鉅大LARGE | 點擊量：9218次 | 2018年04月28日
一文帶你看懂鋰電池行業(yè)生命周期、市場規(guī)模及進入壁壘分析
一、行業(yè)情況
(一)行業(yè)概況及生命周期
隨著應用領域的不斷擴展,鋰電池市場迅速增長,行業(yè)收入規(guī)模從2003年的53.12億美元快速增加至2013年的275.5億美元,年均增速達到17.89%,并已在全球新能源研究及開發(fā)中占有重要的地位。鋰電池行業(yè)規(guī)模增長速度較快,技術漸趨定型,行業(yè)特點、競爭狀況及用戶特點比較明朗,進入壁壘逐步提高,產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多,因此在行業(yè)生命周期中屬于成長期。
(二)行業(yè)與上下游的關系
鋰電芯由主要由正極材料、負極材料、電解液和隔膜制成,決定著鋰電池的放電電壓、脈沖電流、持續(xù)時間等重要指標,與保護電路板、外殼組成鋰電池。其中正極材料為鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、鎳錳鈷及鋁箔,負極材料為石墨及銅箔。鋰電芯可直接供應給成品電池制造商,也可與集成電路、PCB板、嵌入式軟件等材料組裝成鋰電池。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
鋰電池產(chǎn)品下游領域比較廣泛,主要分布在消費類電子產(chǎn)品、電動交通工具、工業(yè)儲能等領域。消費類電子產(chǎn)品目前主要以手機、筆記本電腦、平板電腦為主;電動交通工具主要以電動自行車、電動汽車為主;工業(yè)儲能方面主要應用于電動工具、通訊基站等行業(yè)。
(三)行業(yè)規(guī)模與發(fā)展趨勢
據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球傳統(tǒng)3C電子需求在鋰電池中的占比從2012年的80%下降到2015年的53%，而受益于新能源汽車的快速發(fā)展，動力鋰電占比從11%上升到28%，未來這一趨勢還將延續(xù)，預計到2020年，動力類占比將達到47%。
政府“十二五”規(guī)劃中將新能源汽車納入了七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，對插電式混合動力汽車、純電動汽車的產(chǎn)業(yè)化應用做出了引導，對配套建設充電設施給出了指示。在延續(xù)“十二五”方向的同時,“十三五”規(guī)劃深化了新能源汽車在整體戰(zhàn)略中的地位，目前政策體系框架以購車為基礎，延伸到基礎設施建設、不限號、不限行、過路費減免、稅收優(yōu)惠、購車信貸支持等范疇。“十三五”規(guī)劃指出到2020年純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產(chǎn)銷量達到500萬輛。
根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2016年上半年，全國服務業(yè)業(yè)務量累計完成132.5億件，預計2020年全國業(yè)務量可達500億件，年收入達到8000億元，整個市場基數(shù)非常龐大。今年以來，全國10多個省市紛紛出臺扶持電動物流車政策，包括豐厚的補貼、路權優(yōu)先等，間接推動電動物流車的發(fā)展。預計到2020年國內(nèi)電動物流車產(chǎn)量將超過40萬輛，預計比2016年翻4倍，未來5年內(nèi)增量規(guī)模超百萬輛，按照每輛均價20萬元估算，對應直接市場規(guī)模超2000億元。
動力電池是新能源汽車三大件的核心，占新能源汽車成本40-60%，也是目前新能源汽車成本居高不下的主要因素。2014年全球新能源汽車的蓬勃發(fā)展，動力鋰電成為鋰離子電池中增長最快的部分，目前動力電池占比呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢。2015年鋰離子動力電池絕對增量大于消費鋰離子電池，成為鋰離子電池市場的首要驅(qū)動力。經(jīng)測算，2020年我國動力電池需求量將達到2015年的5倍，“十三五”期間增量合計233.4GWh，按照1.4元/Wh的市場價格可以估算出增量市場的規(guī)模為3267.6億元。
(四)進入本行業(yè)的壁壘
1.技術壁壘
鋰電池屬于非標準產(chǎn)品,容量、尺寸、形狀須根據(jù)客戶要求進行研究、設計和生產(chǎn),尤其圓形鋰電池組的串聯(lián)難度較大,需要生產(chǎn)方具備較強的研發(fā)能力,。鋰電池的注液工序需要在無塵的環(huán)境中進行,其他環(huán)節(jié)對生產(chǎn)環(huán)境的要求也比較高,需要生產(chǎn)方具備良好的生產(chǎn)技術與廠房車間。此外,鋰電池存在因過充或短路而爆炸的危險,需要具備較高的生產(chǎn)技術。新進入本行業(yè)的企業(yè)往往難以在短時間內(nèi)達到較高的制造水準。公司有5年的鋰電池系列產(chǎn)品制造經(jīng)驗,自主研發(fā)9項有效專利,具備制造鋰電池系列產(chǎn)品所需的生產(chǎn)技術。
