隨著動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的逐步確立，聯(lián)動(dòng)上游材料市場(chǎng)的格局版圖也日漸清晰。盤(pán)點(diǎn)2018年鋰電上游碳酸鋰、四大關(guān)鍵材料大事件，共計(jì)有22個(gè)，包括投擴(kuò)產(chǎn)、兼并購(gòu)、資本等。梳理發(fā)現(xiàn)主要存在以下幾大特征：

包括碳酸鋰、負(fù)極材料、電解液在內(nèi)，行業(yè)的穩(wěn)定度較高，攪動(dòng)這三大市場(chǎng)江湖的企業(yè)都集中在行業(yè)領(lǐng)軍者中。碳酸鋰方面，天齊鋰業(yè)、美國(guó)雅寶、贛鋒鋰業(yè)形成割據(jù)。天齊鋰業(yè)收購(gòu)258億收購(gòu)SQM23.77%股權(quán)交易案獲批，美國(guó)雅寶與澳洲鋰礦企業(yè)合資投建氫氧化鋰工廠(chǎng)；贛鋒鋰業(yè)綁定LG化學(xué)，簽署為期四年的供貨協(xié)議。

負(fù)極材料方面，杉杉科技10萬(wàn)噸一體化項(xiàng)目開(kāi)工。盡管中科星城、璞泰來(lái)、正拓新能源、斯諾等負(fù)極材料企業(yè)都有擴(kuò)產(chǎn)需求，但可以發(fā)現(xiàn)，石墨化加工產(chǎn)能成為這些負(fù)極材料企業(yè)今年?duì)帄Z的重點(diǎn)。與前兩年，石墨化尋求代工的局面變化非常大。

電解液方面，新宙邦、天賜材料依然是市場(chǎng)的主角。新宙邦收購(gòu)了巴斯夫歐美市場(chǎng)的電解液業(yè)務(wù)，擴(kuò)寬了海外市場(chǎng)的渠道；天賜材料一邊在加碼擴(kuò)產(chǎn)，另一邊新建六氟磷酸鋰項(xiàng)目也投產(chǎn)在即。

正極材料市場(chǎng)，三元前驅(qū)體及三元尤其是高鎳三元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目在增多，主流項(xiàng)目由容百科技、華友鈷業(yè)、當(dāng)升科技、杉杉能源、優(yōu)美科、巴斯夫、格林美等領(lǐng)銜。磷酸鐵鋰材料式微明顯，曾經(jīng)占據(jù)出貨量大頭的安達(dá)科技已經(jīng)中止IPO。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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隔膜方面，可以看到，干法隔膜企業(yè)和濕法隔膜企業(yè)之間涇渭分明，細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)依然占據(jù)著主流市場(chǎng)，并且都在擴(kuò)產(chǎn)，“恒者恒強(qiáng)”。干濕法兼有的星源材質(zhì)常州基地一期濕法產(chǎn)能開(kāi)始釋放，預(yù)計(jì)將掀起隔膜市場(chǎng)新一輪的風(fēng)云。干法巨頭中興新材依然在大肆擴(kuò)產(chǎn)、金力股份量產(chǎn)芳綸涂層隔膜，但中小隔膜企業(yè)的生存態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)，恩捷股份開(kāi)啟橫向并購(gòu)，沒(méi)有訂單的中小隔膜企業(yè)要么被市場(chǎng)淘汰，要么被兼并購(gòu)。

需要注意的是，國(guó)際細(xì)分巨頭入駐中國(guó)甚至加碼投資的步伐在加快，這是今年整個(gè)鋰電材料市場(chǎng)最鮮明的共同特征。比如碳酸鋰方面的美國(guó)雅寶，隔膜方面，旭化成擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模加大。

正極材料方面，優(yōu)美科、巴斯夫等國(guó)際正極材料企業(yè)均在加速旗下的項(xiàng)目進(jìn)程，依然有新進(jìn)者美國(guó)恩創(chuàng)入局。除了全球動(dòng)力電池市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)外，恩創(chuàng)進(jìn)入的最根本原因在于其擁有自主研發(fā)的材料技術(shù)專(zhuān)利。

01碳酸鋰

?天齊鋰業(yè)：258億收購(gòu)SQM23.77%股權(quán)26億元擴(kuò)產(chǎn)

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱(chēng)電壓：28.8V
標(biāo)稱(chēng)容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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7月24日，天齊鋰業(yè)（002466）同意泰利森作為實(shí)施主體啟動(dòng)化學(xué)級(jí)鋰精礦產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)工作。該項(xiàng)目總投資約5.16億澳元(約合人民幣26億元)。

12月4日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以自籌資金約40.66億美元(折合人民幣約258.93億元)受讓SQM約23.77%股權(quán)，交易案預(yù)計(jì)價(jià)款支付和股權(quán)交割過(guò)戶(hù)相關(guān)手續(xù)將在12月內(nèi)完成。

