。

主要觀點：日本企業(yè)的原材料生產(chǎn)基地向中國轉(zhuǎn)移的趨勢明顯

日本電池廠未來會在中國擴產(chǎn)：本田日本的工廠目前已經(jīng)滿產(chǎn)，廣東的基地未來是要擴產(chǎn)的；日產(chǎn)準(zhǔn)備在中國建立一個新的基地，可能在廣州或者四川；AESC在萊州有自己的工廠。未來日本的電池廠都會搬過來，主要是因為：1、市場原因，看好中國動力電池市場；2、成本和原材料安全運輸?shù)膯栴}，比如電解液是一個危險物品。日本本國也在大力推動動力汽車，日本政府已經(jīng)推出了1050億日元的補貼，普及充電樁。

日本企業(yè)對中國企業(yè)的原材料采購：

正極方面：當(dāng)升科技、貝特瑞、杉杉股份

負(fù)極方面：貝特瑞、杉杉股份

電解液：新宙邦、天津金牛、東莞杉杉、目前中國企業(yè)已經(jīng)有能力進(jìn)入日本的供應(yīng)鏈體系，價格方面差異不大。

隔膜：星源材質(zhì)、干法的多一點，主要是便宜，豐田要求在6-7元/平方米以下，涂好的。

動力電池的價格判斷及技術(shù)路線：未來1-2年動力電池的價格預(yù)計平穩(wěn)，到2018年會有下降。負(fù)極目前的開發(fā)方向是Si-C材料，或者是加入碳納米，正極也會加入碳納米，增加導(dǎo)電性。

星城石墨發(fā)展速度較快：2013年增長80%，產(chǎn)量為2200噸，預(yù)計今年達(dá)到3000噸，增長30-40%，主要是3c和動力電池，其中動力占比40%，主要客戶包括盟固利、蘇州星恒、比亞迪等。對于動力電池行業(yè)，判斷目前是點上的爆發(fā)，未來是面上的爆發(fā)，行業(yè)目前都比較積極。同時表示，進(jìn)入國外動力電池的認(rèn)證周期較長，需要1年時間以上，公司目前在做。

對于石墨的價格問題：價格是下降的，預(yù)計未來依然會下降，但是高端的相會比較穩(wěn)定，進(jìn)入大廠供應(yīng)鏈體系的價格相對問題，比如比亞迪等。

負(fù)極材料的技術(shù)路線：未來5-10年人造石墨都是主流技術(shù)路線，主要原因是人造石墨在制造動力電池方面具有循環(huán)次數(shù)多少的技術(shù)優(yōu)勢，天然石墨在制造3C電池方面具有優(yōu)勢；未來發(fā)展的方向是Si-C負(fù)極、硬碳負(fù)極，但目前成本較高，比如硬碳負(fù)極是現(xiàn)在負(fù)極材料的3倍價格。

森田化工主要是中高端客戶為主：目前主要供應(yīng)日本、韓國、美國，國內(nèi)BYD有所供應(yīng)，未來國內(nèi)的量會有所增加，目前產(chǎn)能3000噸，2014年會擴產(chǎn)到4000噸，主要是已有的一條生產(chǎn)線開工了，增加了1000噸的產(chǎn)量，預(yù)計2014年產(chǎn)量增長20%，主要是海外動力電池的客戶。

價格基本接近底部：目前的價格，已經(jīng)基本沒有利潤了，主要是供應(yīng)太多，未來不會再下降了，客戶三星要求今年價格下降30%。目前森田化工的全球市場占有率為30%，多氟多第二，國內(nèi)的供應(yīng)商還有天賜材料，九九久等。

電解質(zhì)的情況：電解液的保質(zhì)期為3個月，電解質(zhì)保質(zhì)期在半年左右，目前添加劑的成本在上升。

國內(nèi)隔膜發(fā)展歷程：國內(nèi)隔膜廠商都是從較低的位置起步的，2006年佛塑金輝是國內(nèi)的第一條生產(chǎn)線，去國外研發(fā)，然后挖人，都是這樣成長起來的。從設(shè)備的情況來看，日本東芝的制造設(shè)備是最好的，由于隔膜的設(shè)備是定制化的，需要具有一定的工藝技術(shù)以后，再確定自己的生產(chǎn)設(shè)備。核心工藝、設(shè)備、專用料是三大核心因素，不是買了較好的設(shè)備就會可以造出來優(yōu)質(zhì)的隔膜。

