鉅大LARGE | 點擊量：712次 | 2021年11月27日
新能源汽車不能忽視整車與動力鋰電池的合資合作
日前，商務(wù)部網(wǎng)站上公布了《上海汽車集團股份有限公司和寧德時代新能源科技股份有限公司新設(shè)合營公司案》，根據(jù)公示，上汽與寧德時代合資成立兩家公司：時代上汽動力鋰離子電池有限公司和上汽時代動力鋰離子電池系統(tǒng)有限公司，其中時代上汽動力鋰離子電池有限公司重要從事鋰離子電池、鋰聚合物電池等的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售及售后服務(wù)，專注于電池電化學(xué)領(lǐng)域的縱深研究；上汽時代動力鋰離子電池系統(tǒng)有限公司重要從事動力鋰離子電池模塊和系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，則聚焦于汽車及動力學(xué)領(lǐng)域的研究。
上汽和寧德時代的合作引發(fā)了業(yè)內(nèi)對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈競爭、動力鋰離子電池供應(yīng)配套的關(guān)注。我國《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》公布后，各地方政府加快推進新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。結(jié)合工信部《公司平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理暫行辦法》(征求意見稿)，2018年、2019年、2020年新能源汽車比例要分別達到8%、10%、12%的比例，據(jù)此保守估計，明年國內(nèi)新能源汽車市場將釋放約100萬輛的產(chǎn)量，這也將帶動動力鋰離子電池公司產(chǎn)量的同步釋放。
主機廠與動力鋰離子電池公司的合資合作為新能源汽車的規(guī)?；茝V應(yīng)用、共同掘金藍海開創(chuàng)了一種跨界融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)，同時也吹響了產(chǎn)業(yè)鏈競爭的號角。對這一重要動向，智電汽車結(jié)合新能源汽車行業(yè)發(fā)展狀況，動力鋰離子電池的配套規(guī)律、格局提出了些自己的看法。
|一、動力鋰離子電池合資合作是行業(yè)發(fā)展必然
就傳統(tǒng)汽車而言，“得發(fā)動機者得整車”，因為動力系統(tǒng)是汽車的核心命脈；而有關(guān)新能源汽車來說，動力鋰離子電池是整車公司差異化競爭的必然選擇，“得動力鋰離子電池”則意味著贏得了可持續(xù)發(fā)展和規(guī)避同質(zhì)化競爭的先機條件。
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在傳統(tǒng)燃油車時代，國內(nèi)外乘用車、商用車公司大抵都有自己的發(fā)動機，且均是通過掌握發(fā)動機核心零部件、關(guān)鍵核心部件的生產(chǎn)工藝，保證了品牌的核心競爭力和利潤。而在新能源汽車發(fā)展浪潮下，核心動力總成已經(jīng)不再是發(fā)動機、變速箱，而是電池、電機、電控組成的大三電系統(tǒng)，其中技術(shù)仍在快速迭代、成本和利潤占比最高的電池是重中之重，因此，主機廠勢必通過自建或合資建廠的方式，掌握優(yōu)質(zhì)電池核心配套?？紤]到技術(shù)路線的選擇及電芯電化學(xué)領(lǐng)域?qū)傩蕴攸c，預(yù)計后續(xù)主機廠與一線電池公司合資建廠或建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的熱度將繼續(xù)提升。因為動力鋰離子電池成本最高，利潤也相對高，整車及動力鋰離子電池公司必須追求競爭力和利潤而不斷發(fā)展。
我們不妨比較分析下乘用車/商用車整車與發(fā)動機的成本占比的情況，以及新能源汽車與動力鋰離子電池的成本占比情況。
1、燃油乘用車零部件成本結(jié)構(gòu)
