鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量:634次 | 2022年07月01日
無硝煙的爭奪爭 我國獨(dú)"鈷"不敗
鵬欣資源二月二十五日晚間通告,為增強(qiáng)銅、鈷礦戰(zhàn)略資源,鵬欣資源在剛果(金)注冊成立的控股子公司希圖魯?shù)V業(yè),和當(dāng)?shù)匚纳氐V業(yè)簽訂產(chǎn)品包銷協(xié)議。文森特礦業(yè)承諾向希圖魯?shù)V業(yè)供應(yīng)銅鈷精礦,對應(yīng)銅金屬量不少于5500噸/年,對應(yīng)鈷金屬量不少于1500噸/年。產(chǎn)品包銷期為15年,包銷期限期滿后可自動延續(xù)15年。
受此消息影響,鵬欣資源開盤不久便直接漲停,而A股小金屬板塊上漲1.91%,其中鈷行情投資熱情高漲,洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等鈷業(yè)領(lǐng)頭羊上升明顯,引領(lǐng)小金屬板塊。下圖為二月二十六日交易截止時(shí)的洛陽鉬業(yè)、鵬欣資源等公司的報(bào)價(jià)。
蘋果助攻吹響全球鈷爭奪戰(zhàn)
而二月二十六日并不是鈷公司股價(jià)起飛的第一天,二月二十二日,我國股市第一個(gè)交易日,洛陽鉬業(yè)、鵬欣資源、格林美、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等鈷資源公司迎來狗年迎開門紅,開市不久封漲停,A股鈷資源概念股領(lǐng)漲市場,華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等5股漲停,大資金接近5億元搶籌,隨后相關(guān)概念股攻勢不減。追溯原因,竟和蘋果的舉動有關(guān)。
二十一日下午,一條重磅消息不脛而走:據(jù)相關(guān)人士披露,蘋果正在謀求收購鈷礦原料。
充電溫度:0~45℃
-放電溫度:-40~+55℃
-40℃最大放電倍率:1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
后經(jīng)多家外媒報(bào)道證實(shí),蘋果公司有意在未來直接從礦商手里購買鋰電池必備的鈷礦。由于"富可敵國"的蘋果公司本身就是全球最大的鈷礦買家之一,這一舉措被預(yù)期將在未來繼續(xù)推高全球鈷礦價(jià)格。事實(shí)證明,這個(gè)消息一出,直接導(dǎo)致了全球鈷礦公司的股價(jià)飆升。從港股的數(shù)據(jù)可知,嘉能可二月二十二日大漲32%,國內(nèi)相關(guān)公司在開盤后不久直接漲停。
蘋果的加入助推了鈷礦資源爭奪戰(zhàn)爆發(fā),隨著全球刮起新能源汽車風(fēng)潮,國內(nèi)外的新能源汽車廠商和鋰電相關(guān)公司都在瘋狂擴(kuò)充鈷礦資源的儲備,以備未來汽車電池發(fā)展的要。除蘋果外,巨頭車企如大眾、寶馬等各大車企近年來也紛紛涉及鈷資源端以保證材料供應(yīng)。據(jù)消息透露,大眾表示目前正在推動建立一個(gè)長期的供應(yīng)合同保障,從而防止材料出現(xiàn)短缺。2017年十二月初大眾已邀請鈷原料生產(chǎn)商到沃爾夫堡總部展開會談。寶馬也正和鈷等電池原材料供應(yīng)商們舉辦會談。
剖析爭奪戰(zhàn)背后原因
一個(gè)小金屬品種為何引發(fā)全球巨頭公司參和這場無硝煙的爭奪大戰(zhàn)?
