鉅大LARGE | 點擊量：1236次 | 2021年11月16日
動力鋰電池降成本路在何方？
動力鋰離子電池成本接近車輛總成本的50％，隨著補貼的退坡，鋰離子電池行業(yè)必將面對降價考驗。而如何在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量仍舊不足的情況下，降低動力鋰離子電池的成本成為后補貼時代行業(yè)必須面對的問題。
大背景：鋰礦漲價依舊
動力鋰離子電池降成本最困難的部分要數(shù)來自上游材料的漲價壓力，其中，以四大材料中的正極材料原材料鋰礦漲價影響最為明顯。
從2015年以來，隨著我國新能源汽車市場的初步爆發(fā)，動力鋰離子電池需求巨增，正極材料價格上證最為明顯，在上游掌握大量鋰礦資源的巨頭們左右了正極材料的價格。
早在去年年末，澳大利亞鋰業(yè)巨頭銀河資源就宣布與亞洲多個客戶簽署五年期具約束力的承銷協(xié)議，每年銷售最低20萬噸鋰精礦，至此協(xié)議期內(nèi)MtCattlin礦場全部規(guī)劃產(chǎn)量售罄，總體而言2018年的定價水平要高于2017年。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
我國鹽湖含鋰量偏低，鋰礦嚴(yán)重依賴進口
由此帶來的直接影響就是碳酸鋰漲價，二月二十三日四川電池級碳酸鋰價格上漲5000元至16．5萬元／噸，漲幅3．13％；江蘇電池級碳酸鋰上漲10000元至17萬元／噸，漲幅6．25％；氫氧化鋰上漲3000元至15．3萬元／噸，漲幅2％。鋰鹽價格全面上漲，一方面可能因為補貼政策落地，同時新能源汽車及動力鋰離子電池進入消費旺季，另一方面或可反映鋰礦及鋰鹽供給端產(chǎn)量釋放緩慢。
我國鹽湖先天不足（鎂鋰比高，鋰濃度低），目前產(chǎn)量重要為工業(yè)級，短時間難以對電池級市場造成沖擊。國內(nèi)鹽湖多處于自然條件惡劣地區(qū)，受天氣、能源、交通等因素影響，鹽湖實際產(chǎn)量不確定性高，同時新增產(chǎn)量釋放也受到工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、可靠穩(wěn)定性等因素存在不確定性。目前我國約占全球鹽湖提鋰產(chǎn)量的10％，預(yù)計該占比將長期維持低位。近期多家公司陸續(xù)通告已在鹽湖中成功提取碳酸鋰，但多為試驗性項目，尚不具備大規(guī)模生產(chǎn)的能力，視覺沖擊遠(yuǎn)超對供給端的實際擾動。
四大核心材料降價是否存在基礎(chǔ)？
在這種形勢下，四大材料是否具備降價的空間呢？
目前四大關(guān)鍵材料中，正極、負(fù)極、隔膜、電解液占動力鋰離子電池成本比例分別約為40％、20％、8％、10％，共占據(jù)近80％的成本。能否降低這四大關(guān)鍵材料的成本，有關(guān)動力鋰離子電池而言意義重大。
正極材料方面除受限于基礎(chǔ)性原材料鋰礦產(chǎn)量以外，受鈷材料的影響較為明顯。隨著國內(nèi)材料路線逐漸由磷酸鐵鋰轉(zhuǎn)向三元，鈷材料的需求激增。鈷價方面，鈷礦高度依賴進口，加之鋰離子電池對鈷的需求持續(xù)上升，預(yù)計2018年鈷價仍大概率上漲。
由此看來，今年原材料鋰、鈷的高位價格將對正極材料價格形成支撐，三元材料繼續(xù)上漲成為大概率事件。
這是否意味著正極材料今年不可能降價呢？答案是，控制成本的壓力由鋰礦巨頭轉(zhuǎn)向了正極材料公司。
目前行業(yè)內(nèi)就有三種降成本方式：一是正極材料公司讓利。去年表現(xiàn)明顯的是磷酸鐵鋰，一家大型公司綜合毛利率從2016年43．67％下降至32．5％，下降11．17個百分點。今年下游降價要求及競爭加劇壓力下，進一步讓利存在可能。
二是掌控上游原材料。動力鋰離子電池公司通過布局鋰資源、鈷資源，以及布局回收利用，自建或找外協(xié)代工鋰鹽及鈷中間產(chǎn)品，從而掌控正極材料成本。
三是“降鈷”甚至“去鈷”。高鎳三元（指NCM622、811）是最可行的方法，目前行業(yè)內(nèi)甚至有跳過NCM622直接811的趨勢。根據(jù)測算，采用811后，綜合單位成本下降幅度在7％。同時，鎳錳酸鋰、鎳酸鋰、磷酸錳鋰、富鋰錳基等新型正極材料研究取得了不錯進展。
負(fù)極材料方面，2017年受原材料針狀焦價格一路上漲影響，人造石墨經(jīng)歷了幾番漲價，打破近年來平靜局面。為管控成本，不少排名前十的負(fù)極公司拋棄委外代工，加大自主石墨化生產(chǎn)產(chǎn)量布局。進入2018年，原材料石油焦、針狀焦供應(yīng)局面緩和，價格趨向平穩(wěn)。
隨著今年新增石墨化產(chǎn)量5－六月份開始釋放，負(fù)極材料價格或逐漸回落。經(jīng)尋訪負(fù)極材料公司發(fā)現(xiàn)，高端石墨負(fù)極能夠承受的降價最高在20％左右，整體能承受的降價約10％。
