新能源汽車領(lǐng)域最近堪稱多事之秋：地方補貼取消，國家補貼退坡；多起起火事故導(dǎo)致新能源汽車召回。與此同時，電池巨頭寧德時代宣布在歐洲研發(fā)基地的投資追加100億元。新能源汽車電池行業(yè)再次迎來變局。

補貼退坡給電池帶來“重大不利影響”

6月26日，北京市五部門發(fā)文稱，即日起，取消對純電動汽車的市級財政補助。

同一天，2019年新能源汽車補貼新政正式實施，國家補貼標準降低近一半。這是我國實施新能源汽車補貼以來最大的補貼退坡。

地方取消補貼和國家補貼大退坡，對新能源汽車包括電池行業(yè)堪稱“黑天鵝”事件。

有媒體報道稱，按照2018年補貼標準，蔚來ES8可獲得4.5萬元國家補貼和2.25萬元地方補貼（北京），最終可獲得6.75萬元補貼。但按照2019年新能源補貼新政要求，蔚僅能獲得1.44萬元國家補貼。

少了的5.31萬元補貼款，是由廠家來承擔還是通過漲價轉(zhuǎn)嫁給消費者呢？

清華大學汽車工程系汽車發(fā)展研究中心主任李顯軍認為，沒有補貼，對于技術(shù)不行規(guī)模又不大的企業(yè)，它的成本下不來，價格也下不來，這部分企業(yè)面臨被淘汰的風險。

電池占純電動汽車成本的30%-50%，補貼大幅減少后，車企勢必要壓縮電池采購成本，從而影響電池企業(yè)發(fā)展。

國軒高科（002074.SZ）在2018年年報中表示，受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動，我國新能源汽車及動力電池產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快。隨著新能源汽車市場的發(fā)展，補貼政策呈現(xiàn)額度收緊、技術(shù)標準要求逐漸提高的趨勢。如果政策退坡超過預(yù)期或相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，可能會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

頗有意思的是，寧德時代（ 300750.SZ ）在年報中的表述如出一轍：“受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動，2009年以來我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快，動力電池作為新能源汽車核心部件，其市場亦發(fā)展迅速。如果政策退坡超過預(yù)期或相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，可能會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響?！?/p>

只不過，寧德時代聲稱是“重大不利影響”，國軒高科則相對樂觀地說“一定影響”。

綜合來看，各類補貼對汽車電池企業(yè)影響很大。國軒高科2018年報顯示，公司凈利潤5.8億元，當期收到政府補貼4.3億元。

新能源汽車電池“白名單”廢止，行業(yè)競爭加劇

除了補貼政策“黑天鵝”，還有另一只“黑天鵝”也飛了起來。

6月21日，工信部決定，即日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時廢止。

上述“條件”和“目錄”曾被視為新能源汽車電池“白名單”。2015年3月，工信部出臺《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》。此后，進入“白名單”的企業(yè)被當做正規(guī)軍，自然也成為車企選擇電池供應(yīng)商的主要名單，其“含金量”之高可想而知。

此次廢止“白名單”，意味著新能源汽車電池行業(yè)準入放開，競爭必然加劇。來自全球的競爭者尤其是日韓企業(yè)一直是國內(nèi)汽車電池企業(yè)強有力的競爭者。

國軒高科在2018年年報中稱，近兩年，動力鋰電池企業(yè)加大產(chǎn)能建設(shè)，預(yù)計2019年將逐步釋放，從國內(nèi)外的市場形勢看，整個鋰電和電動汽車產(chǎn)業(yè)的市場空間依然廣闊，但競爭加劇。

工信部上述文件一發(fā)布，一位韓系動力電池企業(yè)的負責人就公開表示，取消白名單對于韓系企業(yè)是利好，今后將打響“反擊戰(zhàn)”。

寧德時代百億加碼德國工廠，國內(nèi)面臨汽車電池產(chǎn)能過剩擔憂

6月25日晚，寧德時代公告稱，對德國圖林根州埃爾福特市的電池工廠項目追加投資，從初始的2.4億歐元增至不超過18億歐元（約合人民幣141億元），逾百億投資將由企業(yè)自籌。

業(yè)內(nèi)人士分析，作為新能源汽車電池行業(yè)龍頭，寧德時代如此大手筆追加投資，或多或少提振了電池行業(yè)信心。

天風證券評估，寧德時代本次更新投資計劃將增加歐洲產(chǎn)能約25Gwh（吉瓦時），進一步增強公司在歐洲的產(chǎn)能與研發(fā)能力，有利于全球化布局。

追加100億元投資，源自寧德時代對自身全球電池產(chǎn)業(yè)位置的判斷。寧德時代在年報中稱其獲得寶馬（BMW）、戴姆勒（Daimler）等外資品牌多個重要項目的定點，配套車型將在未來幾年陸續(xù)上市， “為應(yīng)對快速增長的市場需求，公司逐步提升基地產(chǎn)能，其中溧陽基地已正式投產(chǎn)?！?/p>

一邊大手筆追加投資擴大產(chǎn)能，另一邊，寧德時代稱，動力電池作為新能源汽車核心部件之一，也不斷吸引新進入者通過直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或收購兼并等方式參與競爭，同時現(xiàn)有動力電池企業(yè)亦紛紛擴充產(chǎn)能，市場競爭日益激烈。

近年來，鋰電產(chǎn)業(yè)園遍地開花，動力電池產(chǎn)能過剩的討論不絕于耳，全國不少地方都將新能源汽車動力電池作為新興產(chǎn)業(yè)予以扶持。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所不完全統(tǒng)計，僅2019年第一季度，國內(nèi)外動力電池投產(chǎn)或擴產(chǎn)項目就達20起，合計總產(chǎn)能超過200GWh。

根據(jù)渤海證券的研究，2018年國內(nèi)動力電池裝機量達到56.98GWh，預(yù)計2019/2020/2021年國內(nèi)動力電池裝機量為77/113/158GWh。

然而，容易讓人忽略的是，雖然動力電池產(chǎn)業(yè)方興未艾，但這個領(lǐng)域已經(jīng)是巨頭們的游樂場，留給后來者的機會并不多。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所統(tǒng)計，2018年中國動力電池規(guī)模達820億元，同比增長13%；出貨量為65GWh，汽車動力電池裝機總量為56.89GWh，同比增長46%，產(chǎn)業(yè)仍保持較高速度發(fā)展。其中，前三家動力電池企業(yè)裝機量之和占總裝機量的66.67%，

與此同時，新能源汽車行業(yè)增速也在下滑。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會汽車市場研究分會公布的數(shù)據(jù)顯示，5月新能源車總銷量為9.4萬輛，同比增長僅1.6%，銷量增速放緩的趨勢日漸清晰。這對動力電池行業(yè)來說不是什么好消息。

6月24日，工信部部長苗圩視察科力遠釋放的信號撩動汽車電池業(yè)神經(jīng)。

據(jù)公開報道，6月24日，苗圩視察科力遠位于廣東佛山的生產(chǎn)基地時表示，對于科力遠堅守混合動力路線“早有耳聞”。他指出，中國混合動力產(chǎn)業(yè)的未來“值得期待”，并勉勵科力遠繼續(xù)深耕混合動力技術(shù)，早日實現(xiàn)自主混合動力平臺大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

目前，科力遠是我國知名的的鎳氫混合動力電池制造企業(yè)，與純電動汽車電池相比，代表著另一條技術(shù)路線，主要為豐田配套，與國內(nèi)的吉利、長安也有合作。