鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：599次 | 2021年12月20日
鈉電池的推出能夠重塑電池行業(yè)格局嗎？鈉電池廠家版圖初現(xiàn)
我們已有磷酸鐵鋰、三元材料、錳酸鋰等電池，還需要鈉離子電池嗎？7月29日，寧德時(shí)代宣布鈉離子電池上市。鋰電池之后，鈉電池一出場(chǎng)就受到大家的高度關(guān)注，隨著電池界巨頭寧德時(shí)代的入局，鈉電池或?qū)⑾破鹦赂叱薄?/p>
曾毓群說(shuō)：“新的應(yīng)用場(chǎng)景不斷出現(xiàn)，給了不同技術(shù)展示的舞臺(tái)。鈉離子電池在低溫性能、快充以及環(huán)境的適應(yīng)性等方面擁有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，與鋰離子電池相互兼容互補(bǔ)，多元化的技術(shù)路線也是產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的重要保障?！?/p>
寧德時(shí)代能夠重塑未來(lái)10年電池能源市場(chǎng)的版圖與格局嗎？
儲(chǔ)能和電動(dòng)兩輪車(chē)或是受影響的重災(zāi)區(qū)
從寧德時(shí)代發(fā)布的鈉離子（簡(jiǎn)稱C鈉離子電池）參數(shù)來(lái)看，磷酸鐵鋰和鉛酸電池是它主要去替換的技術(shù)。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
單體電芯比能：160Wh/kg，目前全球最高；
常溫快充：15分鐘，達(dá)80%SOC；
低溫性能：零下20℃，90%以上的放電保持率；
集成效率：達(dá)80%以上；
安全性能：超過(guò)國(guó)標(biāo)；
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備
和磷酸鐵鋰相比，鈉離子電池的比能已經(jīng)達(dá)到了160Wh/kg（是否為量產(chǎn)狀態(tài)不確定），略低于目前的鐵鋰比能；但C鈉離子電池的快充性能、低溫性能要顯優(yōu)于磷酸鐵鋰；壽命和安全性二者相當(dāng)，系統(tǒng)集成效率上C鈉離子電池也稍占優(yōu)勢(shì)。
上述的特性對(duì)比，只是性能層面的，C鈉離子電池真正有殺傷力的是它的材料供應(yīng)和成本優(yōu)勢(shì)。不同于受限于鋰元素，鈉在全球的含量可謂是取之不盡（鈉離子地殼豐度約為2.74%，鋰離子約為0.0065%），這就使得寧德時(shí)代能夠把對(duì)鈉電池上游供應(yīng)鏈的主控權(quán)把握在自己手中，同時(shí)也從側(cè)面可以用鈉電池來(lái)牽制鋰電池上游供應(yīng)商。
而最為重要的則是鈉離子電池的成本，目前我看到的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)大概是：鈉離子電池，小規(guī)模4毛-5毛每瓦時(shí)，大規(guī)模應(yīng)用后能達(dá)到2毛－3毛每瓦時(shí)。
這是什么概念？
我們可以這樣來(lái)對(duì)比下，目前已經(jīng)大規(guī)模應(yīng)用的磷酸鐵鋰差不多要5毛-7毛每瓦時(shí)；鉛酸的購(gòu)買(mǎi)成本約4毛每瓦時(shí)（鉛酸收購(gòu)成本大約為1毛5，算下來(lái)使用成本約2－3毛每瓦時(shí)）。
鈉離子在成本上可以輾壓磷酸鐵鋰，直奔著鉛酸回購(gòu)之后的成本去了！所以說(shuō)，便宜，是最有效的降維打擊！看看國(guó)民之車(chē)五菱宏光一騎絕塵的銷(xiāo)量就知道低價(jià)的魔力了。
