近日，寧波容百新能源科技股份有限公司（下稱(chēng)“容百科技”）應(yīng)收賬款問(wèn)題惹關(guān)注。

二月十七日晚間，容百科技公布通告稱(chēng)，按照公司和比克電池簽署的應(yīng)收款項(xiàng)付款協(xié)議，至2020年二月十五日比克電池將向容百科技支付第四期還款，累計(jì)計(jì)劃還款金額1.4億元。但前四期公司累計(jì)收到銀行承兌匯票815萬(wàn)元、融信憑證350萬(wàn)元，比克電池未能按約向公司支付還款。與此同時(shí)，容百科技稱(chēng)將以子公司比較克電池的5600萬(wàn)應(yīng)付采購(gòu)款抵減等額應(yīng)收賬款。

通告一出，立刻引來(lái)上交所問(wèn)詢(xún)，要求容百科技就相關(guān)事情做出解釋說(shuō)明。

付款協(xié)議“形同虛設(shè)”

資料顯示，容百科技是去年七月二十二日首批登陸科創(chuàng)板的25家公司之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰離子電池正極材料的研發(fā)及銷(xiāo)售。

根據(jù)容百科技與比克電池的應(yīng)收款項(xiàng)付款協(xié)議，比克電池承諾自2019年十一月十五日至2020年六月十五日支付全部應(yīng)付款項(xiàng)。其中，截至2020年二月十五日，比克電池將向容百科技支付第四期還款3500萬(wàn)元，前四期累計(jì)約定還款金額約1.4億元。

事實(shí)上，不僅僅此次第四期應(yīng)付款項(xiàng)比克電池未能如約支付，協(xié)議約定的第一、二、三期應(yīng)付款項(xiàng)，比克電池也未能如約履行。此前簽訂的付款協(xié)議“形同虛設(shè)”。

截至二月十五日，容百科技僅收到來(lái)自比克電池的815萬(wàn)元銀行承兌匯票及350萬(wàn)元融信憑證，相較于去年十二月十五日，僅多出了15萬(wàn)元的銀行承諾匯票，且其中350萬(wàn)元融信憑證還因出具方不承諾或保證到期兌付，無(wú)法作為回款處理，被轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款。“公司決定將子公司容百貿(mào)易比較克電池的應(yīng)付采購(gòu)款5600萬(wàn)元，與公司比較克電池的等額應(yīng)收賬款進(jìn)行相互抵銷(xiāo)，并按照70%比例對(duì)抵減后應(yīng)收賬款14,463.41萬(wàn)元及350萬(wàn)元融信憑證合計(jì)14,813.41萬(wàn)元應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備?！比莅倏萍荚谕ǜ嬷蟹Q(chēng)。

據(jù)悉，上述5600萬(wàn)元是容百貿(mào)易于去年十二月向比克電池采購(gòu)取得的5600萬(wàn)元圓柱形鋰離子電池產(chǎn)品，公司原計(jì)劃利用在鋰離子電池行業(yè)的市場(chǎng)渠道資源，協(xié)助比克電池銷(xiāo)售該批鋰離子電池產(chǎn)品，以促進(jìn)公司應(yīng)收賬款的回款。但容百科技坦承，“尚未形成實(shí)際資金流入，存在受新能源汽車(chē)與鋰離子電池行業(yè)市場(chǎng)狀況及新冠肺炎疫情的最新影響而發(fā)生跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)”。

這也引來(lái)上交所問(wèn)詢(xún)。通告發(fā)出當(dāng)日，上交所即對(duì)容百科技下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，要求說(shuō)明比克電池未自行銷(xiāo)售該批鋰離子電池產(chǎn)品形成現(xiàn)金流后歸還公司欠款的原因，同類(lèi)圓柱型鋰離子電池產(chǎn)品是否因市場(chǎng)飽和存在變現(xiàn)困難等問(wèn)題。

下游客戶(hù)資金緊張引發(fā)“連環(huán)反應(yīng)”

事實(shí)上，容百科技比較克電池的應(yīng)收賬款問(wèn)題在沖刺科創(chuàng)板之初即存在，且被上交所多次問(wèn)詢(xún)。彼時(shí)，容百科技關(guān)于款項(xiàng)回收較為樂(lè)觀(guān)，表示比克電池經(jīng)營(yíng)情況正常、保持盈利狀況，營(yíng)業(yè)收入持續(xù)上升。

