鉅大LARGE | 點擊量：1632次 | 2018年04月19日
業(yè)績輝煌 14家動力鋰電池材料上市公司年報大比拼
在政策利好的刺激下，近年來新能源汽車市場大熱，作為新能源汽車的核心零部件，動力電池及上下游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤骘@著。在“漲”聲一片的行業(yè)背景下，2017年鋰電池材料上市企業(yè)業(yè)績?nèi)绾危?/p>
近日，鋰電池材料上市公司2017年報陸續(xù)發(fā)布。第一電動網(wǎng)不完全統(tǒng)計了杉杉股份、贛鋒鋰業(yè)、橫店東磁、天齊鋰業(yè)、當(dāng)升科技、滄州明珠等14家鋰電池材料上市公司2017年報。受新能源汽車發(fā)展影響，鋰電池材料上市企業(yè)2017年業(yè)績亮眼。
從營業(yè)收入來看，西部礦業(yè)營業(yè)收入達(dá)274億元，位居首位。勝利精密和廈門鎢業(yè)營業(yè)收入均超百億元，分別位居第二和第三。杉杉股份、橫店東磁、天齊鋰業(yè)、必康股份營業(yè)收入超50億元。而星源材質(zhì)營業(yè)收入5．2億元，居末位。
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從凈利潤來看，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)凈利潤分別為21．5億元和14．69億元，分列第一和第二位。星源材質(zhì)凈利潤1．07億元，居末位。
從凈利潤增速來看，廈門鎢業(yè)凈利潤同比增長超3倍，贛鋒鋰業(yè)、新綸科技凈利潤同比增長超2倍，杉杉股份、當(dāng)升科技、南洋科技、西部礦業(yè)凈利潤同比增長超1倍。而星源材質(zhì)和必康股份的凈利潤均有不同程度的下降。
動力鋰電池材料業(yè)務(wù)方面，2017年，杉杉股份鋰電池材料業(yè)務(wù)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入60．4億元，同比增長47．37％。廈門鎢業(yè)電池材料營收40．81億元，同比增長99．02％，占總營收比重達(dá)28．76％。當(dāng)升科技鋰電材料業(yè)務(wù)營收19．29億元，同比增長89．41％，銷量為9764噸，同比增長21．73％。滄州明珠鋰離子電池隔膜產(chǎn)品實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入為4．3億元，同比增長14．34％。勝利精密隔膜業(yè)務(wù)2017年實現(xiàn)營業(yè)收入4．74億元，同比增長76．27％。
根據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2017年中國四大關(guān)鍵材料（正負(fù)極材料、隔膜、電解液）產(chǎn)值610億元，同比增長62％。正極材料產(chǎn)值占比最大，達(dá)71．5％。其中，正極材料產(chǎn)值增幅最大，主要系2017年電解鈷漲幅超過100％，碳酸鋰價格漲幅超30％，使正極材料價格大幅上漲。2017年的鋰電池材料市場總體延續(xù)了去年的火熱趨勢。預(yù)計2018年全年國內(nèi)新能源汽車銷量將達(dá)到100萬輛，車用動力電池對鋰需求將繼續(xù)保持旺盛增長。
天齊鋰業(yè)：鋰礦業(yè)務(wù)營業(yè)收入17．5億元，同比增長64．95％
天齊鋰業(yè)3月24日公布的2017年年報顯示，其營業(yè)收入54．7億元，同比增長40．09％；歸屬于上市公司股東的凈利潤21．5億元，同比增長41．86％?；久抗墒找?．94元。2017年鋰礦業(yè)務(wù)營業(yè)收入17．5億元，占營業(yè)收入比重32％，同比增長64．95％。