這樣，結(jié)合C鈉離子電池的特性來(lái)看，儲(chǔ)能是一個(gè)很好的應(yīng)用領(lǐng)域，尤其是大型儲(chǔ)能，對(duì)于質(zhì)量、體積不敏感，對(duì)于安全性要求高、對(duì)于成本非常敏感。在此之前，國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能實(shí)際上的技術(shù)路線是磷酸鐵鋰，現(xiàn)在它有了另一個(gè)選擇。
另外一個(gè)領(lǐng)域是電動(dòng)兩輪車(chē)，這個(gè)領(lǐng)域正在由鉛酸向鋰電切換，阻礙鋰電快速替換鉛酸的一個(gè)主要因素是成本，目前來(lái)看，鈉離子電池的比能是鉛酸的2倍左右，成本相當(dāng)，這讓磷酸鐵鋰在前進(jìn)的道路上也出現(xiàn)了一個(gè)強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)者。
在我看來(lái)，這兩個(gè)領(lǐng)域才是鈉離子電池真正對(duì)其他電池技術(shù)路線實(shí)質(zhì)性擠壓的市場(chǎng)。對(duì)于電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，高端車(chē)型不受影響，中低端車(chē)型或有小量侵蝕（這要看PACK的集成方案，采用鈉-鋰混搭或CTP/C應(yīng)該有機(jī)會(huì)），低端車(chē)型和低速車(chē)是受影響的主要市場(chǎng)。我們現(xiàn)在還無(wú)法評(píng)估屆時(shí)的市場(chǎng)格局，在這個(gè)領(lǐng)域，部分替代磷酸鐵鋰是C鈉離子電池的基本前進(jìn)路線。
對(duì)于電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用，寧德時(shí)代特別提出了鈉-鋰混搭的AB電池系統(tǒng)，示例鈉離子與磷酸鐵鋰2:1集成系統(tǒng)，展示了這種AB混搭的一種應(yīng)用，這是一種CTP的方案。
從對(duì)這種結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的考慮來(lái)看，單純的鈉離子電池系統(tǒng)在比能上表現(xiàn)仍可能是阻礙車(chē)企采用的主要因素?；齑畹牧硪粋€(gè)明顯的優(yōu)點(diǎn)在于拉低磷酸鐵鋰的成本，使整個(gè)電池包具備一個(gè)比較強(qiáng)的綜合性能。
寧德時(shí)代為何現(xiàn)在推鈉電池
鈉離子電池在現(xiàn)在推出，有很多原因共同促成。首先，它不會(huì)是電動(dòng)汽車(chē)的主流技術(shù)路線，它的比能限制注定了這只是鋰離子電池主桿上的一個(gè)分支，否則在2015年之前它就已經(jīng)應(yīng)用開(kāi)來(lái)，而不是等到現(xiàn)在，鈉離子電池在向前迭代的道路上，天花板比較清晰；其次，補(bǔ)貼已經(jīng)不再是左右國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)的主要因素了，所以采用鈉離子電池系統(tǒng)沒(méi)有了政策上的門(mén)檻。
再者，寧德時(shí)代進(jìn)一步加強(qiáng)自己在低成本解決方案上的優(yōu)勢(shì)。在高鎳三元領(lǐng)域，它在國(guó)內(nèi)有絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但隨著比亞迪大范圍轉(zhuǎn)向刀片電池，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰方案再度熱銷(xiāo)，它在磷酸鐵鋰領(lǐng)域的可替換性比較高。在這種成熟技術(shù)路線上，成本是最具決定力的，因此，鈉離子電池使得它能夠降維打擊，享受技術(shù)紅利，而將其他企業(yè)逼入繼續(xù)拼價(jià)格的紅海中。
