鉅大LARGE | 點擊量：583次 | 2022年06月11日
動力鋰電池公司擬大幅擴產(chǎn)，關(guān)鍵原料遭瘋搶
（記者吳春波）進入七月份，國軒高科、多氟多等多家動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司宣布大幅投資新增產(chǎn)量，其中磷酸鐵鋰電池正極材料已公布的計劃新建產(chǎn)量規(guī)模，已超過2020年全國出貨量的數(shù)倍，動力鋰電池投資炙手可熱。
而和之對應(yīng)的，則是純電動汽車生產(chǎn)正面對"電池荒"。CATL董事長曾毓群曾在近期召開的股東會上表示，客戶催貨讓他快受不了了。
鑫欏咨詢分析師張金惠在接受大河報·大河財立方記者采訪時表示，"電池荒"和今年以來新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)?？焖偕仙嘘P(guān)，但動力鋰電池零部件環(huán)節(jié)動輒上萬噸新建產(chǎn)量規(guī)模，也意味著動力鋰電池供需再平衡也將持續(xù)進行。
"電池荒"之下，動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈大踏步擴產(chǎn)
七月二十七日，動力鋰電池巨頭國軒高科公布通告稱，將投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高端正極材料項目。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，其中大部分產(chǎn)量將投向該公司主攻的磷酸鐵鋰。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
不久前，富臨精工也披露了其磷酸鐵鋰項目，擬投資規(guī)模40億元，對應(yīng)年產(chǎn)量為25萬噸。在此之前，作為本次投資主體，富臨精工子公司江西升華新材料有限公司的磷酸鐵鋰產(chǎn)量僅為1.2萬噸。
七月十六日，多氟多通告稱，擬投資建設(shè)10萬噸六氟磷酸鋰及4萬噸雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）和1萬噸二氟磷酸鋰項目，項目總投資51.5億元，預(yù)計2025年底項目整體建成達產(chǎn)。多氟多同時還表示，已和比亞迪、孚能科技等3家電池公司分別簽訂《采購協(xié)議》，擬向多氟多采購合計不低于9960噸的六氟磷酸鋰。
上述幾家公司的擴張計劃，只是今年動力鋰電池全行業(yè)擴張的一個縮影。今年以來，中核鈦白、德方納米、湘潭電化、湖南裕能和龍佰集團也相繼宣布新建磷酸鐵及磷酸鐵鋰項目，其中磷酸鐵鋰新建產(chǎn)量約為130萬噸。
此外，中銀絨業(yè)、合縱科技和百川股份也紛紛公布磷酸鐵鋰正極材料計劃，僅今年上半年新增的磷酸鐵鋰正極項目產(chǎn)量就達到150萬噸。
電池公司紛紛擴產(chǎn)的直接動力是純電動汽車行業(yè)面對的"電池荒"。
有動力鋰電池業(yè)人士告訴大河報·大河財立方記者，"電池荒"本質(zhì)上是應(yīng)用于汽車領(lǐng)域的高端動力鋰電池供不應(yīng)求。而質(zhì)量和口碑都一般的動力鋰電池則恰恰相反。
為穩(wěn)定動力鋰電池供應(yīng)，長城汽車不久前和CATL簽訂了長達10年的電池戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。
"電池荒"原因：需求大幅上升、原料供應(yīng)被疫情"嚴(yán)控"
新能源汽車產(chǎn)銷量的大踏步上升是導(dǎo)致目前"電池荒"的決定性因素。
我國汽車流通協(xié)會車市場研究分會（乘聯(lián)會）六月份統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月國內(nèi)狹義乘用車市場銷量157.5萬輛，同比下降5.1%；1～六月份累計銷量達到994.3萬輛，同比上升28.9%。其中新能源乘用車銷量為23萬輛，同比上升177.7%；1～六月份累計銷量100.7萬輛，同比上升220.9%。