公司旗下的Greenbush鋰礦儲量折合碳酸鋰500萬噸，品位高達(dá)2．4％，是全球最優(yōu)質(zhì)的鋰礦山。Greenbush鋰礦當(dāng)前產(chǎn)能74萬噸／年，新建60萬噸／年產(chǎn)能預(yù)計2019年二季度建成投產(chǎn)，屆時公司鋰精礦產(chǎn)能將達(dá)到134萬噸／年。公司當(dāng)前擁有鋰鹽產(chǎn)能3．4萬噸，包括0．5萬噸氫氧化鋰和2．9萬噸碳酸鋰。公司在澳洲建設(shè)電池級氫氧化鋰項目一期2．4萬噸預(yù)計2018年底竣工，二期有望2019年底竣工，同時遂寧2萬噸碳酸鋰即將啟動，預(yù)計到2020年公司鋰鹽產(chǎn)能將超過10萬噸，規(guī)模優(yōu)勢穩(wěn)固上升。
當(dāng)升科技：鋰電材料業(yè)務(wù)營收19．29億元，同比增長89．41％
4月2日，當(dāng)升科技公布了2017年年度報告，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入21．58億元，同比增長61．70％。歸母凈利潤2．50億元，同比增長151．79％，扣非后歸母凈利潤1．46億元，同比增長55．54％。
2017年公司鋰電材料業(yè)務(wù)營收19．29億元，同比增長89．41％，銷量為9764噸，同比增長21．73％，毛利率為14．58％。2018年年初公司總產(chǎn)能為1．6萬噸，到2019年有望擴張到3．4萬噸。
滄州明珠：鋰離子電池隔膜材料營收4．32億元，同比增長14．34％
3月23日，滄州明珠2017年年度報告顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營收35．24億元，同比增長27．47％；實現(xiàn)凈利潤5．45億元，同比增長11．89％。公司業(yè)績增長主要有三方面原因：1、PE管道產(chǎn)品銷量提高；2、BOPA薄膜產(chǎn)品量價齊升；3、濕法隔膜產(chǎn)能釋放致使銷量大增。
報告期內(nèi)，公司鋰離子電池隔膜新能源材料實現(xiàn)營收4．32億元，同比增長14．34％。隔膜產(chǎn)品總銷量約13929．67萬平米，毛利率47．75％。年報數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)公司濕法鋰離子電池隔膜產(chǎn)品銷量為5314．21萬平米，較上年同期增幅242．83％。2018年公司鋰離子電池隔膜產(chǎn)品產(chǎn)銷量的目標(biāo)是26000萬平方米。
必康股份：六氟磷酸鋰營業(yè)收入2．1億元，同比減少61．61％
必康股份4月17日最新公布的2017年年報顯示，其營業(yè)收入53．7億元，同比增長44．15％；歸屬于上市公司股東的凈利潤8．93億元，同比下降6．4％?；久抗墒找?．5825元。六氟磷酸鋰營業(yè)收入2．1億元，占營業(yè)收入比重的3．86％，同比減少61．61％。
2017年度，受新能源汽車政策變動調(diào)整和行業(yè)新增產(chǎn)能釋放、市場競爭加劇等因素影響，鋰電材料六氟磷酸鋰產(chǎn)品價格一直處于下調(diào)的狀態(tài)，且已逼近小企業(yè)的盈虧平衡線，對產(chǎn)品的利潤貢獻(xiàn)率產(chǎn)生了很大影響。隨著國產(chǎn)化競爭的加劇，高端緊缺、低端過剩仍然是目前主要的矛盾，預(yù)計未來幾年六氟磷酸鋰行業(yè)市場將迎來整合期。后續(xù)隨著下游需求恢復(fù)增長，六氟磷酸鋰的價格有望企穩(wěn)。目前公司六氟磷酸鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能已增至5，000噸／年。
勝利精密：隔膜業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入4．74億元，同比增長76．27％
勝利精密3月12日晚披露年報，公司2017年營收為159．13億元，同比增長18％；凈利為4．62億元，同比增長7．65％。基本每股收益0．1351元，同比增長20．41％。
公司的新能源業(yè)務(wù)目前包括鋰電池濕法隔膜和智能汽車制造業(yè)務(wù)。2017?年新增基膜生產(chǎn)線2條，涂覆膜生產(chǎn)線5條，現(xiàn)在共有8條濕法隔膜產(chǎn)線，基膜設(shè)計產(chǎn)能近4億平米／年；13條涂覆膜生產(chǎn)線，設(shè)計產(chǎn)能達(dá)1．2億平米／年。