再者，隨著全球鋰電池材料供應(yīng)鏈的緊張，如何保證自己的供應(yīng)鏈安全是每家企業(yè)都需要實(shí)質(zhì)性解決方案的。鈉離子電池可以讓更多的鋰材料讓渡出來(lái)，轉(zhuǎn)而應(yīng)用到中高端車(chē)型上，這樣它可以更均衡的確保不同企業(yè)的車(chē)型需求。
現(xiàn)在，所有用到電池的領(lǐng)域都會(huì)面臨一個(gè)有趣的問(wèn)題“如果寧德時(shí)代也來(lái)做，該怎么辦”，它是一個(gè)全能型選手，資金和體量讓它在每個(gè)技術(shù)路線上都沒(méi)有明顯的短板。對(duì)于鈉離子電池，寧德時(shí)代沒(méi)有給出具體的量產(chǎn)時(shí)間，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的也還不成熟，所以我們保守的看有2-3年的時(shí)間留給其他的企業(yè)。
哪些企業(yè)已經(jīng)布局鈉電池？
鈉離子電池為何受到如此關(guān)注？光大證券認(rèn)為，鈉離子電池?fù)碛袧摿薮蟮碾姵芈肪€。不僅中科海鈉、寧德時(shí)代涉足鈉離子電池，還有一大批企業(yè)將陸續(xù)推出自己的鈉電池產(chǎn)品。與鋰電池不同，鈉電池開(kāi)辟了新的賽道，給上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)巨大的商機(jī)。
光大證券的研究報(bào)告整理了一份鈉電池概念股名單，包括產(chǎn)業(yè)鏈的上游資源企業(yè)、中游的電池材料及電芯企業(yè)。他們分別是：
（1）布局鈉離子電池技術(shù)的公司，如寧德時(shí)代、鵬輝能源、*ST猛獅、圣陽(yáng)股份、中國(guó)長(zhǎng)城、欣旺達(dá)。
（2）持股或投資鈉離子電池企業(yè)的公司，如華陽(yáng)股份、浙江醫(yī)藥、新筑股份。
（3）布局鈉離子電池材料技術(shù)的公司，如負(fù)極材料企業(yè)翔豐華；正極材料企業(yè)容百科技；鋁箔企業(yè)鼎勝新材、南山鋁業(yè)、明泰鋁業(yè)、萬(wàn)順新材。
（4）鈉資源公司，如中鹽化工、南風(fēng)化工、百合花等。
除寧德時(shí)代外，鵬輝能源公司已經(jīng)做出鈉離子電池樣品（采用磷酸鹽類(lèi)鈉正極與硬碳體系負(fù)極），6月份進(jìn)行中試，預(yù)計(jì)年底前批量生產(chǎn)。2020年ST猛獅公司與客戶合作，已完成交付小批量18650圓柱鈉離子電芯。
中國(guó)長(zhǎng)城旗下公司于2016年開(kāi)始進(jìn)行鈉離子電池產(chǎn)業(yè)布局，目前已經(jīng)突破了鈉離子電池正極材料合成與處理技術(shù)、鈉離子電池制造工藝技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)，取得發(fā)明專(zhuān)利授權(quán)4項(xiàng)。
圣陽(yáng)股份公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)持續(xù)跟蹤鈉離子電池技術(shù)的開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及市場(chǎng)化發(fā)展態(tài)勢(shì)。欣旺達(dá)擁有鈉離子電池補(bǔ)鈉的方法、鈉離子電池及其制備方法等多項(xiàng)專(zhuān)利。華陽(yáng)股份間接持有中科海鈉1.66%的股權(quán)，擬投資1.4億元與中科海納合作共建鈉離子電池正負(fù)極材料4000噸生產(chǎn)線。
