新能源汽車的快速發(fā)展正在刺激動(dòng)力鋰電池行業(yè)的重新洗牌。一邊曾經(jīng)是國(guó)內(nèi)第三大電池公司的沃特瑪陷入資金斷裂、工廠歇業(yè)的局面，一邊卻是行業(yè)新秀寧德時(shí)代成功IPO，開啟了寶馬加持德國(guó)建廠之路。而在二者之間，比亞迪(002594)吹響了重回王者之位的號(hào)角。

假如說寧德時(shí)代是因率先站上了三元鋰電的技術(shù)高點(diǎn)，并乘上了政策的東風(fēng)而登頂，那么，這場(chǎng)排位賽遠(yuǎn)未結(jié)束。隨著國(guó)內(nèi)新能源電池補(bǔ)貼的徹底退出，日韓電池公司已在華開啟了新一輪布局，并將固態(tài)電池鎖定為新的技術(shù)方向。

潛在的替代、顛覆性的技術(shù)或?qū)⒊霈F(xiàn)，誕生‘黑天鵝’的概率很大。張永偉這具有前瞻性的思考，直接道出了動(dòng)力鋰電池行業(yè)未來發(fā)展的不確定性。

1/3公司出局

六月二十八日，一張貼在沃特瑪辦公室官方通知讓行業(yè)嘩然：為解決因公司訂單不足、資金困難給全體職工帶來的職業(yè)發(fā)展影響，經(jīng)公司高層戰(zhàn)略研究決定：自2018年七月一日起全體職工放假六個(gè)月，期間工資按規(guī)定支付、五險(xiǎn)一金按規(guī)定購(gòu)買。七月四日，沃特瑪母公司堅(jiān)瑞沃能(300116)再發(fā)通告，擬通過存貨銷售的方式將沃特瑪?shù)牟糠仲Y產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，所涉及資產(chǎn)的賬面價(jià)值約7億至8億元，按照賬面價(jià)值的2至3折進(jìn)行處置，變現(xiàn)金額預(yù)計(jì)不超過1.5億。

關(guān)門歇業(yè)、清倉(cāng)甩賣，這在快消品行業(yè)才會(huì)出現(xiàn)的景象，如今在昔日的電池巨頭沃特瑪身上重演，而沃特瑪并不是個(gè)例。從官方公布的數(shù)據(jù)看，三年里動(dòng)力鋰電池配套公司已銳減1/3，從2015年的大約150家降到了2017年的100家左右。更鋰離子電池有一份業(yè)內(nèi)的統(tǒng)計(jì)顯示，到2017年底其實(shí)只剩下約80家，其中還包括新增的8家。尤為值得關(guān)注的是，從目前情況看，行業(yè)頭部效應(yīng)凸顯，裝機(jī)量前五名的動(dòng)力鋰電池公司的市場(chǎng)份額已從2017年的61%提升至目前的71%，也就是說剩余70多家公司在拼搶30%的份額，生存狀況由此可見一斑。

在張永偉看來，低端產(chǎn)能過剩無疑是引發(fā)淘汰加速的主因。數(shù)據(jù)顯示，從2013年到2017年，動(dòng)力鋰電池行業(yè)整體規(guī)劃的產(chǎn)能達(dá)到了228GWh，2017年行業(yè)只消化了37GWh。一邊是龍頭公司的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能受到歡迎、產(chǎn)能緊張，另一邊則是落后產(chǎn)能的消化成為難題。在目前國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，電池的發(fā)展最為領(lǐng)先，其他的方面還存在著很多短板。但伴隨產(chǎn)能增大，也出現(xiàn)了投資虛化的問題。所謂的投資虛化是大量的投資圍繞著一些固化的技術(shù)、一些低端的領(lǐng)域來積聚，容易制造一些沒有實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能，這些產(chǎn)能最后可能會(huì)成為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的障礙，所以產(chǎn)能大了不一定是最大的優(yōu)勢(shì)，但是沒有產(chǎn)能很難跨過構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)的門檻，這是一把雙刃劍。張永偉向記者表示。