隔膜方面，產(chǎn)量會進一步釋放，降價成為可能。該領(lǐng)域大量資本投入及新增產(chǎn)量促使行業(yè)興起價格戰(zhàn)。2018年開年就有大型隔膜公司宣稱主動降價20％。根據(jù)調(diào)研機構(gòu)的調(diào)查，今年大型排名靠前的隔膜公司仍在加大產(chǎn)量建設(shè)，新增產(chǎn)量的釋放將讓隔膜2018年面對超過20％的價格降幅。
值得一提的是，在干法隔膜技術(shù)提升及能夠滿足動力鋰離子電池性能需求的基礎(chǔ)上，動力鋰離子電池公司為降低成本從濕法隔膜切換使用干法隔膜的趨勢愈加明顯。
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)干法與濕法隔膜價格相差約1－1．5元／每平米。以1GWh電池產(chǎn)量所需隔膜用量（不含損耗）為1550－1850萬平米，加工涂覆價格約1元／每平米計算，采用干法隔膜制造1GWh的動力鋰離子電池，相較濕法隔膜至少可節(jié)省1550萬元成本，對大型動力鋰離子電池制造公司來說，隔膜成本可降低約40％。
電解液方面，價格戰(zhàn)繼續(xù)，降價空間有限。去年重要因為一些電池公司快速崛起，需求量快速擴大的同時，殺價也很厲害。有些電解液公司為了搶占市場份額，寧可犧牲利潤來實現(xiàn)，造成電解液價格競爭比較慘烈。
今年隨著原材料六氟磷酸鋰的供應(yīng)新增，價格或?qū)⒂兴抡{(diào)，但幅度放緩；溶劑價格波動，但對成本影響不大。整體而言，電解液行業(yè)價格相對透明，配合動力鋰離子電池下降的空間并不大，預(yù)計下降幅度僅5％左右。
提升良品率是控制成本的關(guān)鍵
假如說材料由于受供求關(guān)系的影響，波動性較大，那么提高電芯制造過程中的良品率,則是從下游降低動力鋰離子電池成本的關(guān)鍵。
事實上，制造能力的高低重要體現(xiàn)在電池芯產(chǎn)品的良品率方面，而良品率要做得好，重要有兩個前提條件：一是生產(chǎn)設(shè)備的自動化程度高，二是使用設(shè)備的工程師對制造有深入理解。
動力鋰離子電池的自動化水平成為提升良率的關(guān)鍵
目前，以CATL和比亞迪為代表的我國領(lǐng)先動力鋰離子電池廠商,其生產(chǎn)設(shè)備自動化程度已經(jīng)不次于松下、LG化學(xué)和三星SDI，但是，我們必須清醒的認(rèn)識到，日韓的優(yōu)勢不僅僅在其產(chǎn)線設(shè)備上，更重要的在于他們長期摸索下來形成的一整套對電池品質(zhì)管控的相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗。尤其是三元電池領(lǐng)域，日韓公司的摸索時間比我國要長得多，松下和三星SDI批量生產(chǎn)的18650三元鋰離子電池，在電壓、容量、內(nèi)阻、放電平臺、恒流比等幾項關(guān)鍵電池指標(biāo)的一致性已超過90％，可以不用分容配檔即可成組，而國內(nèi)生產(chǎn)公司鮮有能做到這一點的。
在經(jīng)過電池廠出廠和車企進貨的雙重嚴(yán)格一致性檢測之后，淘汰下來的不能用于電動汽車產(chǎn)品稱為B品C品。雖然我國的市場足夠大，B品C品可以在其他細(xì)分市場得到應(yīng)用。但是長遠(yuǎn)看來，假如提升不了A品率，那么A品是要分?jǐn)侭品C品的成本的。這樣來核算一下成本，和日韓公司就有了本質(zhì)的差距。
客觀來說，目前我國電池公司有關(guān)努力尋求品質(zhì)的提升在意識上還是比較到位的，正如猛獅科技的李青海所說：“在電池制造方面應(yīng)該學(xué)習(xí)富士康，做制造就踏踏實實把制造做好，把品質(zhì)做好”。
除了提高良率，擴大規(guī)模也是降低成本的有效手段。CATL的招股說明書中表示其電池系統(tǒng)的成本已經(jīng)可以達到九毛六每千瓦。這顯示了規(guī)模效應(yīng)帶來的成本降低。
事實上，2017年的裝機量的上升已經(jīng)放緩，2018年上升率假如仍然比較低，整個市場的蛋糕增量有限，競爭勢必日益嚴(yán)峻，加之中央三令五申強調(diào)要去除地方保護主義，電池行業(yè)洗牌已經(jīng)來臨。那些技術(shù)落后，成本跑不過價格的公司會首先被淘汰出局。這將有利于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量進一步集中，形成規(guī)?；容^優(yōu)勢，也有助于成本進一步下降。
原標(biāo)題：鋰礦漲價，補貼退坡，動力鋰離子電池降成本路在何方？