浙江醫(yī)藥持有浙江鈉創(chuàng)新能源有限公司40%的股份，新筑股份投資的上海奧威科技開(kāi)發(fā)有限公司一直在做鈉離子電容器的研發(fā)工作。翔豐華針對(duì)鈉離子電池開(kāi)發(fā)了高性能硬碳負(fù)極材料，目前正在相關(guān)客戶測(cè)試中。容百科技正在開(kāi)發(fā)具有低成本及優(yōu)異電化學(xué)性能的鈉離子電池體系及正極材料。
鼎勝新材2020年電池箔銷(xiāo)售24049噸，投資的50000噸動(dòng)力電池電極用鋁箔產(chǎn)能2020年年報(bào)顯示已經(jīng)完工71.17%。南山鋁業(yè)投資建設(shè)2.1萬(wàn)噸高性能鋁箔生產(chǎn)線，2020年年報(bào)顯示，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度已達(dá)50%。明泰鋁業(yè)2020年生產(chǎn)鋁箔14.68萬(wàn)噸，銷(xiāo)售14.72萬(wàn)噸，公司有生產(chǎn)新能源電池軟包鋁箔、電子箔、藥用鋁箔等。
萬(wàn)順新材4萬(wàn)噸電子鋁箔（含3萬(wàn)噸電池箔）項(xiàng)目計(jì)劃于2021年12月31日前全部投產(chǎn)。中鹽化工擁有豐富的鹽湖資源，是國(guó)內(nèi)甚至全球領(lǐng)先的金屬鈉生產(chǎn)廠家。南風(fēng)化工硫酸鈉儲(chǔ)量達(dá)8000多萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)量世界最大，溶融硫酸鈉可以獲得金屬鈉。
隨著寧德時(shí)代及眾多企業(yè)的入局，鈉電池在未來(lái)市場(chǎng)上或許會(huì)掀起新的高潮。
其他電芯企業(yè)如何應(yīng)對(duì)？
寧德時(shí)代之所以不斷主動(dòng)出擊、給人以壓迫式的市場(chǎng)和技術(shù)高壓態(tài)勢(shì)，很大的原因在于對(duì)手太弱。國(guó)內(nèi)其他的電芯企業(yè)太不爭(zhēng)氣，以致于整車(chē)企業(yè)選來(lái)選去，還是繞到了寧德時(shí)代身上。這也是整車(chē)企業(yè)被電芯卡脖子的原因所在。但現(xiàn)在是有機(jī)會(huì)的，技術(shù)回到了磷酸鐵鋰這種成熟技術(shù)路線上，說(shuō)明技術(shù)上的門(mén)檻已經(jīng)不存在，甚至NCM523等這種三元產(chǎn)品也沒(méi)有那大的差距，在這些領(lǐng)域做出替代寧德時(shí)代的產(chǎn)品已經(jīng)是可以實(shí)施的了。
所以，其他電芯企業(yè)對(duì)于鈉離子電池也無(wú)需有恐慌，做個(gè)跟隨者未嘗不好。當(dāng)務(wù)之急，是錘煉好自己的產(chǎn)品，在已有的市場(chǎng)中去擠壓寧德已有的市場(chǎng)。寧德時(shí)代的鈉離子電池是降維打擊，也可能是“圍魏救趙”。
上述，我們主要是從自己所熟悉的產(chǎn)業(yè)內(nèi)的影響和沖擊來(lái)進(jìn)行的分析，更多限于產(chǎn)業(yè)格局、技術(shù)更迭的角度。
最后這里，我們不妨把視野在打開(kāi)些，寧德時(shí)代稱得上是一家有擔(dān)當(dāng)、有引領(lǐng)力的企業(yè)，Robin也是一位有卓見(jiàn)、有魄力、有野心的企業(yè)家，他們實(shí)實(shí)在在地是在做一些事情，推動(dòng)著能源領(lǐng)域的變革。
同Musk一樣，這些事情都是在加速全球向新能源在轉(zhuǎn)變，低成本的鈉離子電池正是促進(jìn)這種轉(zhuǎn)變的新方案，它是在把蛋糕做大！
鋰－鈉電池的未來(lái)十年的市場(chǎng)格局如何，我們拭目以待！知化汽車(chē)，中國(guó)汽車(chē)報(bào)