動力電池對隔膜的要求：主要是安全性、高容量。指標(biāo)主要是：1、耐拉伸強度，需要就有較高的耐穿刺性；2、薄度，越薄可以提升電池容量；3、活性物質(zhì)多。

隔膜國外技術(shù)領(lǐng)先較多：日本旭化成可以做到9個?0?8，而國內(nèi)做到12個?0?8就已經(jīng)不穩(wěn)定了，同時良率方面也存在著較大的差距，這取決于生產(chǎn)工藝以及生產(chǎn)經(jīng)驗的積累。

隔膜的價格：國內(nèi)干法隔膜2-3元/平方米；國外干法1美元/平方米以下，濕法2-3美元/平方米，國外的成本在3元/平方米以下。涂布的價格1.5元/人民幣/國內(nèi)，國外需要5-6元人民幣。濕法隔膜要比干法貴30-50%。

對國內(nèi)廠商的評價：星源材質(zhì)以前是做貿(mào)易起家的，具有客戶渠道，開發(fā)出產(chǎn)品后順利對接到國外客戶；滄州明珠干法已經(jīng)給比亞迪供貨，但是做濕法可能需要從新開始，具有不確定性；對自己的評價，中鋰控股預(yù)計6月份開機生產(chǎn)，預(yù)計未來會做到2500萬平方米，市場占有率15%，良率達(dá)到95%（不太可信，國內(nèi)一般都在50-60%）。

行業(yè)目前處于低谷：現(xiàn)在鋰電池材料行業(yè)可以說是處于黎明前的黑暗，前兩年是低谷，目前動力電池還沒有形成大的需求，但是苗頭已經(jīng)出現(xiàn)，未來在動力汽車上的需求越來越多。

正極材料技術(shù)路線：受特斯拉的影響，國內(nèi)的正極材料也在向三元材料的方向上轉(zhuǎn)，主要走的是NCM路線，杉杉、巴莫、北大先行都重視這一方向，當(dāng)升科技也在進(jìn)行相關(guān)的研發(fā)。其中4.35V的主要是杉杉、巴莫；當(dāng)升研發(fā)的是4.4V，提高電壓的途徑目前主要是進(jìn)行正極材料的改性。

正極材料的價格：新產(chǎn)品的價格會好一點，老產(chǎn)品不行，行業(yè)的價格基本采取成本定價的方式，目前行業(yè)的毛利率在8-10%。

當(dāng)升科技產(chǎn)能擴張計劃：當(dāng)升的產(chǎn)能擴張，主要是為了應(yīng)對正極材料技術(shù)的進(jìn)步趨勢，必須對老生產(chǎn)線改造，主要是為了未來準(zhǔn)備，產(chǎn)能不一定馬上釋放，對未來還是比較樂觀的，NCM的需求在起來。

鋰電池行業(yè)近幾年快速發(fā)展：2011年全球鋰電池行業(yè)出貨量達(dá)到2170萬千瓦時，2012年為3800萬，2013年為5000萬，年均增長為40%；但是14、15年的需求看不清楚。

電動汽車2014年的總體增速會有所下降：2012年全球為13萬輛，2013年為22.6萬輛，增速為80%左右，預(yù)計2014年增速為40%，增速有所下降。中國市場可以保持150-200%的增長，主要是今年反腐，很多事情地方政府無法作為，而推廣電動車是地方政府少有的可以做的事情，所以動力很足，市場空間很大。行業(yè)有一個規(guī)律，及電池價格下降10-15%，動力汽車的銷量增長30-40%。

三元材料可能會成為主流：三元材料可能是動力電池的發(fā)展方向，錳酸鋰+三元材料混合可能是未來發(fā)展的方向。特斯拉的NCA材料未來可能不是未來行業(yè)的方向，主要是鈷是一個活性材料，安全性是很差的，要求一致性很高，比較難達(dá)到。

電池材料價格的判斷：正極材料基本到底了，主要是前兩年投產(chǎn)過多，造成了較為慘烈的價格戰(zhàn)，電解液、隔膜的未來下降速度會大一點，負(fù)極的價格也會下降，但是會慢一點。判斷的依據(jù)是各大電池材料的價格體系基本一致，會呈現(xiàn)出等比例的下跌幅度，只不過是誰先降、誰后降的事情。