?美國(guó)雅寶：入股澳洲鋰礦并合資設(shè)氫氧化鋰企業(yè)

美國(guó)雅寶(Albemarle)已同意以11.5億美元（折合78.96億人民幣）收購(gòu)澳大利亞一家鋰礦50%的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，雅寶將與澳大利亞的MineralResources成立一家合資企業(yè)，開(kāi)發(fā)其Wodgina硬巖鋰礦，并建立一家生產(chǎn)電池用氫氧化鋰的工廠(chǎng)。

?贛鋒鋰業(yè)：與LG化學(xué)簽訂供貨合同

贛鋒鋰業(yè)（002460）及其全資子公司贛鋒國(guó)際與LG化學(xué)簽訂《供貨合同》，約定自2019年1月1日起至2022年12月31日，前者向LG化學(xué)銷(xiāo)售氫氧化鋰產(chǎn)品共計(jì)4.76萬(wàn)噸，價(jià)格依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格變化調(diào)整。

02正極材料

?美國(guó)恩創(chuàng)：90億元/200條生產(chǎn)線(xiàn)

美國(guó)恩創(chuàng)公司總投資90億元的“原子層沉積技術(shù)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”落戶(hù)南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，該項(xiàng)目主要從事原子層沉積(ALD)技術(shù)的研究與應(yīng)用、大型粉末ALD精密設(shè)備的生產(chǎn)銷(xiāo)售以及鋰電池正極材料加工等業(yè)務(wù)。一期投資30億元，將建設(shè)總部研發(fā)中心和能容納200條生產(chǎn)線(xiàn)的鋰電池加工廠(chǎng)，預(yù)計(jì)將在2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，鋰電池的年加工能力達(dá)到3.6萬(wàn)噸。

?容百科技：121億/10萬(wàn)噸

2018年，容百科技完成C輪融資，估值超過(guò)100億元，目前正在申報(bào)IPO。同時(shí)，今年8月，容百科技年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電正極材料項(xiàng)目落戶(hù)貴州遵義，4月，首期300畝廠(chǎng)房建設(shè)開(kāi)工。根據(jù)規(guī)劃，合計(jì)600畝的遵義容百鋰電新興產(chǎn)業(yè)園將于兩年后（即2020年）建成。

11月份，容百科技2025動(dòng)力型鋰電材料綜合基地項(xiàng)目簽約余姚市，總投資121億元。項(xiàng)目建成后，產(chǎn)能規(guī)模可達(dá)到正極材料年產(chǎn)10萬(wàn)噸、前驅(qū)體年產(chǎn)20萬(wàn)噸、資源再生年產(chǎn)10萬(wàn)噸。項(xiàng)目分為三期建設(shè)，總周期為73個(gè)月，預(yù)計(jì)到2025年12月全部建成。

?華友鈷業(yè)：73億/19萬(wàn)噸三元前驅(qū)體

4月10日，華友鈷業(yè)（603799）全資子公司華友新能源與LG化學(xué)成立華金公司和樂(lè)友公司兩家合資公司，生產(chǎn)鋰電三元前驅(qū)體和正極材料。根據(jù)協(xié)議，華金公司投資總額10億元，將主要從事前驅(qū)體的生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)配套服務(wù)，一期生產(chǎn)規(guī)模為4萬(wàn)噸/年前驅(qū)體；樂(lè)友新能源總投資30億元，經(jīng)營(yíng)范圍為正極材料的生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)配套服務(wù)，一期規(guī)模為4萬(wàn)噸/年正極材料。

華友鈷業(yè)3月12日公告，公司(或通過(guò)子公司)計(jì)劃投資建設(shè)新能源材料智能制造基地，年產(chǎn)15萬(wàn)噸鋰電動(dòng)力三元前驅(qū)體新材料項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資為63.6982億元。

?當(dāng)升科技：30億元/高鎳多元材料

2018年5月28日，當(dāng)升科技（300073）與金壇金城科技產(chǎn)業(yè)園管理委員會(huì)在北京簽署合作協(xié)議，雙方擬合作建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電新材料產(chǎn)業(yè)基地。其中首期規(guī)劃產(chǎn)能5萬(wàn)噸/年，計(jì)劃投資30億元，于2018年內(nèi)開(kāi)工，分三個(gè)階段建設(shè)。

?杉杉能源：量產(chǎn)4.45V鈷酸鋰

杉杉能源自主研發(fā)的4.45V鈷酸鋰材料已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，是全球第一款量產(chǎn)的4.45V高電壓鈷酸鋰材料。

