ABEC 2018 | 第6屆鋰電“達(dá)沃斯”論壇現(xiàn)場

11月21日，在第六屆中國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇上，欣旺達(dá)（300207.SZ）集團(tuán)副總裁兼動力電池板塊總裁梁銳對包括21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者在內(nèi)的參會者直言：“在上游原材料漲價、下游要求降價的雙重夾擊下，動力電池企業(yè)如果不具備成本競爭優(yōu)勢，只有出局。動力電池企業(yè)必須要練好“內(nèi)功”，推動產(chǎn)品技術(shù)升級，搶占高端市場份額。”

鋰電行業(yè)鬧錢荒

隨著補(bǔ)貼新政實施、金融政策變化等原因，2018年的鋰電池行業(yè)寒風(fēng)呼嘯。

11月21日，比亞迪（002594.SZ）公告宣布2018年第五期超短期融資券發(fā)行完畢，募集的20億元將全部用于償還銀行貸款。

9天前，比亞迪剛通過發(fā)行第四期超短期融資劵融資10億元，全部用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。

這只是當(dāng)前鋰電產(chǎn)業(yè)密集融資的冰山一角。

進(jìn)入10月份，鋰電產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模融資。贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）赴港股融資，國軒高科（002074.SZ）5億第二期綠色債發(fā)行，寒銳鈷業(yè)（300618.SZ）4.4億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）50億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行，這一切表明，鋰電行業(yè)公司存在資金饑渴。

鋰電產(chǎn)能過剩業(yè)績下滑

“歐美日等國家把產(chǎn)能利用率長期低于78%的現(xiàn)象認(rèn)定為行業(yè)產(chǎn)能過剩。動力鋰電池的整體產(chǎn)能利用率已連續(xù)多年低于78%，即從行業(yè)整體上看存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩。”梁銳說道。

梁銳指出，當(dāng)前TOP 10企業(yè)市場占有率進(jìn)一步提高，行業(yè)集中度提升，國內(nèi)高端產(chǎn)能的市場需求量不斷拔高；除TOP 10企業(yè)之外的其他動力電池企業(yè)，合計擁有約13%的市場需求量，但卻占有約55%的行業(yè)總產(chǎn)能，且其中大部分產(chǎn)能屬于低端產(chǎn)能，其產(chǎn)能利用率僅10%，拉低了行業(yè)產(chǎn)能利用率指標(biāo)。

今年以來，補(bǔ)貼退坡、競爭加劇，企業(yè)利潤壓縮，鋰電行業(yè)遭遇前所未有窘迫。

2018年中報顯示，寧德時代（300750.SZ）動力電池系統(tǒng)、鋰電池材料、儲能系統(tǒng)營業(yè)收入分別同比增長34.92%、123.59%和1024.50%，但同期營業(yè)成本分別增長了44.30%、161.45%和1427.96%，這也直接導(dǎo)致三項業(yè)務(wù)毛利率分別同比下滑4.38%、11.30%和27.23%，公司綜合毛利率則下降了6.17%。

杉杉股份（600884.SH）上半年銷售毛利率下降2.98%，其正極材料凈利潤增幅遠(yuǎn)低于營業(yè)收入增幅，負(fù)極材料凈利潤則下滑4.99%。

億緯鋰能（300014.SZ）2018年上半年毛利率下滑3.93%，其中鋰離子電池毛利率下滑4.05%。

根據(jù)wind數(shù)據(jù)，106家鋰電池概念股前三季度實現(xiàn)的利潤總計268.34億元，較去年同期下滑，同比下滑5.34%。

政策收緊之下的生存出路

整體來看，產(chǎn)業(yè)鏈下游，補(bǔ)貼退坡及技術(shù)門檻提升導(dǎo)致了部分主流新能源車企業(yè)績下滑。而中游電池行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，“上擠下壓”狀態(tài)下，企業(yè)普遍營收高利潤低，且應(yīng)收賬款居高不下，成為諸多動力電池廠商企業(yè)業(yè)績增幅放緩，甚至出現(xiàn)虧損的重要因素。

