工信部發(fā)文回復(fù)人大代表關(guān)于在農(nóng)村地區(qū)大力推廣應(yīng)用新能源汽車的提議，明確將加快農(nóng)村新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并完善推廣支持政策，共同打造“新能源村/鎮(zhèn)”。農(nóng)村區(qū)域廣潛在需求大且應(yīng)用約束條件少，現(xiàn)有低速電動(dòng)車有望升級(jí)到A00級(jí)，進(jìn)一步激發(fā)新能源車需求。

產(chǎn)銷數(shù)據(jù)環(huán)比企穩(wěn)回升：8月產(chǎn)銷分別為9.9萬(wàn)和10.1萬(wàn)輛，同比分別增39%和50%，環(huán)比分別增9.9%和21%。1-8月累計(jì)產(chǎn)銷突破60萬(wàn)輛，同比增75%。新能源車景氣度持續(xù)上升，“金九銀十”，展望9月份銷量依然會(huì)有更好的表現(xiàn)，全年銷量有望實(shí)現(xiàn)110萬(wàn)輛，鋰電池裝機(jī)在45-50GWh之間。

鋰電池排產(chǎn)復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)鏈拉動(dòng)明確。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈了解，從9月排產(chǎn)看，電池廠商部分，TOP2兩家的產(chǎn)能在8月份基本已經(jīng)達(dá)到滿產(chǎn)，最近仍在向上走，簡(jiǎn)單測(cè)算下我們判斷前十家企業(yè)的整體排產(chǎn)提升大致在20%多。負(fù)極前3家企業(yè)從7月份以來(lái)一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)；隔膜和電解液也基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)；正極材料部分企業(yè)達(dá)到滿產(chǎn)，部分企業(yè)預(yù)留產(chǎn)能以備旺季需求。

重點(diǎn)推薦三大主線：

1）集中化：重點(diǎn)推薦寧德時(shí)代、億緯鋰能；

2）高鎳化：重點(diǎn)推薦杉杉股份、當(dāng)升科技、新宙邦等；

3）全球化：重點(diǎn)推薦璞泰來(lái)、宏發(fā)股份、新宙邦、三花智控、旭升股份、星源材質(zhì)等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：銷量不達(dá)預(yù)期。