鋰離子電池大致可分為鋰金屬電池和鋰離子電池。由于鋰金屬的化學(xué)特性非?；顫姡沟娩嚱饘俚募庸?、保存和使用對(duì)環(huán)境要求較高。鋰離子電池不含金屬態(tài)的鋰并且可以充、放電，目前已成為鋰離子電池發(fā)展的主流。

鋰離子電池按照應(yīng)用場(chǎng)景可大致劃分為消費(fèi)電子類(lèi)、動(dòng)力及儲(chǔ)能電池。消費(fèi)電子類(lèi)鋰離子電池重要應(yīng)用于3C（Computer、Communication、ConsumerElectronics，合稱(chēng)信息家電）產(chǎn)品；動(dòng)力鋰電池重要應(yīng)用于各種電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)工具及新能源汽車(chē)領(lǐng)域；儲(chǔ)能電池重要應(yīng)用于家居儲(chǔ)能及太陽(yáng)能、風(fēng)力發(fā)電等分布式獨(dú)立電源系統(tǒng)儲(chǔ)能。

我國(guó)消費(fèi)類(lèi)鋰離子電池目前增速已經(jīng)趨于平緩，需求增量重要來(lái)自于3C產(chǎn)品的滲透率提升及存量產(chǎn)品的更新?lián)Q代；市場(chǎng)份額從2014年的83%迅速下降至2016年的42%[1]。我國(guó)鋰離子電池的市場(chǎng)重要受益于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)性上升，動(dòng)力鋰電池在鋰離子電池三大消費(fèi)終端中增速最高，市場(chǎng)份額在2017年首次超過(guò)消費(fèi)型鋰離子電池達(dá)到50%，預(yù)計(jì)2018年市場(chǎng)份額為53%；動(dòng)力鋰電池已成為鋰離子電池行業(yè)發(fā)展的最大引擎。儲(chǔ)能鋰離子電池目前仍然處于市場(chǎng)導(dǎo)入期，在光伏分布式應(yīng)用和移動(dòng)通信基站領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2018年消費(fèi)需求占比約5%；儲(chǔ)能鋰離子電池市場(chǎng)需求與其他兩種類(lèi)型電池相比差距較大，但儲(chǔ)能已經(jīng)被列入十三五規(guī)劃百大工程項(xiàng)目，隨著技術(shù)的逐漸成熟，將成為拉動(dòng)鋰離子電池消費(fèi)上升的另一極。

鋰離子電池在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用

汽車(chē)鋰離子電池行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈根據(jù)生產(chǎn)流程大致可以分為上游、中游、下游、再循環(huán)這四個(gè)環(huán)節(jié)，如下圖。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈及典型公司

行業(yè)上游

鋰離子電池的原材料重要包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液等，各類(lèi)材料生產(chǎn)廠商為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游公司。從電池類(lèi)型看，2018年前三季度NCM三元電池裝機(jī)量17.7GWh，超過(guò)其2017年全年裝機(jī)量并超過(guò)磷酸鐵鋰離子電池，排名第一，市場(chǎng)份額達(dá)到60.0%；磷酸鐵鋰離子電池裝機(jī)量11.2GWh，占比37.8%；錳酸鋰離子電池裝機(jī)量0.48GWh，占比1.63%；鈦酸鋰離子電池裝機(jī)量0.17GWh，占比0.58%[2]。

三元材料電池在新能源乘用車(chē)（插電式混動(dòng)、純電動(dòng)）和專(zhuān)用車(chē)（純電動(dòng)）占主導(dǎo)地位，重要因?yàn)槠渚邆涓吣芰棵芏?，可滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)車(chē)輛高續(xù)駛里程的需求；未來(lái)三元電池將逐漸替代磷酸鐵鋰離子電池。磷酸鐵鋰離子電池在純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)占90%以上的市場(chǎng)份額，錳酸鋰和磷酸鋰鐵電池則共同占據(jù)插電式混動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)。

從成本結(jié)構(gòu)看，2017年鎳鈷錳酸三元鋰離子電池（NCM）正極材料成本占鋰離子電池總成本的38%；其次殼體蓋板，占14%。由此可見(jiàn)，正極材料是鋰離子電池的核心，材料性能直接影響鋰離子電池的性能，同時(shí)也是差別多種鋰離子電池的依據(jù)。

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱(chēng)電壓：28.8V
標(biāo)稱(chēng)容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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行業(yè)中游