乘聯(lián)會表示，新能源汽車已經(jīng)持續(xù)12個月刷新月度銷售紀(jì)錄，今年以來，新能源汽車銷售月度波動頻率已經(jīng)和整個汽車市場波動頻率趨于一致，這意味著我國新能源汽車消費"政策市"效應(yīng)逐漸消失，將切換為市場驅(qū)動為主的消費方式。
工信部的數(shù)據(jù)則顯示，我國新能源汽車滲透率已于今年五月份邁過10%大關(guān)。純電動汽車行業(yè)驅(qū)動方式的轉(zhuǎn)換，直接導(dǎo)致鋰電池供應(yīng)偏緊。
一位動力鋰電池電解液生產(chǎn)商表示，新能源汽車市場上升完全超出預(yù)期，按照目前的新能源汽車市場增速，國內(nèi)新能源汽車滲透率有望在2022年底達到20%，較行業(yè)此前預(yù)計的2025年提前3年。
今年三月份，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌預(yù)計，今年二季度電池供應(yīng)將遭遇最大瓶頸。今年五月份，蔚藍鋰芯公布通告表示，目前鋰電池業(yè)務(wù)保持滿產(chǎn)狀態(tài)，估計產(chǎn)量瓶頸將在較長一段時間內(nèi)一直存在。
今年年初，TSLACEO埃隆馬斯克預(yù)計，即使電池供應(yīng)商以最大速度生產(chǎn)，2022年及以后供應(yīng)仍將面對嚴(yán)重短缺。
電池產(chǎn)量供應(yīng)短缺的另一面，則是鋰礦供應(yīng)被限制。公開信息顯示，我國鋰礦消費量占全球近一半，進口依賴度約70%，由于國際疫情形勢嚴(yán)峻，海外鋰礦生產(chǎn)計劃放緩。
反映在價格上，七月底，磷酸鐵鋰的主流報價約5.2萬元/噸，較年初的3.7萬元/噸上漲了約40%。四月十八日，多氟多宣布將六氟磷酸鋰銷售價格對國內(nèi)客戶上調(diào)3萬元人民幣/噸，對國際客戶上調(diào)4500美元/噸。
乘聯(lián)會認為，由于原料價格持續(xù)上漲，部分電池制造商陷入兩難境地：若提高電池價格，可能失去長期訂單；若不漲價，自己承擔(dān)成本壓力，可能面對生存威脅。
"目前頭部鋰電池廠商都沒有大幅提高動力鋰電池價格，可能的原因是不想破壞下游的需求生態(tài)。"上述電池業(yè)人士表示，這意味著電池生產(chǎn)公司必須消化原料價格上升帶來的成本。
而上述電解液生產(chǎn)商則認為，頭部鋰電池廠商小幅提價的目的是提升市場占有率，以實現(xiàn)更大的規(guī)模收益和市場控制力。
乘聯(lián)會預(yù)計，由于供需不平衡，鋰電材料價格未來極有可能繼續(xù)上揚，原材料漲價、毛利率下降，動力鋰電池公司生存空間將受到壓縮，有關(guān)小型公司影響可能是致命的，行業(yè)洗牌將不可防止。
新增產(chǎn)量關(guān)鍵，動力鋰電池公司看好市場增量空間
高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)磷酸鐵鋰出貨量大幅上升至18萬噸，超過去年全年12.4萬噸。
實際上，有關(guān)"電池荒"，不同汽車公司體感也存在明顯差異。
七月二十八日，一位汽車頭部公司河南負責(zé)人在接受大河報·大河財立方記者采訪時表示，目前公司動力鋰電池供應(yīng)穩(wěn)定，尚未出現(xiàn)"電池荒"的情形。
"芯片荒一定程度上限制了新能源汽車的實際產(chǎn)量，也限制了目前動力鋰電池荒的嚴(yán)重程度。"上述汽車公司河南負責(zé)人表示，一旦汽車芯片荒的問題獲得解決，純電動汽車產(chǎn)量進一步釋放，"電池荒"可能會大面積發(fā)生。