結(jié)合某汽車公司曾公布一輛車零部件占比情況，傳統(tǒng)燃油乘用車發(fā)動機成本占比約15%，比例為最高之一。事實上，國內(nèi)主流乘用車公司中，無論國有、合資、民營車企，均自己的整車公司、發(fā)動機公司，甚至于變速器公司，這意味著發(fā)動機是整車公司必須考慮控制或擁有的核心零部件。
2、燃油商用車零部件成本結(jié)構(gòu)
傳統(tǒng)燃油商用車發(fā)動機成本占比約23%，比例最高。且發(fā)動機產(chǎn)量規(guī)模較大程度上決定著整車規(guī)模效應(yīng)，以北汽福田、上依紅為典型公司。自進入重卡行業(yè)伊始，北汽福田就通過整合社會資源采購濰柴等發(fā)動機公司，其整車銷量規(guī)模始終處于第二梯隊，排在重汽、一汽、東風(fēng)、陜汽之后。隨著公司規(guī)模的進一步擴大，北汽福田加大同戴姆勒、康明斯等的合作，自2015年左右整車產(chǎn)銷規(guī)模躋身重卡梯隊。而自20世紀以來，上依紅產(chǎn)銷規(guī)模長時間保留1～3萬的產(chǎn)銷規(guī)模，很大程度上受制于發(fā)動機的配套采購量瓶頸。可見，商用車發(fā)動機同樣對整車公司至關(guān)重要。
3、新能源汽車零部件成本結(jié)構(gòu)
電動汽車最大的成本在電池、電機、電控“三大電”系統(tǒng)，其中動力鋰離子電池成本首當(dāng)其沖。國內(nèi)外新能源汽車行業(yè)巨頭特斯拉、BYD均戰(zhàn)略性擴建了動力鋰離子電池廠，以保證相應(yīng)的產(chǎn)量，事實上，這兩家電動汽車公司的產(chǎn)銷規(guī)模位列世界前列，而BYD動力鋰離子電池的裝機量為國內(nèi)乃至世界的佼佼者。得動力鋰離子電池者得新能源汽車市場也。
目前，國內(nèi)動力鋰離子電池技術(shù)不斷進步，電池品質(zhì)區(qū)隔度逐步提升，規(guī)模優(yōu)勢下的成本差異也不斷增大，行業(yè)集中度逐漸提升，寡頭競爭的苗頭顯現(xiàn)。從市場統(tǒng)計看，2015年動力鋰離子電池行業(yè)CR5為59%，2016年提升到68%，電池公司加速集中，聯(lián)合主機廠的趨勢不可逆轉(zhuǎn)；從公司合資合作動態(tài)看，北汽與韓國SK、國軒高科合資，A123與上汽、廣汽合資合作，主流電池公司與知名整車公司的合作關(guān)系日益緊密，而本次上汽與寧德時代的合資將進一步催化行業(yè)的強強聯(lián)合。
|二、動力鋰離子電池配套格局特點
1、國際乘用車車企動力鋰離子電池配套格局
目前全球動力鋰離子電池配套的配套供應(yīng)商重要集中于日、韓、中三國，2016年鋰動力鋰離子電池競爭格局為：日系、韓系新能源汽車配套日韓主機廠控股或合資合作的動力鋰離子電池公司產(chǎn)品；美系新能源汽車配套日韓動力鋰離子電池公司產(chǎn)品，其中特斯拉正在籌建自己的超級動力鋰離子電池廠；歐系新能源汽車配套日、韓、中三國領(lǐng)先的動力鋰離子電池公司產(chǎn)品。這些整車廠的純電動與插電式混動汽車都至少選擇了2～3家動力鋰離子電池供應(yīng)商。
表1國外典型車型動力鋰離子電池配套情況
從國際鋰離子電池配套整車廠的競爭格局看，特斯拉、比亞迪、日產(chǎn)的車型產(chǎn)品銷量領(lǐng)先，帶動了配套供應(yīng)商注入Panasonic、比亞迪電池、AESC電池的裝機量領(lǐng)先，而其它動力鋰離子電池公司產(chǎn)品配套率相對較低。國際動力鋰離子電池配套格局呈現(xiàn)出明顯的品牌溢出效應(yīng)，隨著我國動力鋰離子電池產(chǎn)品品質(zhì)的提升和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的上升，預(yù)計未來動力鋰離子電池行業(yè)的競爭和配套格局將呈現(xiàn)新的變化。
數(shù)據(jù)來源：BrainofBatteryBusiness(B3)
2、國內(nèi)乘用車車企動力鋰離子電池配套格局