重要包括各鋰離子電池廠商，使用上游公司供應(yīng)的正負(fù)極材料、電解液和隔膜生產(chǎn)出不同規(guī)格、不同容量的鋰離子電芯產(chǎn)品，然后根據(jù)終端客戶(hù)要求選擇不同的鋰離子電芯、模組和電池管理系統(tǒng)方法。從生產(chǎn)公司來(lái)看，2018年我國(guó)動(dòng)力鋰電池裝機(jī)總量約57.0GWh，其中寧德時(shí)代電池裝機(jī)總量23.5GWh，占比41.2%；比亞迪電池裝機(jī)總量11.5GWh，占比20.2%。排名前十的動(dòng)力鋰電池公司裝機(jī)總量47.2GWh，占整體的82.8%，較去年排名前十公司合計(jì)占比上升9個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)集中度明顯提升，而且仍有可能進(jìn)一步提升，進(jìn)入寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

行業(yè)下游

新能源汽車(chē)鋰離子電池產(chǎn)品最終應(yīng)用于汽車(chē)動(dòng)力領(lǐng)域（純電動(dòng)汽車(chē)、混合動(dòng)力汽車(chē)等）和儲(chǔ)能領(lǐng)域等。2018上半年行業(yè)補(bǔ)貼逐漸退出，搶裝效應(yīng)明顯。補(bǔ)貼過(guò)渡期后，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求將有所下降。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示[3]，2018年全年新能源產(chǎn)銷(xiāo)分別為127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，比上年同期上升59.9%和61.7%。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成79.2萬(wàn)輛和78.8萬(wàn)輛，比上年同期分別上升65.5%和68.4%；插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成27.8萬(wàn)輛和26.5萬(wàn)輛，比上年同期分別上升143.3%和139.6%。純電動(dòng)商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成19.4萬(wàn)輛和19.6萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量比上年同期分別上升3.0%和6.3%；插電式混合動(dòng)力商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均完成0.6萬(wàn)輛，比上年同期均下降58.0%。在全年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量雙雙下降的大背景下，未來(lái)新能源汽車(chē)上升空間巨大，車(chē)型也逐步高端化，或?qū)⒊蔀橹诬?chē)市發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。

部分原材料再循環(huán)

在電池回收領(lǐng)域，廢舊鋰離子電池中的鎳鈷錳鋰等有價(jià)金屬可進(jìn)行循環(huán)利用，用于生產(chǎn)鋰離子電池三元前驅(qū)體、電池級(jí)碳酸鋰及三元材料等鋰離子電池材料，并供應(yīng)給上游公司生產(chǎn)鋰離子電池正極材料，使鎳鈷錳鋰資源在電池產(chǎn)業(yè)中實(shí)現(xiàn)循環(huán)。雖然目前國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但產(chǎn)業(yè)體系尚未成熟，有待進(jìn)一步發(fā)展。由于鋰資源的儲(chǔ)量有限，當(dāng)前的電池原材料巨頭已開(kāi)始向下游延伸業(yè)務(wù)，分切鋰電回收市場(chǎng)。

鋰離子電池在新能源汽車(chē)領(lǐng)域發(fā)展面對(duì)的挑戰(zhàn)

安全性差

鋰離子電池在發(fā)展過(guò)程中曾出現(xiàn)爆炸、燃燒等不安全問(wèn)題。一方面由于用戶(hù)使用方法不當(dāng)，造成短路出現(xiàn)燃燒爆炸；另一方面是鋰離子的化學(xué)性質(zhì)較活潑，在石墨負(fù)極的配合下，一旦出現(xiàn)高溫容易發(fā)生爆炸燃燒，所以通常廠家會(huì)在電池內(nèi)部安裝鋰離子電池保護(hù)板。

環(huán)保和回收

鋰離子電池本身的污染并不嚴(yán)重，但在提取冶煉過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)六氟磷酸鋰等對(duì)環(huán)境造成污染的化學(xué)物質(zhì)。

鋰離子電池相對(duì)其他電池對(duì)環(huán)境的污染較小，因而較少有公司回收廢鋰離子電池；但廢棄的鋰離子電池中含有大量不可再生且經(jīng)濟(jì)價(jià)值高的金屬資源，如鈷、鋰、鎳、銅、鋁等。假如能有效地回收處理廢棄或不合格的鋰離子電池，不僅能減輕環(huán)境壓力，還可以防止造成鈷、鎳等金屬資源的浪費(fèi)。

海外市場(chǎng)占有率不高

我國(guó)鋰離子電池市場(chǎng)由于國(guó)內(nèi)巨大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)而迅速崛起，并且政府通過(guò)補(bǔ)貼和鼓勵(lì)政策大力扶持該產(chǎn)業(yè)。然而我國(guó)鋰離子電池生產(chǎn)公司在海外的市場(chǎng)占有率仍相對(duì)較低，松下、LG化學(xué)、三星SDI等公司的市場(chǎng)占有率高達(dá)76%。未來(lái)國(guó)產(chǎn)公司應(yīng)在電池的一致性、穩(wěn)定性和循環(huán)壽命等方面追趕海外公司，以新增海外市場(chǎng)占有率。

