鉅大LARGE | 點擊量:1232次 | 2018年09月16日
新能源汽車"投資潮"變"退市潮"?
中國新能源汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)三年居世界首位,正當全球視線都聚焦中國新能源汽車市場、各方勢力蜂擁而入時,充電樁卻是擺在新能源汽車面前的一道難題?!袄锍探箲]”尚未解決,當資本對充電樁市場的追逐熱潮正逐漸退去,充電樁行業(yè)難以盈利的困境漸漸浮現(xiàn)。
近日,隨著科士達、特銳德等多家充電樁上市企業(yè)年報陸續(xù)公布,《中國經(jīng)營報》記者發(fā)現(xiàn),目前從多家充電樁上市企業(yè)發(fā)布的半年報來看,行業(yè)內(nèi)仍處于連年虧損,但虧損額已經(jīng)隨著前期投入以及商業(yè)模式的成效逐漸收窄。
《中國經(jīng)營報》記者發(fā)現(xiàn),在新能源汽車發(fā)展欣欣向榮的背后,今年上半年先后有數(shù)家企業(yè)以破產(chǎn)或被收購的命運告終,一定程度上折射出了充電樁行業(yè)目前所面臨的盈利之困。
中國電動汽車充電技術與產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟常務副秘書長鄭甲兔在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時認為,充電樁行業(yè)是可以獲得盈利的。由于充電樁行業(yè)處于初級階段,大量企業(yè)跑馬圈地、無序發(fā)展,導致出現(xiàn)充電樁閑置、無法互聯(lián)互通等問題,從而影響到了企業(yè)盈利。
問題企業(yè)折射盈利難
充電溫度:0~45℃
-放電溫度:-40~+55℃
-40℃最大放電倍率:1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
盡管充電樁市場如火如荼地建設,但“盈利難”的問題使得不少企業(yè)陷入尷尬處境。
今年年初,有消息稱深圳充電網(wǎng)科技公司因資金鏈斷裂而停止運營,在經(jīng)歷短短兩三年的爆發(fā)式增長后,迎來一波退市、倒閉、被收購的浪潮。
7月9日,北京富電綠能科技股份有限公司(以下簡稱“富電綠能”)正式終止掛牌。公告顯示,截至2018年6月29日,富電綠能未能按照規(guī)定時間披露《2017年年度報告》,因此被新三板進行了終止掛牌交易處理。富電綠能董事長龐雷向《中國經(jīng)營報》記者直言,是希望能夠盡快打通新的融資渠道,引入新的戰(zhàn)略融資或者在港股市場實現(xiàn)上市。解決融資難的問題。
8月1日,深圳容一電動科技有限公司(以下簡稱“容一電動”)近年來持續(xù)虧損,已無法繼續(xù)經(jīng)營,公司于2018年7月31日依法解散,進入公司清算程序。
“個別站點因為規(guī)劃不合理,前期大量人力、資金需要投入等因素導致企業(yè)虧損?!痹卩嵓淄每磥恚S著新能源汽車保有量增加,只要有規(guī)劃布局充電樁,企業(yè)實現(xiàn)盈利并不難。充電樁企業(yè)亟待解決如何規(guī)劃布局和商業(yè)模式、管理運營的問題。既要做到優(yōu)化規(guī)劃布局,將充電樁的布局納入城市的總體規(guī)劃中,實現(xiàn)精細化的管理,同時也要根據(jù)企業(yè)自身的優(yōu)勢資源進行戰(zhàn)略性的部署,拓展市場。
在汽車分析師鐘師看來,充電樁企業(yè)在全國范圍內(nèi)進行跑馬圈地,需要動用的資金、人力、物力等花費較多,必須有好的資金來源來渡過這一最困難的時期。目前這一行業(yè)已經(jīng)從投資熱轉(zhuǎn)變?yōu)槔硇酝顿Y。最初進入的一些中小企業(yè)由于資金實力不足、管理能力有限,逐漸在市場競爭中被淘汰,資金雄厚的企業(yè)往往能熬過這一階段,至于行業(yè)何時會有盈利進行回本,目前還不好說。
需求越大虧損越大
事實上,大量企業(yè)正試圖逃離“需求越大,虧損越大”的運營怪圈。
家住深圳的李先生向《中國經(jīng)營報》記者介紹,充電樁的數(shù)量并不夠用,不僅存在電動車充電位置被燃油車占領的現(xiàn)象,哪怕找到充電樁,也很可能面臨早已安裝的充電樁卻沒有通電的尷尬局面。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《充電樁行業(yè)前景預測與投資分析報告》中的數(shù)據(jù)顯示,車樁之間的缺口仍在不斷擴大。截至2017年底,新能源汽車車樁比約為3.8:1,純電動乘用車車樁比約為1.8:1。
事實上,由于充電樁帶有基礎設施的性質(zhì),投入巨大、回本周期長,對現(xiàn)金流的要求極高。據(jù)多家券商研報,按市場平均價格,慢充公共充電樁成本均價2萬元,快速充電樁成本在10萬-20萬元之間,加之土地使用費、基礎設施、配電設施、運營等成本,僅依靠售電價差和充電服務費,在短期內(nèi)難以達到盈利的目標。
