鉅大LARGE | 點擊量：641次 | 2019年04月22日
中國鋰電行業(yè)未來能否稱霸市場
談起鋰電池行業(yè)
一個繞不開的話題就是寧德時代(CATL)。
2018年8月7日，寧德時代展示的新能源電池系統(tǒng)
的確，CATL有一個完美的故事。它起家于福建一個不知名的小縣城，僅花了六七年時間，就干掉日韓巨頭松下與LG，榮登2017年動力電池裝機量第一的寶座。
要知道，不久前的2015年，中國的動力電池產(chǎn)業(yè)基本盤還是散亂差，無力與LG、三星這些巨頭抗衡，隨時有被滅掉的風(fēng)險。沒想到短短兩年，競爭格局就發(fā)生了劇變。
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《大國重器》對CATL的報道，更是渲染出一種英雄史詩的氛圍，觀眾們將CATL當(dāng)成了“電池屆的華為”.
這種思想傾向之濃，以至于有些消費者在選電動汽車的時候，“非寧德電池不要”。將零部件品牌的重量性凌駕于主機廠品牌之上，在汽車史上都是罕見的現(xiàn)象。
從銷量上看，CATL與比亞迪占據(jù)了國內(nèi)60%的市場份額，顯得包括孚能、國軒、力神在內(nèi)的第3-10名的存在感頗低。
那么接下來5-10年的故事將如何續(xù)寫呢？是CATL強者愈強、一統(tǒng)天下(比亞迪電池目前還無法完全做到獨立運營，暫不討論)，還是在3-10名中能殺出幾個黑馬，群雄逐鹿分食CATL的市場份額呢？
未來鋰電行業(yè)，是一統(tǒng)天下還是群雄逐鹿？
今天我們就來聊一下這個有趣的話題。
關(guān)于鋰電行業(yè)，平時我主動研究的不多，都是被動聽到一些“傳聞”。所以下面這幾則故事，大家就請當(dāng)成是“虛構(gòu)”。
2012年(約)，有位前輩說，他在福建的小縣城發(fā)現(xiàn)一家公司，感覺特別有前途。
別人問他，為啥這么看？他說，一家整天虧損的電池企業(yè)，竟然養(yǎng)了200多個博士搞研發(fā)，戰(zhàn)略眼光很厲害！那家公司就叫寧德時代。
當(dāng)時我不以為然，認(rèn)為虧錢還養(yǎng)200多個老學(xué)究做一些有用沒用的事情，學(xué)者經(jīng)商，這樣的企業(yè)不是坐等倒閉嗎？
2015年(約)，韓國外交部門給中國施加壓力，認(rèn)為中國不給他們韓國電池補貼，這是在鋰電行業(yè)設(shè)立貿(mào)易保護政策。
中國政府扛住壓力，向韓國回復(fù)說他們的三元電池不安全，所以才不補貼的；與此同時，向彼時還相當(dāng)脆弱的中國動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)問：你們還需要我扛多久壓力？回復(fù)是“一兩年”。
2018年，差不多也就是今天，中國鋰電產(chǎn)業(yè)終于能挺起了身板，CATL一騎絕塵。為了爭取到CATL的供貨，就連上汽、廣汽都爭相與CATL合資設(shè)立電池廠。
但是，從各大主機廠的工程師那里，也流傳出一些不太開心的聲音：CATL未必就比其他電池廠好多少，只不過對于消費者來說，現(xiàn)在用CATL更多是無奈
主機廠與供應(yīng)商的相愛相殺
常規(guī)的主機廠與供應(yīng)商的關(guān)系，是主機廠不停地“壓榨”供應(yīng)商，要求他們降低成本、延長帳期。比如這則新聞中描述的情況：
畢竟主機廠直接面對競爭激烈的toC市場，競爭壓力與風(fēng)險都比供應(yīng)商要大得多。所以，只要不太過分，這種關(guān)系有其合理性。這就構(gòu)成了基本格局。
