【文/朱玉龍】從發(fā)展電動汽車開始，純電動A00級乘用車這一細(xì)分市場由于門檻比較低，發(fā)展一直很迅猛。在2019年的上半年，它在新能源乘用車中的占比繼續(xù)萎縮。6月A00級純電動乘用車銷量為2.78萬輛，上半年累計(jì)銷量為12.07萬輛，同比下降23%。

批售的占比數(shù)據(jù)

在2018年補(bǔ)貼退坡的一個(gè)極端的月份里面，A00級別甚至占到了快80%，此后雖然在年底有反復(fù)，但是總體是一路降低，整體的需求被壓制。

交強(qiáng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)

1）2019年上半年A00級別的分析

今年上半年由于2018年的基數(shù)問題，純電大部分都是增長的，而A00級乘用車的銷量則維持了前幾個(gè)月持續(xù)的同比負(fù)增長，6月雖然是同比的正增長，但是增速仍低于新能源乘用車全行業(yè)的增速。以整個(gè)主力車型來看：

奇瑞eQ超越了北汽EC系列，成為這個(gè)細(xì)分市場的老大

歐拉R1這款萌萌的小車，沒有歷史負(fù)擔(dān)的情況下也是比較厲害

而其他幾款之前在2018年戰(zhàn)功彪炳的微車，到了19年都不溫不火了

如下圖來看，我們看到了隨著2016=>2018年高速增長之后，到了2019年上半年，這個(gè)細(xì)分車的市場需要重新定位。2018年銷量最多的為北汽EC系列、奇瑞小螞蟻、江鈴E200、眾泰云E200等車型。目前市場正常銷售的A00車型主要有奇瑞小螞蟻、江淮IEV6、長城歐拉R1，北汽把EC為主的戰(zhàn)略切換到了EU系列為主的出租車和網(wǎng)約車市場。

我們在回顧補(bǔ)貼和政策指導(dǎo)的歷史的時(shí)候，可以發(fā)現(xiàn)這么一些問題：

政策一開始，是鼓勵(lì)從小車和微車開始做的，只是做著做著，占比過大，近6成都是它，所以補(bǔ)貼政策要調(diào)整，從里程、能量密度兩個(gè)選型去卡

補(bǔ)貼政策里面對續(xù)航里程的增加，其實(shí)并沒有讓事情有實(shí)質(zhì)性改變，只是從小螞蟻?zhàn)兂纱笪浵仯珽C180/220變成EC3；而能量密度在電池系統(tǒng)里面的使得這類車型的設(shè)計(jì)在用料更加緊湊了

到了2019年，系統(tǒng)性的退坡（之前的退坡更多的還是）才使得源頭上就很難。之前這個(gè)細(xì)分市場是拿著國家的補(bǔ)貼錢，把微車去打低速電動汽車在三四五線城市去打。

我們也可以這樣理解，這些需求是彈性的，在國家出錢的基礎(chǔ)上，由車企和這些用戶一起薅羊毛，前者主要構(gòu)建各種分時(shí)租賃的模式，后者通過一些渠道來替代購買代步車

2019年整體需求的下降，使得整個(gè)細(xì)分市場的可盈利性開始下行，所以看到在上險(xiǎn)層面的持續(xù)滑坡。

2）成本控制

我們可以來看一下，2017年12月，2018年6月份和2019年6月份小螞蟻電池的一些分配來看一下在電池端成本的變化。

2017年12月：18.2kWh(天能),16.7kWh(天能),16.8kWh(奇達(dá))

2018年6月：32.23kWh（CATL），38kWh(捷威)

2018年6月：35.6kWh（國軒磷酸鐵鋰）、38kWh（捷威動力）、36.6kWh（多氟多）

由于里程的需求（300公里），在目前的電耗下面，需要有36kWh左右的帶電量，在成本限制的條件下，需要在電池端進(jìn)行降本。如下所示的，4.5萬的國補(bǔ)降到1.8萬的2.7萬的缺口，即使降1毛甚至是1.5錢Wh，這里差距還是很大。

目前來看，在這個(gè)細(xì)分市場上，三元的電池想要以這個(gè)降法來走，還是有困難的，路有兩條。

1）在保證拿1.8萬補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，把里程從300公里退回到250公里，如下所示，6月份有不少車從36kWh這個(gè)基準(zhǔn)退到了25kWh，節(jié)約了11kwh，這筆錢算算近1萬。

2）開發(fā)磷酸鐵鋰或者分多家供應(yīng)商的辦法，每家盡可能讓利，保出貨，這個(gè)在幾個(gè)主力車企來看是這么來操作的。

小結(jié)：下半年的新能源汽車市場，我覺得也不用特別悲觀，就是努力走下去，上半年走的比較high的，需要789三個(gè)月來消化一下之前的隱形庫存，調(diào)整下最優(yōu)配電量，明天仔細(xì)談一下在這個(gè)領(lǐng)域的電芯演變情況。