鄭甲兔為《中國經(jīng)營報》記者算過這樣一筆賬,例如60千瓦的充電樁,平均一小時供電60度,可以收取服務費36元。例如每個充電樁工作4個小時,一天可以達到144元,一個月4500元,一年5萬多元。這樣來看,60千瓦的充電樁,正常售價為五六毛一瓦時。這樣來算,對于企業(yè)來說,只要提升充電樁的有效使用,是可以計算出成本回本以及盈利的時間。
不過,現(xiàn)階段從充電樁上市企業(yè)的半年報來看,成績并不樂觀。
科士達發(fā)布了2018年半年度報告顯示,新能源充電設備營業(yè)成本3043.71萬元,同比增長494.42%;毛利率29.45%,同比下跌12.16%。對于科士達2018年上半年充電樁業(yè)務的表現(xiàn),中信證券分析提到,充電設備增長提速,毛利率承壓。其中,公司充電設備業(yè)務收入增長受益于政策與市場雙重利好,毛利率下降與產(chǎn)品價格下滑有關。
充電樁行業(yè)第一股特銳德董事長于德翔發(fā)布的《給特銳德股東的一封信》中稱,2018年特來電的目標是將虧損減少至1億元左右,爭取達到盈虧平衡。不過,這一目標并未實現(xiàn)。其2018年半年報顯示,公司充電業(yè)務收入達到2億元,與去年全年水平相當,同比增長193.8%,充電設備銷售2.26億元,同比增長1640.80%,報告期內(nèi)充電板塊虧損3000萬元。
另外,通合科技2018年上半年充換電站充電電源系統(tǒng)(充電樁)及電動汽車車載電源營業(yè)收入為1888.32萬元,同比下滑17.34%。
充電樁企業(yè)的盈利路徑
對于企業(yè)來說,充電樁業(yè)務究竟是否為好生意?盈利為何常常陷于困境?
在此前中國電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟(以下簡稱“中國充電聯(lián)盟”)組織的行業(yè)討論會上,一些充電樁龍頭企業(yè)的代表紛紛“大倒苦水”:被物業(yè)公司卡脖子,充電樁利用率偏低,充電站運營束縛太多等。共同難題則是盈利太難。
通常,充電樁運營的主要盈利來自服務費、電費差價和增值服務等三個部分。充電電費和服務費,這是目前大部分運營商的基本盈利方式。
一位業(yè)內(nèi)的充電樁企業(yè)高管向本報記者直言,“現(xiàn)在充電運營商大部分停留在依靠電費差價和服務費收入,加之他們的資金成本過高,終端運營對象選擇錯誤,所以幾乎全部陷入嚴重虧損?!?/p>
在上述人士看來,充電是非常棒的生意,在啟動的時候是個微利生意,需要經(jīng)營者有很高的經(jīng)營能力。充電運營在規(guī)模經(jīng)濟起來之后是有很大發(fā)展空間的。具體來說,營收來源包括直接收取充電服務費和電費差價;出售充電合約,也就是常說的“套餐”;使用能源互聯(lián)網(wǎng)的技術和儲能技術從峰谷電價上尋找更多盈利。
富電綠能董事長龐雷則認為充電樁行業(yè)實現(xiàn)盈利沒有問題。他算過這樣一筆賬:“每個直流樁的利用次數(shù)為8次/天,充電服務費為0.8元/度,充電量約20度/次,一個充電樁的年充電服務費總計為46720元,每個直流樁的投入為23萬元,預計5年就可以收回成本。”龐雷認為,如果充電樁選址、運行得當,再加上充電樁本身價格下降了30%以及國家的部分補貼,實現(xiàn)盈利并沒有太大問題。
盡管如此,充電樁企業(yè)除了在電樁運營模式尋求突破外,也在嘗試多元化業(yè)務,尋求新的盈利點。
智研咨詢發(fā)布的《2018~2024年中國充電樁行業(yè)市場前景分析及發(fā)展趨勢預測報告》顯示,不少企業(yè)以充電樁為入口的廣告、保險、金融、售車、交通工具租賃及汽車工業(yè)大數(shù)據(jù)等業(yè)務,試圖在盈利方面扳回一局。
資料顯示,富電綠能目前以充電站為基點衍生出了許多增值服務,像分時租賃、汽車銷售、汽車影院等項目都能在富電綠能的大型站點看到。樁車聯(lián)動的商業(yè)模式拓展了公司的盈利空間。特來電則開發(fā)了“特來車”APP,實現(xiàn)售車、租車、分時租賃等產(chǎn)業(yè)延展。而國家電網(wǎng)通過贈送充電樁保險的方式,為客戶保障充電安全。對于售車模式的嘗試,國家電網(wǎng)推出“國網(wǎng)商城”,就包含銷售電動汽車業(yè)務。
充電樁行業(yè)資深人士表示,多元化經(jīng)營是個過渡手段,是零散的充電站到充電網(wǎng)建成之前的營收保障,因為充電運營要實現(xiàn)盈利需要一定規(guī)模,單個充電站盡管有盈利的能力,但利潤率是有天花板的,多元化經(jīng)營可以有效提高整個充電站資產(chǎn)的利潤率。
在業(yè)內(nèi)人士看來,此時充電樁企業(yè)再進行跑馬圈地搶占市場已無意義,需要盡快找到細分市場中的消費需求,并給出個性化的解決方案。隨著新能源汽車市場規(guī)模的不斷擴張、充電量大幅上升,屆時充電樁企業(yè)才有望依靠充電費用實現(xiàn)盈利?;蛟S這才是下半場的取勝之道。
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