目前，杉杉能源正在投建“10萬(wàn)噸鋰電動(dòng)力電池材料長(zhǎng)沙基地”項(xiàng)目，規(guī)劃資金總投入達(dá)200億元。最新消息，該項(xiàng)目一期工程的01號(hào)車(chē)間已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段，該車(chē)間設(shè)計(jì)為通用型車(chē)間，產(chǎn)能規(guī)劃不低于5000噸/年。

10月份，杉杉能源旗下寧夏子公司總投資約2.09億元投建1萬(wàn)噸/年三元材料項(xiàng)目。

?優(yōu)美科：與奧迪合作布局電池材料

10月18日，優(yōu)美科長(zhǎng)信新材料總經(jīng)理陸軍東在高工鋰電材料峰會(huì)上表示：“優(yōu)美科計(jì)劃2021年之前把可充電電池材料(NMC材料)產(chǎn)能增至6倍，總體擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目將耗資超過(guò)10億歐元，歷時(shí)三年，分別將對(duì)位于天安市(韓國(guó))、江門(mén)市(中國(guó))以及歐洲(波蘭)的工廠(chǎng)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)?！?/p>

同月，優(yōu)美科分別與奧迪、寶馬以及瑞典電池公司Northvolt簽署電池回收戰(zhàn)略協(xié)議。

?巴斯夫：建歐洲電池材料工廠(chǎng)

10月份，中國(guó)石油化工股份有限公司與巴斯夫歐洲公司在北京簽署諒解備忘錄，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在中國(guó)上下游化學(xué)品生產(chǎn)的合作。雙方還表示將共同探討中國(guó)快速增長(zhǎng)的電池材料市場(chǎng)的新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

同月，巴斯夫集團(tuán)宣布將在芬蘭哈爾亞瓦爾塔(Harjavalta)建設(shè)首個(gè)歐洲電池材料生產(chǎn)基地，服務(wù)于歐洲的新能源汽車(chē)市場(chǎng)。該基地將建在諾里爾斯克鎳業(yè)公司(NorilskNickel)的鎳、鈷精煉廠(chǎng)附近。

3月8日，巴斯夫簽訂成立巴斯夫戶(hù)田美國(guó)有限責(zé)任公司的相關(guān)協(xié)議。新公司將主要由巴斯夫控股并管理。巴斯夫戶(hù)田美國(guó)公司將生產(chǎn)并銷(xiāo)售面向電動(dòng)交通應(yīng)用的高能鎳鈷錳酸鋰(NCM)及鎳鈷鋁酸鋰(NCA)正極活性材料。

?格林美：聯(lián)手青山集團(tuán)建三元及回收項(xiàng)目

9月28日，格林美(002340)、青山實(shí)業(yè)、邦普循環(huán)、印尼摩洛哇麗工業(yè)園(IMIP)、日本阪和興業(yè)株式會(huì)社在中國(guó)寧德福安市簽署《關(guān)于建設(shè)印尼紅土鎳礦生產(chǎn)電池級(jí)鎳化學(xué)品(5萬(wàn)噸鎳金屬當(dāng)量/年)項(xiàng)目的合資協(xié)議》。

9月20日，荊門(mén)格林美與青山鋼鐵集團(tuán)下屬企業(yè)擬成立合資公司建設(shè)動(dòng)力電池材料項(xiàng)目，涉及三元前驅(qū)體、三元材料以及回收材料等內(nèi)容，項(xiàng)目投資總額18.5億元。

?安達(dá)科技：IPO中止審查

3月8日起，安達(dá)科技IPO審查已處于中止?fàn)顟B(tài)。截至目前，安達(dá)科技并未對(duì)外說(shuō)明原因。

03負(fù)極材料

?杉杉科技：10萬(wàn)噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目開(kāi)工

4月10日，杉杉科技10萬(wàn)噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目包頭基地正式開(kāi)工建設(shè)，總投資38億元。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)于2019年底全部建成投產(chǎn)。一期項(xiàng)目建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)4萬(wàn)噸負(fù)極材料和2.5萬(wàn)噸石墨化能力；二期建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5萬(wàn)噸石墨化加工能力。

04隔膜

?恩捷股份：主動(dòng)降價(jià)20%收購(gòu)濕法隔膜企業(yè)

2月，恩捷股份(002812)主動(dòng)對(duì)外稱(chēng)，2018年旗下子公司恩捷新材料科技股份有限公司的產(chǎn)品銷(xiāo)量已經(jīng)鎖定(占公司產(chǎn)能的60%-70%)，在產(chǎn)品價(jià)格方面，公司已主動(dòng)將產(chǎn)品平均價(jià)格下降20%左右，以獲取更大的市場(chǎng)份額。

