鉅大LARGE | 點擊量：387次 | 2023年01月07日
價格飆漲非因供不應(yīng)求，動力鋰電池原料市場暗流涌動
去年以來，碳酸鋰、六氟磷酸鋰等動力鋰電池重要原材料價格持續(xù)上漲，給電池公司帶來不小的壓力，今年上漲趨勢更是愈發(fā)明顯。是什么原因?qū)е逻@輪漲價潮，又將持續(xù)多長時間，會否傳導(dǎo)至新能源汽車市場？帶著這些問題，記者深入調(diào)查了動力鋰電池原材料市場，采訪了多位長期關(guān)注動力鋰電池市場的專家，逐一解開疑問。
重要原材料價格飆漲
今年以來，動力鋰電池原材料經(jīng)歷了一波明顯的價格暴漲。市場交易數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰是鋰電池正極材料和電解液不可或缺的原材料，去年5～十一月是價格低谷期，此后一路攀升，今年三月初，已經(jīng)飆漲到8.7萬元/噸，相比去年底4.8萬元/噸的價格，上漲了80％。另一種電解液重要原材料六氟磷酸鋰，價格從2020年最低6.4萬元/噸漲至2021年一月的11.5萬元/噸，今年三月的報價更是達(dá)到20萬元/噸左右。
三元前驅(qū)體是三元正極材料的半成品，價格由2020年七月的7.2萬元/噸，上漲到今年三月的12萬元/噸左右，上升67％。磷酸鐵鋰正極材料價格從今年一月進入上行通道，尤其在二月大幅走高，最新數(shù)據(jù)顯示，三月初報價在4.3萬～4.8萬元/噸，且價格仍有上漲趨勢。一月以來，磷酸鐵鋰正極材料價格漲幅在24％以上。
三月初，鋰電池重要原材料6μm銅箔和8μm銅箔均價分別漲至11.7萬元/噸、10.3萬元/噸，相較于一月初的9.9萬元/噸和8.3萬元/噸，分別上漲18％和24％。三元電池重要原材料鈷較年前也有大幅上漲，從去年十二月底的26萬元/噸上漲至今年三月的40萬元/噸，但目前有小幅下降趨勢。此外，鋰電池正極原材料正丁醇上漲180％、硫磺上漲153％。
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受原材料價格上漲影響，一月以來，遠(yuǎn)東電池、卓能、億緯鋰能、鵬輝、橫店東磁、德朗能等電池供應(yīng)商紛紛發(fā)出了調(diào)價函，希望調(diào)高電池價格。但動力鋰電池裝車價格并未出現(xiàn)上漲的趨勢。盡管行業(yè)普遍都感受到了較大的原材料價格上漲壓力，但主流動力鋰電池供應(yīng)商都未提出提高動力鋰電池裝車價格。
美元超發(fā)是漲價主因
這輪動力鋰電池原材料價格上漲，根源不是供需問題，更多是來自資本市場的壓力。我國化學(xué)和物理電池行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍在接受《我國汽車報》記者采訪時強調(diào)，表面上看，有些原材料供應(yīng)緊張，但實質(zhì)上并非供應(yīng)不足，而是有些原材料供應(yīng)商持貨待售，故意為之。去年以來，歐洲和我國的新能源汽車銷量持續(xù)上升，因此帶動了動力鋰電池裝機量的持續(xù)上漲，進入2021年，新能源汽車市場繼續(xù)保持了不錯的上升態(tài)勢。盡管動力鋰電池裝車量處于總體上升的區(qū)間，但并未出現(xiàn)產(chǎn)量不足的問題，因此，原材料環(huán)節(jié)也不存在供應(yīng)不足。
真鋰研究首席研究員墨柯表示：市場交易價格處于上升期，本來應(yīng)該今天供的貨，供應(yīng)商就會想著明天再出貨，認(rèn)為明天可能價格會再漲一點，這樣人為造成了某些原材料的供應(yīng)緊張。但實際上，市場總體仍處于供大于求的狀態(tài)，長期看，不會出現(xiàn)價格暴漲的問題。不過，墨柯也表示，原材料價格上揚可能會持續(xù)一段時間，短時間內(nèi)不太可能大幅回落。今年內(nèi)可能都會處于上漲區(qū)間，但不會出現(xiàn)持續(xù)上揚的發(fā)展曲線，短時間內(nèi)可能會出現(xiàn)波動。