隔膜業(yè)務(wù)2017年實現(xiàn)營業(yè)收入4．74億元，同比增長76．27％。智能汽車制造業(yè)務(wù)主要服務(wù)于新能源汽車和高端汽車品牌客戶，為其提供核心結(jié)構(gòu)模組的生產(chǎn)制造，目前中控顯示模組的結(jié)構(gòu)件已獲得特斯拉、奔馳和賓利等品牌客戶的認(rèn)可和訂單，該項業(yè)務(wù)2017年營業(yè)收入已近億元，未來公司將進(jìn)一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，加深拓展與行業(yè)龍頭核心客戶在新一代產(chǎn)品和需求上的更深度合作。
南洋科技：營業(yè)收入14．47億元，同比增長180．83％
3月15日，南洋科技發(fā)布2017年報。公司營業(yè)收入14．47億元，同比增長180．83％。歸屬于上市公司股東的凈利潤位1．87億元，同比增長187．17％。
公司年產(chǎn)9，000萬平方米鋰電池隔膜項目報告期內(nèi)推動人事結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)流程改革，提高了品質(zhì)監(jiān)控能力，隔膜產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量與質(zhì)量有了一定程度的提升，目前，繼續(xù)處于中試中。
星源材質(zhì)：鋰離子電池隔膜材料營業(yè)收入5．14億元，同比增長3．43％
星源材質(zhì)4月2日發(fā)布2017年報。公司實現(xiàn)營收5．21億元，同比增長3．09％；歸上凈利潤1．07億元，同比下降31．29％。鋰離子電池隔膜新能源新材料營業(yè)收入5．14億元，占營業(yè)收入比重98．60％，同比增長3．43％。
2017年完成干法隔膜生產(chǎn)及銷售各1．56萬平米和1．55萬平米，同比分別增長為9．78％和11．96％。出貨單價下滑至3．31元／平米，同比下滑約7．6％。公司產(chǎn)能投放比較穩(wěn)健，合肥星源一期部分產(chǎn)能已投產(chǎn)，常州基地建設(shè)也將啟動，公司將進(jìn)入新產(chǎn)能釋放期，預(yù)計2018年干、濕法基膜產(chǎn)能將達(dá)到1．8和1．1億平以上，常州超級涂覆工廠第一批產(chǎn)線預(yù)計在今年4季度投運。
新綸科技：2017年鋰電池軟包鋁塑膜業(yè)務(wù)快速發(fā)展
2月28日，新綸科技發(fā)布2017年年報，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入20．64億元，同比增長24．48％；凈利潤為1．73億元，同比增長244．0501％；每股收益為0．34元。
2017年，公司鋰電池軟包鋁塑膜業(yè)務(wù)快速發(fā)展。一方面，日本三重工廠生產(chǎn)的鋁塑膜銷量不斷提升，月銷售突破100萬方，全年累計銷售接近千萬方，產(chǎn)品批量運用于孚能科技、捷威動力、微宏動力、多氟多新能源等主流軟包動力鋰電池廠商；另一方面，月產(chǎn)能為300萬方的常州鋰電池軟包鋁塑膜工廠一期項目已于年初開工建設(shè)，預(yù)計將于2018年二季度竣工投產(chǎn)。面對國內(nèi)快速增長的動力電池需求，公司已與凸版印刷、東洋制罐等日本合作伙伴達(dá)成一致，努力推動公司鋁塑膜產(chǎn)品成為行業(yè)內(nèi)市場占有率第一的品牌，為此，公司董事會已于2017年底同意啟動常州鋁塑膜工廠二期項目建設(shè)。二期項目2019年竣工投產(chǎn)后，公司將成為全球產(chǎn)能第一的鋰電池用鋁塑膜供應(yīng)商。
廈門鎢業(yè)：電池材料營收40．81億元，同比增長99．02％
3月30日，廈門鎢業(yè)2017年度報告顯示，公司當(dāng)年度實現(xiàn)營收141．88億元，同比增長66．37％；實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤6．18億元，同比增長320．66％。其中，電池材料營收40．81億元，同比增長99．02％，占總營收比重達(dá)28．76％。