從我國的情況看，國內(nèi)新能源汽車動力鋰離子電池公司數(shù)量眾多，乘用車動力鋰離子電池定制化要求不斷提高，目前重要供應(yīng)商有CATL、比亞迪、萬向A123、孚能、國軒高科、力神、比克、超威、多氟多等，除圓柱形電池外，方形鋁殼電池也日益成為大部分電池公司的選擇。
從表2可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)新能源乘用車動力鋰離子電池重要來自于CATL、比亞迪、萬向A123，其中比亞迪車型配套其控股的BYD動力鋰離子電池，CATL同北汽、上汽合作關(guān)系密切，與這三大車企產(chǎn)品銷量的上升相匹配，動力鋰離子電池的配套量也水漲船高；長安、奇瑞等主機廠則基于產(chǎn)品品質(zhì)、配套半徑、產(chǎn)品差異化、產(chǎn)品成本等綜合因素選擇了不同的動力鋰離子電池公司，配套規(guī)模相對較小，配套穩(wěn)定性相對不足。
表2國內(nèi)典型新能源乘用車動力鋰離子電池配套情況
3、國內(nèi)商用車車企動力鋰離子電池配套格局
新能源客車的動力鋰離子電池配套方面，結(jié)合2016年國內(nèi)Top10電動客車公司的規(guī)模銷量情況看，商用車電池供應(yīng)商中第一梯隊為比亞迪、CATL，第二梯隊為沃特瑪、國軒、力神，第三梯隊為比克、萬向、中航鋰電、普萊德、盟固利。從主機廠的情況看，國內(nèi)產(chǎn)銷規(guī)模領(lǐng)先的宇通、BYD基本上定向選擇動力鋰離子電池公司，而中通、南京金龍等公司大都選擇2～3家電池供應(yīng)商。
表32016年Top10電動客車公司動力鋰離子電池配套情況
4、國內(nèi)動力鋰離子電池配套的行業(yè)特點
就國內(nèi)新能源汽車動力鋰離子電池配套格局看，主機廠與動力鋰離子電池廠的配套情況有以下幾個特點：
除BYD外，乘用車公司沒有絕對控股動力鋰離子電池公司，新能源汽車行業(yè)Top10公司選擇多家配套供應(yīng)商，合作深度有待強化；
新能源乘用車和客車配套的動力鋰離子電池既有通用的配套產(chǎn)品，也有客車專用的動力鋰離子電池產(chǎn)品；
動力鋰離子電池供應(yīng)商數(shù)量眾多，同時也多向多家主機廠供應(yīng)配套，單個動力鋰離子電池公司配套規(guī)模偏小；
動力鋰離子電池公司的梯隊化競爭格局基本形成，BYD和CATL處于第一梯隊，其公司發(fā)展的戰(zhàn)略調(diào)整，一定程度上會影響各梯隊電池公司的發(fā)展及合資合作情況；
主機廠與動力鋰離子電池公司的深度合作是大勢所趨，動力鋰離子電池之間的重組并購也將勢在必行。
|三、對動力鋰離子電池配套模式的思考與建議
結(jié)合“雙積分”政策要求，2020年車企銷售車輛中新能源汽車積分比例為12%，以傳統(tǒng)燃油車銷量3-4%的年均增速計算，2020年新能源乘用車銷量要達到近300萬輛，新能源汽車市場的上升需求將拉動動力鋰離子電池行業(yè)的增量發(fā)展；另外國家《促進汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方法》也推動動力鋰離子電池公司的做強做大，那么動力鋰離子電池公司必須考慮與整車公司進行合資合作。
結(jié)合當(dāng)前國內(nèi)外動力鋰離子電池配套格局和配套關(guān)系情況來看，未來的動力鋰離子電池行業(yè)配套將多模式共存，詳見表4。
表4國內(nèi)新能源汽車整車廠與動力鋰離子電池典型配套情況
結(jié)合我國國情，在滿足國家政策法規(guī)條件和整零利益關(guān)系的前提下，動力鋰離子電池行業(yè)的配套模式情景可以作出如下預(yù)測：
1、合資合作(含控股、占股)模式
目前全球動力鋰離子電池行業(yè)均有該模式的成功案例，合資合作或?qū)⑹切履茉雌嚬九c動力鋰離子電池深度融合發(fā)展的必然。從研發(fā)角度來看，主機廠研發(fā)車型配套要2年或2年以上的驗證周期，主機廠大都集成匹配動力系統(tǒng)，考慮與供應(yīng)商協(xié)同合作，為同時保證電池產(chǎn)品品質(zhì)與供應(yīng)的穩(wěn)定性，與電池廠合資合作是必須的；從市場角度看，主機廠采購配套量相對穩(wěn)定，而合資合作模式具廣泛的市場基礎(chǔ)，有關(guān)主機廠和動力鋰離子電池公司均益獲利。