我和很多業(yè)內(nèi)人士的觀點一致，普遍認(rèn)為，美國貨幣超發(fā)是引起此輪動力鋰電池原材料價格上漲的重要因素。墨柯如是說，大通脹來了，大宗貨物價格必然上漲。劉彥龍也持同樣的判斷。
據(jù)了解，三月六日，為了應(yīng)對疫情給經(jīng)濟帶來的影響，美國決定再次向所有美國人每人發(fā)放1400美元救濟金，以及延長美國人領(lǐng)取失業(yè)補助金的時間等，總計發(fā)放約1.9萬億美元。這已經(jīng)是2020年以來，美國第三次實行經(jīng)濟刺激法案。去年三月，美國第一次發(fā)放2萬億美元，隨后第二次又發(fā)放9000億美元，在加上這次的1.9萬億美元，美國在過去一年多時間里總共發(fā)放了近5萬億美元貨幣。美元作為世界貨幣如此大規(guī)模超發(fā)，傳導(dǎo)到資本市場，引發(fā)原材料價格上漲不可防止。
未來裝車價仍將持續(xù)下降
雖然原材料價格有一定的上漲趨勢，但動力鋰電池的裝車價格不太可能會上漲，反而會呈現(xiàn)總體下降的趨勢。全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹認(rèn)為，關(guān)于動力鋰電池公司而言，隨著規(guī)模的提升，成本下降是必然。墨柯介紹：總體而言，今年原材料上漲大約20％左右。目前，圓柱型電池價格有小幅上漲，但多用于消費類電子產(chǎn)品、電動工具、電動自行車等，而非新能源汽車動力鋰電池。據(jù)我了解，方型、軟包（動力）電池都沒有漲價，也確實漲不動了。
為提高新能源汽車的性價比，新能源汽車價格未來一段時間還將呈現(xiàn)一定的下降趨勢，這是不可逆的發(fā)展趨勢。動力鋰電池作為核心零部件，其價格也必將被不斷壓低。瑞銀證券分析認(rèn)為，到2024年，電動汽車的整車價格將和燃油車趨于一致。德勤公布的研究報告則認(rèn)為，2024年電動汽車制造成本將和燃油車持平。CATL董事長曾毓群日前同樣表示，預(yù)計到2025年,電動汽車的初購成本將和傳統(tǒng)燃油車持平。
數(shù)據(jù)顯示，2020年動力鋰電池均價約為137美元/kWh，而10年前，這一數(shù)字為1100美元/kWh。過去10年間，動力鋰電池價格降幅明顯，這一方面得益于技術(shù)提升帶來的成本下降，另一方面也受規(guī)模效益影響。未來，這種趨勢仍將持續(xù)。
車企有絕對話語權(quán)
最為關(guān)鍵的是，在新能源汽車的采購體系中，整車公司有絕對的話語權(quán)，動力鋰電池的裝車價格不太可能實現(xiàn)上漲。整車公司在動力鋰電池的供求關(guān)系中，處于比較強勢的地位，一旦電池供應(yīng)商無法滿足其需求，很容易被替代。TSLA就放棄松下改用LG。所以動力鋰電池供應(yīng)商不敢輕易漲價。崔東樹如是說。
從目前市場的反饋看，尚沒有動力鋰電池供應(yīng)商提出漲價，多用內(nèi)部調(diào)節(jié)等手段消化原材料價格上漲帶來的成本壓力。要注意的是，過去一段時間，動力鋰電池供應(yīng)商雖然也有來自整車公司的壓價壓力，但大部分公司都有一定的盈利空間。動力鋰電池的利潤空間還是很可觀的，這讓他們有一定的底氣應(yīng)對原材料價格上漲。崔東樹告訴記者。
墨柯也表示，一般動力鋰電池公司的毛利率在20％左右，雖然凈利潤并不高，但在車企不接受漲價的現(xiàn)實情況下，大多數(shù)公司都會有自己的一套辦法應(yīng)對原材料價格上漲，不敢輕易提價。
有消費者擔(dān)心，假如動力鋰電池原材料價格持續(xù)上漲，傳導(dǎo)到新能源汽車領(lǐng)域，會出現(xiàn)漲價和減配兩種結(jié)果。但從目前的發(fā)展態(tài)勢看，短時間內(nèi)出現(xiàn)這兩種現(xiàn)象的可能性均不大。除前述的新能源汽車漲價可能性較低之外，減配的說法也并不成立。有些車型的續(xù)駛里程有所降低，但我判斷這并不是動力鋰電池成本上漲造成的，更多是補貼退出后，車企根據(jù)市場需求，綜合自身產(chǎn)品定位制定的策略。劉彥龍告訴記者。
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