在其看來，"芯片荒"受制于原料供應(yīng)及產(chǎn)量短缺，隨著各方投資推進，"芯片荒"最快會在今年年底解決，目前的動力鋰電池電解液和其他新增產(chǎn)量從"紙面產(chǎn)量"到具體的市場供應(yīng)，也要約一年以上的建設(shè)時間，新增電池產(chǎn)量則是布局應(yīng)對"芯片荒"解決之后的市場預(yù)期。
乘聯(lián)會分析，全球芯片短缺或?qū)⒊掷m(xù)到明年。中汽協(xié)副秘書長葉盛基認為，2021年二季度汽車芯片短缺將達到最高峰，樂觀預(yù)測下半年開始緩解，全年有望基本抹平影響，2022年年中汽車芯片供應(yīng)有望恢復(fù)正常。
上述電池業(yè)人士表示，從長遠角度來看，目前的"芯片荒"屬于暫時情況，隨著"芯片荒"得到緩解，動力鋰電池市場需求仍將快速上升。上述電解液生產(chǎn)商則表示，隨著"芯片荒"得到緩解，動力鋰電池供求也將迎來新一輪的再平衡。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院七月二十八日研報顯示，根據(jù)美國銀行全球研究部公布的一份報告，全球電動汽車市場將面對電池斷供威脅，電力電池最早將在2025年出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。
該研究部預(yù)測，2025~2040年，包括純電動汽車（BEVs）和插電式混合動力汽車（PHEVs）在內(nèi)的所有電動汽車的全球滲透率將從23%上升至67%，而這也使得全球電池短缺的局面將在2026年至2030年間進一步加劇。
延緩價格回調(diào)平衡點，部分公司已對投資計劃進行調(diào)整
根據(jù)中金公司研報測算，2021年磷酸鐵鋰正極材料新增需求預(yù)計為13.6萬噸，新增有效產(chǎn)量預(yù)計為26.5萬噸；2022年磷酸鐵鋰正極材料新增需求預(yù)計為14.2萬噸，當(dāng)年新增有效產(chǎn)量預(yù)計為48萬噸。
張金惠表示，動力鋰電池的核心競爭最終將是成本和產(chǎn)量的競爭，而目前動輒數(shù)以萬噸級的產(chǎn)量上升，也將一定程度上加劇動力鋰電池材料領(lǐng)域的競爭，一旦后期市場需求不及預(yù)期或放緩，新一輪的價格競爭也將不可防止。
值得注意的是，目前已有公司對產(chǎn)量投資作出調(diào)整。以富臨精工為例，該公司日前在回復(fù)深交所問詢函中提到，其25萬噸磷酸鐵鋰正極材料規(guī)劃中，目前只有6萬噸確定投資，剩余19萬噸的產(chǎn)量建設(shè)，將根據(jù)重要客戶需求變動、市場需求預(yù)期變動及公司資金使用安排適時啟動；而德方納米則和億緯鋰能成立合資公司，共同投資建設(shè)10萬噸磷酸鐵鋰產(chǎn)量，產(chǎn)品優(yōu)先向億緯鋰能及其關(guān)聯(lián)方供應(yīng)。
六氟磷酸鋰，是目前動力鋰電池領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的鋰鹽電解質(zhì)，是鋰電池電解液的重要成分，也是目前進入門檻比較高、建設(shè)周期比較長的動力鋰電池關(guān)鍵原料之一。
記者注意到，動力鋰電池產(chǎn)量投資的大幅新增，也直接導(dǎo)致了六氟磷酸鋰的搶購大戰(zhàn)。今年上半年，包括多氟多、天際股份、延安必康等六氟磷酸鋰供應(yīng)商均獲得大量訂單，而比亞迪、CATL、LG新能源等動力鋰電池供應(yīng)商都開啟了大批量采購模式。
但實際上，被動力鋰電池公司搶購的不只電解液，還有電解液添加劑VC和進口PVDF黏合劑，幾乎已被頭部動力鋰電池公司提前預(yù)訂。
但上述電池業(yè)人士則表示，隨著各個領(lǐng)域電動化的加速，動力市場的需求方也將新增，除了純電動汽車，儲能市場、兩輪車市場的裝機需求，也將一定程度上促進市場需求上升，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量仍有望呈現(xiàn)供不應(yīng)求的格局。
