大家好，我是經(jīng)觀君，一個(gè)跟著機(jī)構(gòu)調(diào)研的投資人，主做短線價(jià)投，希望跟大家一起，埋伏在A股的黃金坑里，獲得超額的復(fù)利收益!

今天磷化工再掀漲停潮，湖北宜化、云天化和川恒股份都走出了漲停。比較驚訝的是行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了分歧，機(jī)構(gòu)近期大幅度調(diào)研的云圖控股今天下跌了。

這個(gè)下跌，現(xiàn)在看是大股東的減持導(dǎo)致的。我還真就搞不懂了，為何有些股東老在股價(jià)上升期間大搞減持，就對(duì)自家公司這么沒(méi)信心么？

大股東都減持，市場(chǎng)當(dāng)然不敢跟了，所以近期機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研云圖控股，這個(gè)月以來(lái)云圖上了3次我們的機(jī)構(gòu)景氣度的榜單，就是想弄清楚云圖發(fā)生了啥，到底值不值得投資。

因?yàn)閺氖袌?chǎng)消息來(lái)看，云圖新發(fā)現(xiàn)了礦石資源儲(chǔ)量1．8億噸，還有年產(chǎn)量35萬(wàn)噸的磷酸鐵鋰項(xiàng)目，怎么看都有爆發(fā)潛力。但目前，機(jī)構(gòu)這么頻繁調(diào)研還沒(méi)有選擇方向，大家也不要輕易下結(jié)論，觀察一下等待分化結(jié)果，機(jī)會(huì)來(lái)了我也會(huì)在星球第一時(shí)間提示大家的。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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化工行業(yè)之所以大漲，重要是市場(chǎng)原料端存缺口，海外礦山和鹽湖的放量要等到年底甚至明年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上原料緊張供不應(yīng)求，持續(xù)漲價(jià)。

就今天來(lái)說(shuō)，工業(yè)級(jí)碳酸鋰比周一上漲了8．36％，電池級(jí)碳酸鋰漲了8．23％，總之現(xiàn)在市場(chǎng)一天一個(gè)價(jià)，中游普遍受到壓制，材料端才是王。

現(xiàn)在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈絕大多數(shù)材料的價(jià)格在上漲，重點(diǎn)關(guān)注。

有一個(gè)材料占比較小，但是行業(yè)關(guān)注度不高，可以發(fā)掘一下——碳納米管。

這個(gè)材料用在哪呢？鋰電池正負(fù)極材料電阻值高，會(huì)引起電極材料利用率低，影響電池循環(huán)性，所以要加入導(dǎo)電劑，保證電子和離子自由流動(dòng)，讓活性物質(zhì)得到充分利用。

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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傳統(tǒng)的導(dǎo)電劑是炭黑和石墨，新型導(dǎo)電劑導(dǎo)電性能更加優(yōu)異，市占率超35％，正加速替代傳統(tǒng)導(dǎo)電劑，重要指石墨烯和碳納米管。

石墨烯的優(yōu)點(diǎn)是導(dǎo)電性優(yōu)異，比表面積大，可提升極片壓實(shí)性能，缺點(diǎn)是分散性能較差，要復(fù)合使用，重要用于磷酸鐵鋰電池，相對(duì)局限。

碳納米管導(dǎo)電性能優(yōu)異，添加量小，電池能量密度高，電池循環(huán)壽命性能強(qiáng)，缺點(diǎn)是要預(yù)分散，價(jià)格較高，重要用于三元鋰電池。

在單一材料導(dǎo)電劑里，碳納米管導(dǎo)電劑阻抗最低，性能最好；在復(fù)合材料導(dǎo)電劑里，碳納米管＋石墨烯復(fù)合導(dǎo)電劑阻抗最低，性能最好。

現(xiàn)在的趨勢(shì)是，馬斯克說(shuō)磷酸鐵鋰電池很nice，所以磷酸鐵鋰就一窩蜂地漲，甚至有超過(guò)三元鋰電池的趨勢(shì)。從性能比較，三元鋰電池密度更高、低溫性能強(qiáng)且壽命長(zhǎng)，磷酸鐵鋰因?yàn)楸阋撕桶踩袁F(xiàn)在回歸主流，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)的重要技術(shù)可能固態(tài)電池，所以還是碳管的用途更大。

石墨烯就不具體介紹了，用處太多，導(dǎo)電只是其中很小的一部分。

蔚來(lái)今年四月申請(qǐng)了75kWh碳酸鐵鋰＋三元鋰的混裝專利，李斌還表示之后會(huì)出固態(tài)電池，假如實(shí)現(xiàn)會(huì)大幅提升碳納米管的使用。碳納米管興起較晚，上升需求很快，更迭替代是大勢(shì)所趨。

根據(jù)預(yù)計(jì)，到2025年，碳納米管導(dǎo)電漿料在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域占比將達(dá)60％。

除了做導(dǎo)電劑，碳納米管的導(dǎo)電性和良好的延展性，使其成為可穿戴設(shè)備的最佳材料。

最近最熱的概念"元宇宙"，也就是VR游戲的衍生，已經(jīng)帶動(dòng)了一大波VR概念爆發(fā)，除了游戲公司，可穿戴設(shè)備也火了一把。

比如我之前介紹利亞德，就說(shuō)過(guò)這家公司的microled應(yīng)用于小尺寸的可穿戴設(shè)備當(dāng)中，估值較低適合低吸。

今天機(jī)構(gòu)景氣度顯示深天馬A接待多家機(jī)構(gòu)調(diào)研，也是對(duì)小尺寸LED行業(yè)的刺探，這個(gè)概念能火多長(zhǎng)時(shí)間我猜不到，但肯定的是，可穿戴設(shè)備一定是未來(lái)的風(fēng)口。

一、天奈科技

天奈科技今年以來(lái)接待了200多家公司的調(diào)研。這家公司上半年業(yè)績(jī)不錯(cuò)，營(yíng)收5．23億元，凈利潤(rùn)1．2億元，同比新增267％，毛利率在36％左右。

產(chǎn)量這塊，天奈現(xiàn)有導(dǎo)電漿料產(chǎn)量3萬(wàn)噸，在建項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后漿料產(chǎn)量可達(dá)10．6萬(wàn)噸，碳納米管產(chǎn)量8000噸，導(dǎo)電母粒產(chǎn)量7000噸。

公司上半年在手訂單六千萬(wàn)，較為充裕，作為碳納米行業(yè)的龍頭，接下來(lái)就等下半年的放量了。

二、道氏技術(shù)

道氏技術(shù)旗下的子公司青島昊鑫，重要產(chǎn)品包括石墨烯導(dǎo)電劑和碳納米管導(dǎo)電劑，今年上半年碳材料業(yè)務(wù)營(yíng)收在1．56億，凈利潤(rùn)0．5億，毛利率32％左右，不比龍頭差多少。

要了解上半年是道氏首次將碳管列入財(cái)報(bào)，說(shuō)明這塊以前是多不掙錢，現(xiàn)在總算翻身了。德方納米都把碳管導(dǎo)電液以兩千多萬(wàn)的價(jià)格賣了，不了解現(xiàn)在有沒(méi)有拍腫大腿。

總結(jié)一下，這個(gè)行業(yè)還有很強(qiáng)的上行空間。

另外，碳納米管門檻較高，所以市場(chǎng)愿意給到較高估值。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，碳納米管的價(jià)值會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)在，現(xiàn)在市場(chǎng)方興未艾，上市公司做的也只有這兩家，可以多多關(guān)注一下。