我國(guó)鋰離子電池在新能源汽車(chē)領(lǐng)域未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)上升，行業(yè)集中度提升

產(chǎn)量方面，得益于私人市場(chǎng)的滲透和共享汽車(chē)的普及，純電動(dòng)汽車(chē)乘用車(chē)產(chǎn)量上升迅速，在新能源汽車(chē)的總產(chǎn)量中已超過(guò)50%，可以預(yù)見(jiàn)純電動(dòng)乘用車(chē)即將發(fā)展成為最大的動(dòng)力鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)[4]。

生產(chǎn)公司方面，2017年國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)共有98家動(dòng)力鋰電池單體配套公司（其中6家國(guó)外公司）以及2家燃料動(dòng)力電池公司，相比2016年的公司數(shù)量減少了三分之一；《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》的執(zhí)行以及日趨成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使一些技術(shù)落后的公司或被兼并重組或選擇退出汽車(chē)動(dòng)力鋰電池的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。

不同材料體系鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)公司方面，公司數(shù)量變化最明顯的是磷酸鐵鋰生產(chǎn)公司，較2016年的79家下降了一半；隨著動(dòng)力鋰電池發(fā)展路線對(duì)能量密度的需求不斷提高，磷酸鐵鋰生產(chǎn)公司的生存空間受到壓縮，三元材料電池的市場(chǎng)份額逐漸新增。

動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)銷(xiāo)售價(jià)格有力下降，上游材料成為關(guān)鍵因素

動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)作為新能源汽車(chē)中成本占比最高的部件直接決定了整車(chē)的市場(chǎng)定價(jià)，目前認(rèn)為只有動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)成本降至與傳統(tǒng)燃油車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)成本相當(dāng)?shù)乃?，純電?dòng)汽車(chē)才能于財(cái)政補(bǔ)貼退出后在終端售價(jià)方面具有真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品成本的發(fā)展演變中，產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)完善和國(guó)產(chǎn)化率的不斷提高對(duì)動(dòng)力鋰電池的成本下降起到了關(guān)鍵的助推用途。

多元技術(shù)體系并進(jìn)，三元電池占據(jù)乘用車(chē)統(tǒng)治地位

車(chē)型產(chǎn)量最高的乘用車(chē)（插電式混動(dòng)和純電動(dòng)）中，三元材料電池占據(jù)了絕對(duì)的統(tǒng)治地位，源于市場(chǎng)對(duì)車(chē)輛續(xù)駛里程的需求；具備高能量密度優(yōu)勢(shì)和發(fā)展?jié)摿Φ娜牧想姵貙⒅饾u完成對(duì)磷酸鐵鋰離子電池的替代。此外在純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域，三元電池同樣是重要配套電池，尤其是純電動(dòng)物流車(chē)對(duì)高續(xù)駛里程的需求拉動(dòng)了三元電池在專(zhuān)用車(chē)上的配套應(yīng)用。

全固態(tài)電池將成為關(guān)重視點(diǎn)

作為下一代面向500Wh/kg的電池技術(shù)路線，具有高能量密度以及高安全特性的固態(tài)電池正在全球范圍內(nèi)受到關(guān)注，日韓歐美等國(guó)家和地區(qū)的相關(guān)研究機(jī)構(gòu)和公司開(kāi)始發(fā)力布局和加速固態(tài)電池的研究與開(kāi)發(fā)。國(guó)內(nèi)已開(kāi)發(fā)出的階段性電芯樣品能量密度指標(biāo)接近350Wh/kg。公司方面，贛鋒鋰業(yè)與我國(guó)科學(xué)院寧波材料所進(jìn)行合作，推進(jìn)固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。此外，寧德時(shí)代、天津力神、中航鋰電以及衛(wèi)藍(lán)新能源等公司也在進(jìn)行固態(tài)電池的開(kāi)發(fā)。

回收路線漸趨清晰，政策和商業(yè)體系仍待健全

動(dòng)力鋰電池的回收再利用對(duì)全生命周期內(nèi)降低動(dòng)力鋰電池成本、促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)安全以及節(jié)約礦藏資源利用等方面具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。未來(lái)更多的新能源車(chē)企、電池生產(chǎn)商將參與電池回收領(lǐng)域；回收電池過(guò)程中的運(yùn)輸、處理要求、回收和二次利用價(jià)格體系以及不同類(lèi)型電池回收技術(shù)規(guī)范等細(xì)則將會(huì)更加明確。