針對這些現(xiàn)象，在第六屆中國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇現(xiàn)場，不少鋰電企業(yè)高管給出應(yīng)對之策，其中創(chuàng)新技術(shù)、控制成本、布局電池回收領(lǐng)域成為各方熱議的方向。

大族激光（002008.SZ）集團(tuán)副總裁黃祥虎表示：“國內(nèi)鋰電行業(yè)政策越來越緊，導(dǎo)致每個裝備企業(yè)也在不斷思索，往‘三高三化’努力，‘三高’就是高品質(zhì)、高效率、高穩(wěn)定性，‘三化’即信息化、無人化、可視化?！?/p>

為實現(xiàn)這一目標(biāo)，黃祥虎指出：“從新能源鋰電裝備智能整線發(fā)展的驅(qū)動因素分析，鋰電裝備智能整線交付成為必然趨勢，可以減少溝通環(huán)節(jié)，包括技術(shù)的對接、商務(wù)溝通，降低運(yùn)營成本，同時提高產(chǎn)線智能化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，大幅度縮短設(shè)備設(shè)計、生產(chǎn)、交付周期，統(tǒng)一售后服務(wù)。

比亞迪動力電池工廠廠長孫華軍亦指出，公司在自動化、信息化方面做了很多工作，整個生產(chǎn)制造工作都是為了保證電池的品質(zhì)和制造成本。

其中，動力電池布局方面，比亞迪從核心礦產(chǎn)資源投資、入股，到核心電芯原材料開發(fā)/制造、電芯研發(fā)/制造、模組設(shè)計/制造、BMS設(shè)計/制造、PACK設(shè)計制造再到梯級利用及回收，比亞迪已具備動力電池完整的研發(fā)及生產(chǎn)體系。

涉及電池回收環(huán)節(jié)，孫華軍強(qiáng)調(diào)，“未來在保證電池穩(wěn)定時成本最低，核心就是所有電池材料能夠穩(wěn)定回收，而不從礦產(chǎn)里面提取，這將是未來動力電池成本達(dá)到最低的真正時機(jī)?！?/p>

奇瑞新能源汽車副總經(jīng)理倪紹勇則從“電池系統(tǒng)平臺化”角度解答了行業(yè)困局的應(yīng)對之策。

倪紹勇表示，規(guī)劃平臺化設(shè)計、提高集成度、縮短開發(fā)驗證過程，便于管控和降低成本，方便回收等，“這兩年行業(yè)內(nèi)做得好多了，像電芯品種已經(jīng)明顯從無序逐漸規(guī)范。但整個電器系統(tǒng)架構(gòu)平臺化、邊界平臺化、模組標(biāo)準(zhǔn)化、管理系統(tǒng)模塊化等還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。以新能源車為例，現(xiàn)在整車架構(gòu)系統(tǒng)完全相同，而且模組采用是標(biāo)準(zhǔn)的，這就帶來一個好處——車型迭代、電池迭代周期變短了。”

在倪紹勇看來，如果能夠規(guī)范回收環(huán)節(jié)，包括在產(chǎn)品設(shè)計、應(yīng)用等各個階段都采用標(biāo)準(zhǔn)化的方式，可以提高回收率，加強(qiáng)電池廠和回收企業(yè)之間的緊密聯(lián)合。

“全行業(yè)要擺正姿態(tài)，清楚地認(rèn)識到在未來的一兩年里，國家補(bǔ)貼終將會沒有，以前覺得整個新能源行業(yè)到處是資金的局面一定會沒有，我們終將面臨殘酷的市場競爭，面臨終端用戶的投票。如果我們做不到最好，用戶就會用腳投票?！蹦呓B勇強(qiáng)調(diào)。