鉅大LARGE | 點擊量：917次 | 2018年05月24日
寧德時代IPO獲證監(jiān)會核準 IPO募資規(guī)模相繼生變
昔日備受矚目的“獨角獸”企業(yè)IPO募資規(guī)模相繼生變。
5月18日晚，證監(jiān)會公布，其按法定程序核準了以下企業(yè)的首發(fā)申請，上交所主板：綠色動力環(huán)保集團股份有限公司，深交所創(chuàng)業(yè)板：寧德時代新能源科技股份有限公司。
證監(jiān)會表示，上述企業(yè)及其承銷商將分別與滬深交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。上述企業(yè)籌資總額不超過60億元。
根據(jù)此前招股說明書，寧德時代擬募資131億元進一步擴充產(chǎn)能。這意味著此番寧德時代募資額將低于60億，也遠低于原定計劃。
寧德時代在招股書中稱，若本次發(fā)行實際募集資金金額小于上述項目募集資金擬投入金額，不足部分將由公司自籌解決，保證項目順利實施。
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在此之前，號稱另一“獨角獸”企業(yè)的藥明康德融資規(guī)模也生變。
中國證監(jiān)會批文顯示，藥明康德與亞普汽車兩家公司募集資金合計不超30億元。而此前藥明康德招股書披露，擬公開發(fā)行不超過10419.86萬股，占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于10%，計劃募集資金不超過57.41億元。
2017年11月，證監(jiān)會官網(wǎng)掛出了寧德時代IPO招股說明書，成立六年后就已崛起為巨無霸的寧德時代擬沖擊創(chuàng)業(yè)板。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，寧德時代已在2018年3月12日更新了公司招股說明書。這一被外界廣泛認為的新能源行業(yè)“獨角獸”正在加速其上市之路。
據(jù)招股書，寧德時代擬發(fā)行股份不超過2.17億股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，擬募集資金131.2億元，募集資金將用于進一步擴充產(chǎn)能。其中，寧德時代湖西鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目，投資總額98.6億元，募集資金擬投資額89.2億元，建設(shè)期36個月；寧德時代動力及儲能電池研發(fā)項目，投資總額42億元，擬投資額42億元，建設(shè)期36個月。
從絕對規(guī)模來看，寧德時代已經(jīng)急速崛起為動力電池的世界老大。
2015年、2016年和2017年，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh。據(jù)行業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量連續(xù)三年在全球動力電池企業(yè)中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。
在沖刺上市路程中，寧德時代經(jīng)營業(yè)績遭遇大幅波動。3月12日，寧德時代在證監(jiān)會官網(wǎng)更新了公司招股說明書顯示，2015年、2016年、2017年營業(yè)收入分別為57.03億元、148.79億元、199.97億元，歸屬于母公司的股東凈利潤分別為9.3億元、30.2億元、39.7億元，業(yè)績持續(xù)爆發(fā)。
然而，在更能反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的扣非凈利潤方面，寧德時代表現(xiàn)并不樂觀。招股書顯示，最近三年，寧德時代扣非后凈利潤分別是8.8億元，29.6億元以及24.7億元，這意味著2017年下降約16%。
此外，寧德時代的產(chǎn)能利用率也在大幅下滑。
新京報記者梳理招股書發(fā)現(xiàn)，2017年寧德時代鋰離子電池產(chǎn)能17.09GWh，產(chǎn)量12.91GWh，產(chǎn)能利用率為75.54%。而2015年和2016年分別為96.92%、92.37%，這意味著寧德時代產(chǎn)能利用率連續(xù)兩年下滑，下滑幅度達20個百分點。
寧德時代在招股書中對行業(yè)展望稱，近年來，隨著國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車市場在快速發(fā)展的同時，市場競爭也日趨激烈。
“如果未來市場需求不及預(yù)期，市場可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性、階段性的產(chǎn)能過剩。寧德時代作為動力電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，具有著較強的技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢，但隨著市場競爭壓力的不斷增大和客戶需求的不斷提高，公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨一定的市場競爭加劇的風險”，寧德時代預(yù)警稱。
今年3月，新京報記者走訪寧德時代江蘇溧陽基地發(fā)現(xiàn)，其制定的2017年底前一期項目投產(chǎn)計劃并未實現(xiàn)，二期建成后尚無生產(chǎn)計劃，三期尚為一片荒地。