在動(dòng)力鋰電池行業(yè)，說到低端產(chǎn)能和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，不得不說到兩個(gè)專業(yè)名詞：磷酸鐵鋰離子電池和三元鋰離子電池。沃特瑪是做磷酸鐵鋰離子電池起家的，因此數(shù)年來始終堅(jiān)持磷酸鐵鋰離子電池。但隨著動(dòng)力鋰電池行業(yè)的發(fā)展，不耐低溫、能量密度相對(duì)小的磷酸鐵鋰離子電池正逐漸被市場(chǎng)淘汰。最致命的一擊就是2017年，我國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼政策的調(diào)整，加大了對(duì)高能量密度動(dòng)力鋰電池的支持力度，大大改變了我國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)格局。以高能量密度著稱的三元電池得到市場(chǎng)青睞，磷酸鐵鋰離子電池市場(chǎng)需求再度萎縮。目前，深圳電池電芯生產(chǎn)線的開工率僅為4%，其他地區(qū)電芯生產(chǎn)線停工;深圳PACK生產(chǎn)線的開工率為24%，舒城(安徽六安)PACK生產(chǎn)線的開工率為9%，其他地區(qū)PACK生產(chǎn)線停工。堅(jiān)瑞沃能財(cái)報(bào)顯示，今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.17億元，較上年同期的27.83億元減少59.88%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-3.19億元，較上年同期的2.54億元減少225.86%。

等待黑天鵝

但在國(guó)內(nèi)發(fā)展得風(fēng)生水起的寧德時(shí)代并非高枕無憂。曾經(jīng)政策之手助推寧德時(shí)代登頂，日韓系電池公司被排除在工信部電池目錄之外。但隨著鉅大鋰電我國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼進(jìn)入最后兩年倒計(jì)時(shí)，從四月份開始，包括三星、LG、SKI在內(nèi)的韓系三大電池公司紛紛打破沉默狀態(tài)，高調(diào)啟動(dòng)在我國(guó)的新一輪投資。松下電池從2017年起接連在我國(guó)江蘇、遼寧擴(kuò)建基地;LG今年五月在浙江合資建立新能源材料公司;SKI也宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項(xiàng)目，用于生產(chǎn)電池材料。

隨著未來競(jìng)爭(zhēng)加劇，所有公司不可能獨(dú)霸市場(chǎng)。我國(guó)電池網(wǎng)創(chuàng)始人于清教預(yù)測(cè)，目前排名前二十名的動(dòng)力鋰電池公司，在未來三五年，都會(huì)處于名次不斷變化的態(tài)勢(shì)當(dāng)中。其預(yù)測(cè)稱，目前動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)爭(zhēng)霸的局面還將持續(xù)，而未來日韓電池商的加入，將沖擊到寧德時(shí)代和比亞迪等本土電池供應(yīng)商。令業(yè)內(nèi)人士尤為擔(dān)心的是，處于高估值的寧德時(shí)代，或?qū)⒃趦赡旰竺鎸?duì)業(yè)務(wù)萎縮的窘境。寧德時(shí)代鋰離子電池很多業(yè)務(wù)來自于新造車公司，這些公司可能兩年后就不存在了，這顯然是有風(fēng)險(xiǎn)的。某車企負(fù)責(zé)人表示。

值得關(guān)注的是，當(dāng)三元鋰離子電池還炙手可熱時(shí)，下一代電池主流技術(shù)已經(jīng)出現(xiàn)。日本新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合開發(fā)機(jī)構(gòu)日前宣布，將與豐田公司和松下等公司啟動(dòng)固體電池的核心技術(shù)的開發(fā)，力爭(zhēng)2022年度之前確立核心技術(shù)，到2030年前后，將每千瓦時(shí)電池組的成本降至鋰離子電池的1/3左右，將快速充電時(shí)間縮短至1/3，即10分鐘。這一新項(xiàng)目將舉全日本之力推進(jìn)研發(fā)，力爭(zhēng)奪回電池產(chǎn)業(yè)的霸權(quán)。大眾近日也宣布，計(jì)劃在2025年前建立固態(tài)電池生產(chǎn)線。大眾預(yù)測(cè)固態(tài)電池容量會(huì)是現(xiàn)有鋰離子電池容量的兩倍多，將現(xiàn)在E-Golf的續(xù)航里程從目前的186英里(NEDC)提升到466英里。

全球動(dòng)力鋰離子電池廠家電池競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，我國(guó)公司將逐步由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)展，而日韓公司也將進(jìn)一步向我國(guó)市場(chǎng)發(fā)力，我國(guó)將成為動(dòng)力鋰電池競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)，歐美國(guó)家的公司雖然在本輪競(jìng)爭(zhēng)中失去了位置，但是已經(jīng)在為下一階段的競(jìng)爭(zhēng)做布局，是潛在的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)者。陳清泰表示。

以技術(shù)為導(dǎo)向的動(dòng)力鋰電池行業(yè)，打破了其他行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的魔咒。沃特瑪也曾站上過高地，寧德時(shí)代也曾偏安一隅，淘汰與晉級(jí)，是未來每家公司都要時(shí)刻面對(duì)的話題。