而在動力電池領(lǐng)域，這種關(guān)系目前來看完全反過來了！動力電池供應(yīng)商不僅在價格談判上強勢，而且供貨量也由他們說了算。就是說，有錢也不一定能買到電池。不少電動汽車的產(chǎn)能，就卡在電池環(huán)節(jié)。
主機廠們，是不會縱容這種情況愈演愈烈的。從理性上來說，這意味著經(jīng)營風(fēng)險；從感性上來說，老子啥時候受過這種氣啊?。˙osch除外）。
（備注：Bosch博世是德國的工業(yè)企業(yè)之一，員工人數(shù)超過23萬，遍布50多個國家2018年7月19日，《財富》世界500強排行榜發(fā)布，博世集團位列75）
因此，主機廠一定會采取行動，來削弱一家獨大的供應(yīng)商。若自建電芯廠的時機未到，那么當(dāng)下能采取的方式，就是扶持其他底子好的電池廠。
君不見，除了寶馬自始至終(截止目前)堅持與CATL合作之外，戴姆勒、大眾都在第3-10名中尋找“備胎”了，包括：孚能、力神、萬向等等。
雖然這些合作有些還未落在紙面上，但這一大趨勢不會改變。這不是由公司經(jīng)營者的個人好惡決定的，而是由汽車主機廠與零部件供應(yīng)商的基本格局決定的：除非萬不得已，否則主機廠絕不會允許動力電池領(lǐng)域再出現(xiàn)一個肥得要死的Bosch！
群雄逐鹿的兩個條件
回顧CATL的發(fā)家史，可以觀察到有兩個關(guān)鍵條件：
持續(xù)增長的市場需求：2012年，寶馬與CATL合作，不僅提供了訂單，還積累了聲譽。值得一提的是，寶馬首先是發(fā)現(xiàn)給蘋果手機供貨的ATL電池不錯，才找到CATL的。
多年積累的研發(fā)實力：研發(fā)能力可以說是動力電池市場的入場券了，在快速變革的領(lǐng)域中，研發(fā)實力稍微弱一點就會被迅速淘汰。
第一個條件：市場需求是否持續(xù)增長？
RolandBerger預(yù)測：從2017年開始，鋰電池的市場需求在未來8年還有10倍的增長空間，在2025年需求會達到1050GWh。
也就是說，從未來的視角來看，CATL在2017年的產(chǎn)量12GWh，只不過是一盤開胃菜而已。主機廠并不希望供應(yīng)商一家獨大，這10倍的需求增量，會更多地考慮其它供應(yīng)商，這也就是國軒、孚能、力神、萬向等第3-10名廠商的機遇。
動力電池的市場爆發(fā)機遇就擺在那里。那么，能否提供技術(shù)水平先進、質(zhì)量穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品，就是這些電池廠能否抓住機遇的決定性條件了。
第二個條件：多年積累的研發(fā)實力
目前還屹立在前10名的，技術(shù)水平都不會太差。
Rolanberger的咨詢報告(如下圖)中，除了CATL之外選了4家中國企業(yè)作為全球市場的主要玩家，分別是比亞迪、孚能、力神和國軒高科。這是考慮綜合實力，而非僅考慮裝機量大小來選的。
譬如孚能，創(chuàng)始人王瑀博士技術(shù)背景深厚，扎根鋰電行業(yè)數(shù)十年，因而在企業(yè)經(jīng)營中尤其重視研發(fā)，這正是孚能在2017年成為鋰電黑馬的前提條件。若孚能與戴姆勒的140GWh的合作屬實，就能一舉縮小與CATL的差距。
比亞迪做電池的時間最長，只不過一開始選的磷酸鐵鋰的技術(shù)方向，不太適合乘用車?，F(xiàn)在也開始發(fā)力三元鋰電池，技術(shù)上應(yīng)該不成問題，但它與比亞迪汽車業(yè)務(wù)的綁定關(guān)系太深，如今成了制約發(fā)展的一個重要因素。
三元鋰電池：該優(yōu)勢在于電池能量密度高，其儲能密度通常在200Wh以上，相當(dāng)于磷酸鐵鋰的2倍左右
