我今天要聊的是一個(gè)話題，在SK那么大的決心投入的時(shí)候，我們可以看到幾個(gè)問(wèn)題：

為什么原有在小電池領(lǐng)域的巨頭做事情會(huì)束手束腳？這個(gè)特指現(xiàn)在狀態(tài)的SDI。

在未來(lái)的市場(chǎng)里面，大小電池（我們把1Ah、10Ah、50Ah乃至更大的100Ah，做個(gè)分類可以分清楚不同市場(chǎng)的需求量）之間未來(lái)是否在四大主材方面，規(guī)模效應(yīng)方面，和預(yù)期市場(chǎng)方面會(huì)使得此消彼長(zhǎng)

1）消費(fèi)類市場(chǎng)

小容量鋰電主要是指數(shù)碼消費(fèi)類使用的電芯，還有一部分用于電動(dòng)汽車(chē)的圓柱電池，如下所示，由于特斯拉巨大貢獻(xiàn)，全球大約做了近50億只電芯。

備注：按照4416只估算，14.5萬(wàn)臺(tái)Model3 需要6.44億只21700，按照7500只，9.9萬(wàn)臺(tái)Model S/X需要7.45億只18650電芯，我們可以看到松下在努力把圓柱電芯應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)的時(shí)候，也把其他市場(chǎng)給放棄了，三星SDI在電動(dòng)工具和工業(yè)需求中，在很有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格之后，在這個(gè)領(lǐng)域賺了不少錢(qián)。

在三星的Q1 2019 Earnings Calll里面

small-sized battery division. In Q1, small-sized battery revenue was similar to the previous quarter.

?cylindrical battery sales increased, thanks to strong non-IT demand such as power tools, e-bikes and cleaners

?polymer battery sales also grew QoQ with the launch of new flagship products

?prismatic battery sales decreased due to weaker upstream demand

目前來(lái)看各類電子設(shè)備，還有中國(guó)的電動(dòng)自行車(chē)的鋰電化，對(duì)小型鋰電的需求是持續(xù)的，SDI目前主要是以分散需求和保利潤(rùn)率的方式來(lái)思考問(wèn)題，在產(chǎn)能這塊往圓柱傾斜比較厲害。

這里牽涉到主要的幾個(gè)電池企業(yè)的戰(zhàn)略選擇：

?BYD在選擇大電池和小電池的時(shí)候，無(wú)疑是押寶在LFP的大的動(dòng)力電芯，形成了目前的局面

?ATL，是通過(guò)和CATL分家的方式，把重心分兩家運(yùn)營(yíng)

?松下：主要以相似的產(chǎn)線，圍繞特斯拉打造動(dòng)力電池的圓柱電芯要求，但是在方殼電芯方面由于需求不足，目前是圍繞豐田來(lái)構(gòu)造一套供應(yīng)體系

?LG：LG的軟包、圓柱其實(shí)都有的，在這一輪資本投入的時(shí)候，比SDI要在動(dòng)力方面注入更多的資源，當(dāng)然結(jié)果也更好一些；但是面臨的是在大型的軟包電池只有往電動(dòng)汽車(chē)和儲(chǔ)能兩個(gè)出口

?國(guó)內(nèi)的其他幾個(gè)樣板如BAK、力神，這里就不多說(shuō)了，小電池做的多，對(duì)動(dòng)力電池的做法也是個(gè)牽絆

備注：小型鋰電在3C里面應(yīng)用，Avicenine的預(yù)測(cè)是45億只，對(duì)比2018年的實(shí)際數(shù)據(jù)要少一些，因此估算下實(shí)際可能突破60億只，但是隨著手機(jī)的見(jiàn)頂，這個(gè)數(shù)據(jù)也上不去。

昨天已經(jīng)聊起，SK創(chuàng)新這樣快速拉起產(chǎn)能，這些大容量的電芯未來(lái)往哪里走呢？

AVICENNE把全球動(dòng)力電池的增量需求，主要是分析來(lái)自中國(guó)的乘用車(chē)和商用車(chē)，與之相比全球其他地區(qū)的動(dòng)力電池需求大概是這個(gè)1/3，而工業(yè)應(yīng)用（各類工具+ESS）全部加上也就是和消費(fèi)類的相比擬。

小結(jié)：我現(xiàn)在拆來(lái)拆去就是一個(gè)想法，我們是否會(huì)根據(jù)能源安全的考慮，繼續(xù)強(qiáng)推BEV戰(zhàn)略，這個(gè)會(huì)是動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)規(guī)模的唯一消化點(diǎn)，整個(gè)發(fā)展是否準(zhǔn)備好，是根據(jù)動(dòng)力電池的價(jià)格和安全性來(lái)的。而電池企業(yè)本身對(duì)沖這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，大電池一部分往儲(chǔ)能用是比較好的法子。在需求增量如電動(dòng)自行車(chē)領(lǐng)域，小的軟包和圓柱都是可以以一個(gè)非常低的價(jià)格來(lái)做的。