鈷是制造鋰電池等新型電池必要的金屬原料,廣泛應(yīng)用于電動汽車、3C消費(fèi)電子產(chǎn)品、精密設(shè)備等領(lǐng)域。在全球鈷消費(fèi)構(gòu)成中,電池材料占比最高,占比近60%,我國鈷消費(fèi)構(gòu)成中,電池消費(fèi)占比78%,重要應(yīng)用于3C電子產(chǎn)品以及新能源汽車電池材料。
標(biāo)稱電壓:28.8V
標(biāo)稱容量:34.3Ah
電池尺寸:(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域:勘探測繪、無人設(shè)備
眾所周知,蘋果公司電子產(chǎn)品的利潤很高,是國產(chǎn)手機(jī)品牌的數(shù)十倍之多,一塊小小電池所使用的原料蘋果應(yīng)該不會在意才對。
然而,在過去一年半的時(shí)間,鈷價(jià)格大幅上漲。因此假如蘋果能直接從開采商手中購買鈷材料,是在未來一段時(shí)間礦端增量有限而需求激增的背景下,提前保證自己可以擁有充足的供應(yīng)量,以及通過長期合作來穩(wěn)定鈷的使用成本。專家預(yù)測,此舉在未來2-3年內(nèi)將為蘋果節(jié)省下數(shù)千億美元的支出。對蘋果來說,直接從開采商手中購買鈷也是合情合理、至關(guān)重要的決定。
蘋果介入只是一個(gè)催化劑,真正引發(fā)這一輪鈷資源股行情的核心因素仍然是新能源汽車。新能源汽車是鈷的最大需求端。市場此前有關(guān)新能源汽車補(bǔ)貼減少的擔(dān)憂過于強(qiáng)烈,但最新的政策顯示政府有關(guān)新能源仍然保持著比較大的支持力度,因此市場未來或?qū)⒂懈玫谋憩F(xiàn)。根據(jù)我國汽車工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù),2018年一月,我國新能源汽車同比高速上升,產(chǎn)銷分別為40569輛和38470輛,同比分別上升4.6倍和4.3倍。
在新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)上升的背景下,三元材料的占比也將提升,三元電池成為鋰電公司戰(zhàn)略布局的重要陣地。雖然NCM在高鎳趨勢下鈷的單位用量會逐漸減少,但專家預(yù)測,動力鋰電池用鈷量將從2015年的不到2000噸,新增至2020年的3.1萬噸。
綜合來看,新能源汽車和3C數(shù)碼產(chǎn)品的鋰電池需求迅猛上升,加之鈷資源釋放有限,因此價(jià)格上漲在所難免。
據(jù)英國金屬網(wǎng)MetalBulletin數(shù)據(jù),截至2017年底,低品位鈷報(bào)價(jià)已從年初的14.3-15美元/磅,上漲至35-37美元/磅,全年漲幅約145%。進(jìn)入2018年以來,國際鈷價(jià)以每周1%的速度穩(wěn)步上揚(yáng),市場機(jī)構(gòu)預(yù)期今年鈷價(jià)將極有可能突破55美元的高位。
除了3C電子產(chǎn)品和新能源汽車市場長期上升帶來的需求擴(kuò)張,鈷供需的特殊性也是價(jià)格容易上漲的重要因素。
在全球700萬噸的陸地鈷礦儲量中,其中剛果(金)一國就占330萬噸,折合全球總儲量比例48.6%,排在之后的是澳大利亞、古巴、贊比亞、俄羅斯、加拿大等國。由于自然界鈷礦常和鎳、銅等礦藏伴生,開采成本高,產(chǎn)量難以有效釋放,加之鈷金屬儲量極少,全球分布極其不均。同時(shí),由于目前最大鈷生產(chǎn)國剛果(金)局勢動蕩,使得全球鈷資源供應(yīng)鏈?zhǔn)执嗳酢R虼?,蘋果、大眾、寶馬等國際巨頭紛紛尋求穩(wěn)定的鈷礦供應(yīng)就不足為奇。
我國在爭奪戰(zhàn)中拔得頭籌
據(jù)美國《華爾街日報(bào)》網(wǎng)站二月十一日報(bào)道,世界范圍內(nèi)正在展開一場無硝煙的戰(zhàn)爭,鎖定鈷供應(yīng)鏈的競爭。因?yàn)殡S著電動汽車產(chǎn)量新增,鈷礦需求量很可能還會更大。到目前為止,我國已經(jīng)在這場競爭中遙遙領(lǐng)先。
外媒稱,我國是剛果(金)鈷礦石的最大買家,而剛果(金)是世界最大的鈷生產(chǎn)國。據(jù)說,我國精煉廠進(jìn)口的鈷礦石中,約94%來自這個(gè)西非國家。
剛果(金)有關(guān)電動汽車的重要性就猶如沙特阿拉伯有關(guān)內(nèi)燃發(fā)動機(jī)的重要性。我國公司非常清楚剛果(金)對電動汽車的重要性,并正在完善從鈷開采到電池生產(chǎn)的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)。
自2011年來,我國就將電動汽車列為七大"戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)"之一。開發(fā)本土電池產(chǎn)業(yè)成為政府支持戰(zhàn)略的重要組成部分。
現(xiàn)在,我國已經(jīng)是世界最大的電動汽車市場。我國的公司在鋰電池生產(chǎn)過程的最初幾個(gè)步驟中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)大宗商品研究公司CRU集團(tuán)稱,這些公司約生產(chǎn)了77%的精煉鈷化學(xué)品,高于2012年的67%。CRU集團(tuán)顧問喬治·赫佩爾說,我國公司可能很快占據(jù)90%以上的市場份額。
未來,我國動力鋰電池行業(yè)的產(chǎn)量將翻三倍,已經(jīng)在該生態(tài)鏈布局的公司將享受高速發(fā)展帶來的巨大紅利。