2、全球采購模式
汽車主機廠全球化、規(guī)?；少?，可以較大程度上降低主機廠動力鋰離子電池的采購成本。國際上被作為整車廠全球采購對象的動力公司公司以LG、SAMSUNG等為典型，但是這類公司必須是技術(shù)領(lǐng)先的實力派公司，才可能立于不敗之地。目前國內(nèi)走這條路的動力鋰離子電池公司不多。
3、垂直整合配套模式
眾所周期，比亞迪生產(chǎn)汽車采用的就是垂直整合配套模式，初期的效果還是比較明顯，公司進行了原始的產(chǎn)品技術(shù)和市場積累，為公司的進一步發(fā)展壯大奠定了基礎(chǔ)。不過與此同時，電池公司也面對著更大的市場配套份額的誘惑。不排除國內(nèi)會出現(xiàn)該模式下的新公司。
4、分工協(xié)同的行業(yè)聯(lián)盟
主機廠以及動力鋰離子電池公司等零部件公司及運營公司通過創(chuàng)建行業(yè)聯(lián)盟抱團推廣，整合新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供應(yīng)商之間的配套互補資源，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的分工協(xié)同效應(yīng)，借助聯(lián)盟模式消化產(chǎn)量、協(xié)同發(fā)展。該模式的公司更多是依托區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈的力量實現(xiàn)配套，因此有一定地方保護主義的“嫌疑”，但在當(dāng)前階段是一種較好配套模式。
5、其它
有關(guān)公司動力鋰離子電池的新建，預(yù)計國內(nèi)主機廠大都不會愿意將重要精力投入到資金、人力、技術(shù)密集型的電池行業(yè)，因此，投資新建電池廠的可能性不大，而是更多會采取并購重組的方式獲得動力鋰離子電池配套供應(yīng)。
總體而言，無論是從主機廠或是動力鋰離子電池公司角度來說，都要秉持開放與合作的心態(tài)，新能源整車和核心零部件的最終出路在于國際供給與配套，動力鋰離子電池的競爭不僅僅電池單獨的競爭，新能源汽車的競爭也并非單獨的汽車公司的競爭，至少要上升到產(chǎn)業(yè)鏈競爭的高度。此外，2020年我國新能源汽車補貼政策大幅退坡或取消的可能性較大，屆時自主品牌、合資品牌、外資品牌將回歸到同一起點競爭?？紤]到整車公司的競爭力，產(chǎn)品迭代、核心零部件制約、成本控制、利潤獲取等因素，兼顧動力鋰離子電池公司的配套市場及周期、產(chǎn)品供應(yīng)和品質(zhì)、規(guī)?；c利潤等因素，整車公司與動力鋰離子電池的合資合作未嘗不是一個合適的選擇。
只有新能源汽車產(chǎn)業(yè)整體的欣欣向榮，動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)才能真正發(fā)揮出自身的價值。基于整車公司與動力鋰離子電池的配套發(fā)展，智電汽車有如下建議：
1、立足于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈競爭的高度，產(chǎn)業(yè)生態(tài)主體共同夯實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，積極推進新能源汽車主機廠與動力鋰離子電池公司的合資合作。借助“一帶一路”的東風(fēng)，主機廠做好由國內(nèi)競爭走向國際競爭的準備，動力鋰離子電池立足國內(nèi)配套并向國際配套邁進，逐步完成全球化布局。
2、加強新能源汽車及動力鋰離子電池的深度合作，強化專業(yè)化分工與協(xié)作。建議整車重點攻關(guān)新能源汽車動力系統(tǒng)的集成匹配；動力鋰離子電池公司重點考慮從技術(shù)路線、細分車型專業(yè)配套、核心零部件、關(guān)鍵材料工藝等方面各個擊破，形成差異化競爭并占領(lǐng)相應(yīng)細分領(lǐng)域技術(shù)制高點。
3、引入汽車保險、汽車金融及第三方認證機構(gòu)，構(gòu)建并完善整車及動力鋰離子電池公司聯(lián)動發(fā)展的電池回收與再利用機制。