2.認證壁壘
國內(nèi)知名電子設備生產(chǎn)商、電動車生產(chǎn)商的采購基本都采用合格供應商認證制度,即以認證與評估體系對供應企業(yè)的生產(chǎn)設備、工藝流程、生產(chǎn)能力、服務質(zhì)量、產(chǎn)品品質(zhì)等方面進行分析考察,確定能夠達到其認證要求后,才會與之建立長期、穩(wěn)定的供應關系。這種機制對管理能力不強、生產(chǎn)控制不嚴格的市場競爭者形成了較高的進入壁壘。公司產(chǎn)品通過了ISO9001:2008質(zhì)量管理體系認證、ISO14001:2004環(huán)境管理體系認證,為廣東省高新技術產(chǎn)品,基本滿足客戶的認證要求。
3.品牌壁壘
由于鋰電池的使用壽命較長,客戶須要較長的時間才能對產(chǎn)品的性能有比較準確的判斷。也正是由于考察品牌質(zhì)量的周期較長,當客戶認可了生產(chǎn)商的產(chǎn)品,一般會保持較長期的合作關系。因此,新進入本行業(yè)的企業(yè)缺乏品牌認可度,難以在短時間內(nèi)取得客戶的信任,需要逐步積累口碑與信譽。
4.規(guī)模壁壘
鋰電池是電子設備的關鍵部件,客戶一般會因為采購量較大而選擇具備一定生產(chǎn)規(guī)模的生產(chǎn)商。此外,較大的生產(chǎn)規(guī)模也有利于生產(chǎn)商降低單位生產(chǎn)成本。因此,行業(yè)新入者一般難以在短期內(nèi)迅速擴大產(chǎn)能及訂單數(shù)量,較難突破規(guī)模壁壘。
(五)行業(yè)發(fā)展的有利因素與特定風險
1.有利因素
(1)國家產(chǎn)業(yè)政策的支持
公司產(chǎn)品被列入發(fā)展與改革委員會發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2011年本)2013修正》以及對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、財政部、國家稅務總局、海關總署聯(lián)合頒布的2009年版《中國高新技術產(chǎn)品目錄》,屬于《中國化學與物理電源(電池)行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中的行業(yè)發(fā)展重點之一。另外,公司下游的電動車行業(yè)也屬于國家大力支持的領域。國務院頒布的《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提出了2020年純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產(chǎn)銷量累計銷量超過500萬輛的目標。國務院頒布的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》提出以純電驅(qū)動為新能源汽車發(fā)展和汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向,重點推進純電動汽車和插電式混合動力汽車產(chǎn)業(yè)化。因此,公司產(chǎn)品及發(fā)展方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策,未來將受益于國家的政策支持。
(2)符合社會發(fā)展需求
在節(jié)能減排的背景下,發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)不僅是政策要求,同時也貼合市場需要。隨著社會環(huán)保要求的不斷提高,鋰電池在電動工具、電動自行車、電動汽車等市場的需求將大幅增長。此外,全球信息化發(fā)展與移動辦公需求的增長,將使人們對便攜式電子產(chǎn)品的依賴度會進一步提高。相比于鎳氫電池,鋰電池無污染性,性能更加穩(wěn)定、成本更為低廉同時技術也更加成熟,符合社會發(fā)展的需求。
2.行業(yè)特定風險
(1)宏觀經(jīng)濟波動風險
鋰電池行業(yè)的市場需求與宏觀經(jīng)濟形勢聯(lián)系緊密。經(jīng)濟形勢的好壞影響著社會的投資及消費能力,對鋰電池行業(yè)的上下游都會產(chǎn)生影響。如2008年的金融危機對手機、筆記本電腦等消費類電子產(chǎn)品市場造成較為嚴重的影響。因此,若宏觀經(jīng)濟形勢表現(xiàn)不利,將導致鋰電池市場需求疲軟,行業(yè)利潤水平下降。
(2)市場競爭風險
鋰電池行業(yè)具有較大的發(fā)展?jié)摿?近年來不斷有新入者通過各種方式涉足,促使市場競爭日益激烈。過度的市場競爭容易導致行業(yè)平均利潤水平下降,甚至產(chǎn)生惡意競爭。因此,公司必須通過加強新產(chǎn)品研發(fā)與技術創(chuàng)新,緊跟市場發(fā)展方向,提升核心競爭力。