前10名大部分是民營企業(yè)，畢竟這個領(lǐng)域的競爭太激烈了，是一個需要拼刺刀才能取勝的戰(zhàn)場。其中，唯一的“國家隊員“是天津力神，在很多方面都可以說是“別具一格”，也是值得說道說道的。
首先，力神不僅是國企，還有很強的特種背景，這就為研發(fā)實力提供了保障。力神與中國電子科技集團18所(簡稱中電18所)建立了緊密的合作關(guān)系，力神有個股東就叫“中電力神”。
中電18所從1958年就開始研究太陽電池、鋰電池、鋅銀電池、氫鎳電池、燃料電池、鉛酸蓄電池、溫差發(fā)電器……畢竟背靠國家，研發(fā)領(lǐng)域非常全面。
如果說比亞迪是白手起家，但得益于起步最早，CATL是繼承了ATL的技術(shù)與團隊發(fā)家，那么力神可以說是技術(shù)家底最全面的動力電池廠商了。
與CATL相似的一點是，蘋果也曾采用力神作為手機電池供應(yīng)商，這算是對力神技術(shù)水平的一個側(cè)面認(rèn)可。
然而，正所謂成也蕭何、敗也蕭何，國企屬性使得力神的經(jīng)營管理策略趨于保守，前兩年還與CATL平起平坐，如今已經(jīng)掉了一個身位。那么未來會如何呢？
并不是所有的國企都是中石油，只能依靠壟斷地位來生存。個人覺得，如果要做個國企的類比，與上汽榮威、京東來比較更為合適。它們的共同點是：首先都在一個充分競爭的市場（汽車、LED面板、動力電池）存活下來，然后在長期競爭中抓住機遇取得競爭優(yōu)勢。
背靠上汽集團的支持，借助榮威eRX5，上汽榮威這兩年逆勢增長；背靠國家的支持，京東經(jīng)過長年累月的拼搏追趕，公眾形象終于從“扶不起的阿斗”變?yōu)椤爸档抿湴恋拿褡迤髽I(yè)”。
也許可以這么說，在充分競爭的市場能存活下來的國企，其企業(yè)管理水平就已經(jīng)是國企中的佼佼者了。若能進一步優(yōu)化戰(zhàn)略與管理，實現(xiàn)揚長避短，抓住十年一遇的市場機遇，它們就會顯示出更大的后勁。
工信部不久前發(fā)布的第312批新能源車輛目錄中，就顯露出“電池新勢力”對CATL的沖擊：在124款專用車型，力神配套17款超過CATL的11款；此外，在引以注目的乘用車型上，力神配套5款車型，僅比CATL的6款車型少1款。
這是寧德時代稱霸地位的第一次動搖，也是“電池新勢力”吹響鋰電競爭新格局的號角?？梢灶A(yù)見的是，像孚能、力神等第3-10名的佼佼者，將會向?qū)幍聲r代發(fā)起更強的沖擊。這是好事不是壞事，因為最好的情況就是：國內(nèi)的頂尖電池廠商在競爭中成長，一起去壓縮日韓廠商的份額。
小結(jié)
主機廠與供應(yīng)商關(guān)系的基本格局決定了：主機廠絕不會允許動力電池供應(yīng)商一統(tǒng)天下，而會扶持新的供應(yīng)商，形成群雄逐鹿的局面，這對第3-10名是難得的歷史機遇。
第3-10名中，技術(shù)背景深厚的孚能、技術(shù)家底深厚的力神潛力都不錯，比亞迪則要看電池業(yè)務(wù)與汽車業(yè)務(wù)的分割程度。其它廠商暫未研究。
在購買電動汽車時，“非寧德電池不買”的理念不太合適。一是技術(shù)水平其實沒領(lǐng)先這么多，只不過寧德為中國爭了口氣、《大國重器》的民族工業(yè)宣傳、上市一波的券商吹捧，塑造了膾炙人口的品牌故事；二是新能源電池的安全性、動力性更多地取決于主機廠，而非電芯廠。舉個例子，用孚能的奔馳，與用寧德的奇瑞，你覺得哪個更安全？關(guān)于這一點，更多技術(shù)分析詳見：
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