容百科技招股說(shuō)明書(shū)顯示，比克電池為鋰離子電池行業(yè)知名公司，重要向容百科技采購(gòu)三元正極材料，雙方于2016年開(kāi)始合作，是容百科技的重要客戶(hù)之一。2016—2018年，容百科技比較克動(dòng)力的銷(xiāo)售金額分別約為1033萬(wàn)元、2.06億元、3.67億元。2017年，比克電池成為其第三大客戶(hù)，2018年躍升至第二大客戶(hù)，比較克電池的銷(xiāo)售收入分別占容百科技當(dāng)期總銷(xiāo)售收入的10.97%、12.07%。2019年初至十一月，容百科技控制了比較克電池的供貨量，銷(xiāo)售金額大幅下降，約為3094萬(wàn)元。

那么，究竟是什么原因?qū)е卤瓤穗姵貙覍疫`約？

容百科技曾在通告中透露，比克電池因下游整車(chē)商眾泰汽車(chē)等客戶(hù)欠款引起短時(shí)間資金流壓力，比克電池正與下游客戶(hù)積極磋商，對(duì)涉及債權(quán)采取了法律措施保障。據(jù)悉，2019年以來(lái)，受汽車(chē)行業(yè)環(huán)境影響，眾泰汽車(chē)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，前三季度大幅虧損，負(fù)債超140億元，其中拖欠比克動(dòng)力貨款達(dá)5.45億元。

容百科技也表示，自去年十一月份通告比克電池未能到期兌付事項(xiàng)以來(lái)，部分上市公司供應(yīng)商也相繼通告了比較克電池的應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況，此后，比克電池受到了社會(huì)媒體的廣泛關(guān)注，多家供應(yīng)商相繼加強(qiáng)了對(duì)其貨款催收，加之受眾泰汽車(chē)等下游整車(chē)廠(chǎng)客戶(hù)未付貨款所影響，以上不利因素綜合導(dǎo)致比克償付公司貨款的資金壓力較大。

當(dāng)前，容百科技子公司湖北容百鋰電材料有限公司已比較克電池提起訴訟并獲得法院受理，所提財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)已獲法院裁定支持。截至二月十五日，該案件尚未開(kāi)庭審理?！坝捎谄渌麄鶛?quán)人已比較克電池采取了訴訟保全措施，公司關(guān)于后續(xù)將要執(zhí)行保全的財(cái)產(chǎn)，存在因不是第一順位保全人，財(cái)產(chǎn)保全價(jià)值無(wú)法覆蓋全部訴訟金額的風(fēng)險(xiǎn)?！比莅倏萍继钩?。

2019年業(yè)績(jī)大幅下降

根據(jù)容百科技公布的《2019年年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，容百科技預(yù)計(jì)2019年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為8000—12000萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少9289—13289萬(wàn)元，同比減少43.63%—62.42%。

“本期業(yè)績(jī)預(yù)告出現(xiàn)同比下降的重要原因是公司比較克電池的應(yīng)收賬款計(jì)提了較大金額壞賬準(zhǔn)備，并考慮了計(jì)提比例提高到70%的業(yè)績(jī)影響情況?！比莅倏萍挤Q(chēng)，“公司后續(xù)將根據(jù)訴訟進(jìn)展情況、比克電池的經(jīng)營(yíng)狀況與償付能力等因素，綜合評(píng)估應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提情況；如全額計(jì)提，將對(duì)公司2019年凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大不利影響。”

事實(shí)上，自2018年四季度以來(lái)，容百科技就持續(xù)調(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了對(duì)寧德時(shí)代、比亞迪等戰(zhàn)略客戶(hù)的覆蓋，營(yíng)業(yè)收入保持了較快同比上升。2019年1-九月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.98億元，前五大客戶(hù)依次為寧德時(shí)代、天津力神、比亞迪、中航鋰電及浙江天能，合計(jì)收入占比達(dá)70%以上。

“雖然在目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)承壓下，公司遇到應(yīng)收賬款無(wú)法全額收回的風(fēng)險(xiǎn)，但是依然不改變公司在正極材料市場(chǎng)中技術(shù)領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！遍L(zhǎng)城證券分析師馬曉明表示。

華西證券分析師楊偉也在研報(bào)中指出，容百科技向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)的重要產(chǎn)品是NCM811系列三元正極材料，隨著寧德時(shí)代被納入特斯拉供應(yīng)商，未來(lái)公司或?qū)⒋蠓芤妗?/p>