20182020年國內(nèi)新能源車產(chǎn)量保持較快上升,動(dòng)力鋰電池需求增速將更高。根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，2018-2020年，國內(nèi)新能源車預(yù)測產(chǎn)量分別為106/143/194萬輛，同比分別上升31%\34%\36%。其中乘用車和專用車將保持高上升，客車趨于穩(wěn)定?；诔擞密噯诬噹щ娏恐鹉晏嵘?、高續(xù)航車型占比提升、客車帶電量持平的假設(shè)，2018-2020年，動(dòng)力鋰電池需求增速或?qū)⒏哂谛履茉窜嚠a(chǎn)量增速，加上存量電池替換需求。

2018年1八月新能源乘用車銷量高上升。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年1-八月，國內(nèi)新能源乘用車銷量合計(jì)50.7萬臺，同比上升99.5%。單月銷量同比增速均維持高位。在新能源補(bǔ)貼退坡的大背景下，新能源乘用車銷量的持續(xù)上升，更加反映出市場趨于成熟和新能源車終端客戶普及率提升。補(bǔ)貼快速退坡后，部分動(dòng)力鋰電池廠商難以為繼，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年國產(chǎn)動(dòng)力鋰電池單體配套公司共98家，相比2016年公司數(shù)量下降1/3。未來的擴(kuò)產(chǎn)需求將重要來自國內(nèi)外龍頭電池廠商：綁定主流車企，下游需求明確；資金實(shí)力雄厚，抗壓能力更強(qiáng)；技術(shù)研發(fā)領(lǐng)先，產(chǎn)線建設(shè)更快。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

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目前3c電池發(fā)展也相對穩(wěn)成熟，整個(gè)市場也保持相對穩(wěn)定。2018年電池需求3.10GWh，2020年電池需求達(dá)7.45GWh。

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儲能電池需求預(yù)測圖

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根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年八月，國內(nèi)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量合計(jì)6.69GWh，1-八月，國內(nèi)動(dòng)力鋰電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)38.52GWh。國內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)一線廠商依然保持著快速的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏。

國內(nèi)動(dòng)力鋰電池一線品牌保持快速擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏，外資電池品牌加速入場。動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量分布加速集中2018-2020年國內(nèi)動(dòng)力鋰電池設(shè)備總需求297~396億元，從電池廠擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度看，2018-2020年新增產(chǎn)量總和不低于117GWh。

從下游需求來看，2018-2020年新增產(chǎn)量總和有望到達(dá)到121~161GWh。預(yù)計(jì)2018-2021年電池新增需求預(yù)測分別為16.08/21.37/31.66/43.83GWh。隨著電池性能的不斷提升，舊產(chǎn)量難以滿足新電池的要求，這些需求全部通過新建產(chǎn)線滿足，考慮到動(dòng)力鋰電池產(chǎn)線1年左右的投建期，我們預(yù)計(jì)20182020年動(dòng)力鋰電池需合計(jì)新增97GWh。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)量利用率只有30%左右。假設(shè)新增產(chǎn)量利用率達(dá)到60%\80%，對應(yīng)擴(kuò)產(chǎn)總和為161\121GWh，對應(yīng)設(shè)備總需求約為396\297億元。

全球新能源車趨勢穩(wěn)定，2018年全球電動(dòng)汽車達(dá)220萬輛，動(dòng)力鋰電池需求79.65GWh；2020年電動(dòng)汽車450萬輛，動(dòng)力鋰電池需求182.84GWh。消費(fèi)類電池上升穩(wěn)定，每年增速5%。

2018年電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)117GWh，電解液需求15.14萬噸，市場空間達(dá)66億元，2020年電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)是228GWh，電解液需求30.35GWh，市場空間達(dá)112億元。