2017年廈門鎢業(yè)抓住時機，重點擴充了對應(yīng)材料產(chǎn)能，分別在其廈門基地擴建1萬噸，三明擴建6000噸，寧德基地設(shè)計2萬噸正極材料產(chǎn)能。此外，考慮到國內(nèi)鈷礦資源極度緊缺，極度依賴進(jìn)口，且當(dāng)前供給側(cè)收緊、被社會游資大力追捧，導(dǎo)致鈷價持續(xù)走高的情況，廈門鎢業(yè)在2017年8月，投資7800萬元增資了，主營二次電池再生資源回收及加工利用的贛州豪鵬，進(jìn)入電池回收產(chǎn)業(yè)。
西部礦業(yè)：10萬噸陰極銅項目完成基建工程，已具備試生產(chǎn)條件
3月27日晚間，西部礦業(yè)公布的2017年年報顯示，其營業(yè)收入274億元，同比下降1．44％；歸屬于上市公司股東的凈利潤2．61億元，同比增長161．17％。基本每股收益0．11元。
2017年，公司新項目建設(shè)也已取得成效，10萬噸陰極銅項目全面完成基建工程，現(xiàn)已具備試生產(chǎn)條件。公司實現(xiàn)生產(chǎn)銅精礦4．97萬噸，鋅精礦7．91萬噸，鉛精礦5．50萬噸。2018年考慮大梁礦業(yè)（16年生產(chǎn)鋅精礦4．16萬噸，鉛精礦0．24萬噸）的貢獻(xiàn)，金屬產(chǎn)量大，受益價格增長彈性大。
橫店東磁：新能源電池實現(xiàn)營業(yè)收入1．54億元，同比增長達(dá)655．60％
3月10日，橫店東磁發(fā)布了2017年年度報告，該公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入60．1億元，同比增長27．59％；實現(xiàn)凈利潤5．78億元，同比增長31．02％。其中，在新能源電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域，全年實現(xiàn)營業(yè)收入1．54億元，同比增長達(dá)655．60％。
贛鋒鋰業(yè)：2017年生產(chǎn)鋰產(chǎn)品3．64萬噸，同比增長24．51％
4月1日，贛鋒鋰業(yè)披露年報，公司2017年實現(xiàn)營業(yè)收入43．83億元，同比增長54．12％；凈利潤14．69億元，同比增長216．36％。公司表示，由于下游鋰動力電池市場帶動上游的電池材料行業(yè)需求增長，鋰化工產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛。
公司主營產(chǎn)品2017年迎來量價齊升，持股43．1％的MtMarion鋰礦2017年2月正式出礦，全年共產(chǎn)出鋰精礦31．8萬噸（折合碳酸鋰3．2萬噸），同時全年共生產(chǎn)鋰產(chǎn)品折合碳酸鋰當(dāng)量3．64萬噸，同比增長24．51％。新增產(chǎn)能逐步落地產(chǎn)銷有望穩(wěn)步增長：公司目前擁有碳酸鋰產(chǎn)能2．3萬噸／年，氫氧化鋰產(chǎn)能0．8萬噸／年。公司今年有望迎來“礦石＋加工”產(chǎn)能雙提升，業(yè)績有望穩(wěn)步增長投資固態(tài)鋰電池布局下游產(chǎn)業(yè)鏈。
新宙邦：鋰離子電池業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入9．59億元，同比增長12．10％
新宙邦3月27日最新公布的2017年年報顯示，其營業(yè)收入18．2億元，同比增長14．25％；歸屬于上市公司股東的凈利潤2．80億元，同比增長9．43％。基本每股收益0．75元。
報告期內(nèi)，鋰離子電池化學(xué)品業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入9．59億元，同比增長12．10％。鋰離子電池化學(xué)品業(yè)務(wù)發(fā)展得益于國家新能源汽車行業(yè)政策的推動，市場前景呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，但2017年市場環(huán)境競爭異常激烈，上游原材料六氟磷酸鋰受產(chǎn)能釋放影響價格大幅回落，電解液行業(yè)價格總體承壓，公司鋰電池化學(xué)品業(yè)績增長主要受益于銷量增長。