3月19日，總投資50億元的恩捷新材料項(xiàng)目簽約落戶(hù)無(wú)錫。該項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)16條全自動(dòng)進(jìn)口制膜生產(chǎn)線(xiàn)、40條涂布生產(chǎn)線(xiàn)及5條鋁塑膜進(jìn)口生產(chǎn)線(xiàn)，并計(jì)劃設(shè)立高端膜產(chǎn)品研發(fā)中心。

11月2日，恩捷股份(002812)發(fā)布公告，控股子公司上海恩捷擬收購(gòu)江西省通瑞新能源科技發(fā)展有限公司100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為2億元。標(biāo)的公司主營(yíng)濕法+涂覆隔膜，投建的年產(chǎn)8億平米隔膜項(xiàng)目一期正在建設(shè)中。

?中興新材：35億投建干法隔膜

中興新材武漢基地于2017年10月動(dòng)工，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資35億元，分二期建設(shè)，其中一期規(guī)劃工程將在2018年12月投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)5億平米/年。

?星源材質(zhì)：常州基地一期項(xiàng)目投產(chǎn)

3月27日，星源材質(zhì)(300586)與江蘇省常州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署投資協(xié)議，公司擬設(shè)立新公司投資30億元建設(shè)“超級(jí)涂覆工廠(chǎng)”項(xiàng)目。高工鋰電獲悉，12月9日，星源材質(zhì)將舉辦常州基地一期投產(chǎn)儀式。

?SKI：24.4億中國(guó)新建隔膜項(xiàng)目

據(jù)外媒報(bào)道，韓國(guó)SK集團(tuán)旗下能源企業(yè)——SKI10月7日表示，將在江蘇省常州市新建鋰離子電池隔膜(LiBS)和陶瓷涂層隔膜(CCS)生產(chǎn)工廠(chǎng)。該項(xiàng)目投資規(guī)模約為4000億韓元(約合人民幣24.4億元)，將設(shè)4條鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線(xiàn)和3條陶瓷涂層隔膜生產(chǎn)線(xiàn)。SKI計(jì)劃明年年初動(dòng)工，爭(zhēng)取從2020年第三季度起投入量產(chǎn)。

?旭化成：4.4億元擴(kuò)產(chǎn)鋰電隔膜

春節(jié)前夕，旭化成發(fā)布公告稱(chēng)，將在隔膜設(shè)備方面投資約75億日元(約合人民幣4.4億元)，同時(shí)擴(kuò)大干/濕法隔膜產(chǎn)能。預(yù)計(jì)2020年項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，旭化成的隔膜總產(chǎn)能將達(dá)到11億㎡/年，其中，干法隔膜產(chǎn)能4億㎡/年，濕法隔膜產(chǎn)能7億㎡/年。

?金力股份：芳綸涂層隔膜量產(chǎn)

2018年10月，金力股份對(duì)位芳綸涂層隔膜研發(fā)定型，目前已經(jīng)取得相關(guān)專(zhuān)利。同時(shí)今年邯鄲基地投產(chǎn)，現(xiàn)有基膜年產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到3.8億平米，具備涂覆隔膜產(chǎn)能2.4億平米。芳綸涂層隔膜現(xiàn)有產(chǎn)能500萬(wàn)平米/年，正在規(guī)劃新的大型生產(chǎn)線(xiàn)，達(dá)到4000萬(wàn)平米/年的芳綸涂覆隔膜能力。

05電解液

?新宙邦：收購(gòu)巴斯夫歐美電解液業(yè)務(wù)

9月底，新宙邦公告稱(chēng)，以自有資金120萬(wàn)美元收購(gòu)巴斯夫在歐美地區(qū)的電解液業(yè)務(wù)，包括技術(shù)、Selectilyte?品牌等資產(chǎn)，并將承接其全部客戶(hù)。預(yù)計(jì)上述交易將于2018年12月完成交割。此次收購(gòu)標(biāo)的不包含巴斯夫在美國(guó)的電解液制造基地，收購(gòu)?fù)瓿珊?，訂單將由新宙邦在?guó)內(nèi)的生產(chǎn)基地進(jìn)行交付。

3月26日，新宙邦稱(chēng)，擬在波蘭弗羅茨瓦夫市投建波蘭新宙邦鋰離子電池材料項(xiàng)目。項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)為3.6億元，合計(jì)年產(chǎn)4萬(wàn)噸鋰離子電池電解液、5000噸NMP、5000噸導(dǎo)電漿料。

?天賜材料：投建20萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目(一期)

4月份，天賜材料(002709)發(fā)布《關(guān)于變更投資建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目(一期)的公告》，擬將原定上述項(xiàng)目的實(shí)施主體安徽天賜變更為江蘇天賜。項(xiàng)目變更后，建設(shè)投資資金由1.29億元變更為1.45億元，鋪底流動(dòng)資金由3501.59萬(wàn)元增加至1.4億元，即投資總金額增至2.85億元。