GGII調研數(shù)據(jù)顯示，2019年我國動力鋰離子電池出貨量為71GWh，同比上升9.4%，相比2018年，上升速率有所放緩。減緩原因重要受新能源汽車市場產銷量下降影響。2019年我國新能源汽車產量117.7萬輛，同比下降3.4%。從動力鋰離子電池出貨量及裝機量的差距來看，2017-2019年裝機量占比出貨量比例逐漸穩(wěn)定，且比例有呈減小趨勢。

本文來源微信公眾號新產業(yè)智庫ID：weixin-gg-ii

相比2018年，2019年動力鋰離子電池市場未出現(xiàn)較大規(guī)模上升重要受行業(yè)補貼政策調整影響。2019年新補貼政策關于動力鋰離子電池高能量密度以及整車高續(xù)航里程要求繼續(xù)提高，且相應的補貼政策較之前發(fā)生較大調整，2019年1-六月在過渡期內，新能源汽車市場整體處于較高的“興奮期”，市場產銷量同比上升較大，帶動動力鋰離子電池出貨量繼續(xù)快速上升，隨著過渡期結束以及新政策施行，新能源汽車市場整體呈現(xiàn)萎靡狀態(tài)，市場產銷動力不足。

數(shù)據(jù)來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年二月

2019年對應的動力鋰離子電池市場規(guī)模為710億元，同比下降11.8%，增速小于出貨量增速，直接原因是動力鋰離子電池價格同比下降15%-20%。

備注：統(tǒng)計的市場規(guī)模以pack為主，少量為模組及電芯

數(shù)據(jù)來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年二月

市場出現(xiàn)增量不增值的原因重要由于電池單體以及系統(tǒng)價格下降速度遠大于電池單體出貨量新增速度。從季度價格走勢分布來看，2016-2019年整體價格呈現(xiàn)4%-10%不等的下降走勢，2019年電池單體價格下降走勢維持在5%-10%之間，較2018年下降幅度更大。2019年4季度動力鋰離子電池系統(tǒng)不含稅價格為0.82~0.95元/Wh，較2018年4季度動力鋰離子電池系統(tǒng)價格下降25.9%。GGII預測，2020年隨著電池系統(tǒng)集成化提升以及新工藝的使用，動力鋰離子電池價格有望進一步下降。

備注：統(tǒng)計的市場價格以pack為主，為不含稅價格

數(shù)據(jù)來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2020年二月

2019年動力鋰離子電池行業(yè)變化體現(xiàn)在以下幾方面：

1）賬期壓力加大，公司產銷“入不敷出”現(xiàn)象明顯，動力鋰離子電池公司數(shù)量繼續(xù)縮減，已由2017年的145家縮減到2019年的55家；

2）傳統(tǒng)動力鋰離子電池生產公司受終端電動汽車客戶賬期長以及經營情況影響，加快向細分領域轉型（如電動工具、ETC、輕型車、叉車等領域）；

3）產量擴產放緩，新增產量逐步向實力更強的頭部公司集中；

4）競爭格局分化明顯，一線梯隊公司占比進一步提升，且動力鋰離子電池電池上游、設備等環(huán)節(jié)也出現(xiàn)分化加劇現(xiàn)象；

5）標準化模組開發(fā)與應用加快，集成化無模組技術加快落地；

6）前期三元動力鋰離子電池產品安全問題逐漸顯現(xiàn)，市場對NCM811體系電池安全性關注度新增，NCM523、NCM622等中鎳體系的三元電池裝機量提升；

7）三元動力鋰離子電池以及磷酸鐵鋰動力鋰離子電池單車帶電量有所提升，其中乘用車單車帶電量提升明顯；

8）公司資金鏈壓力進一步新增，提質降本導致動力鋰離子電池價格持續(xù)走低，倒逼上游原材料降成本；

9）外資公司背景公司在我國布局加快，我國動力鋰離子電池公司面對競爭力新增（如SKI、LG產量快速釋放）；

10）頭部公司產業(yè)鏈全覆蓋加快，優(yōu)勢公司強強聯(lián)合進行產業(yè)鏈滲透新增；

11）頭部公司國外戰(zhàn)略布局加快，配套上下游公司“走出去”現(xiàn)象明顯，如新宙邦波蘭基地建設、先導智能加強與Northvolt合作等。

綜合來看，受新能源汽車政策調整、國家宏觀環(huán)境等因素影響，2019年動力鋰離子電池市場仍以三元動力鋰離子電池為主，細分市場的關注度繼續(xù)新增，產品價格下行明顯，公司間、產品間以及客戶間競爭結構變化巨大。

GGII預計，2020年我國新能源電動汽車市場全年產量超過180萬輛，帶動動力鋰離子電池需求增速仍有望超過40%。2020年動力鋰離子電池市場將重要呈現(xiàn)出以下幾方面特點：

1）電池單體以及電池系統(tǒng)的價格將呈現(xiàn)10%-20%幅度下降，模組價格與單體價格之間價格差將進一步縮小，達到7%-10%，產業(yè)業(yè)鏈成本壓力將持續(xù)；

2）無模組技術以及標準化模組的應用，助推單車帶電量提升，預計2020年純電動乘用車單車平均帶電量將超過55KWh；

3）受成本優(yōu)勢以及組裝工藝變化，磷酸鐵鋰動力鋰離子電池市場有望復蘇，市場占比有望超過30%；

4）市場競爭進一步加劇，國外公司國內產量釋放加快，二線梯隊公司競爭加大，細分市場關注度進一步提升（如鋰電輕型車領域、高端電動工具等數(shù)碼領域以及電動船舶市場等）；

5）高鎳體系電池市場應用增多，裝機量占比有望超過20%。

鋰電新能源產業(yè)前景廣闊，但前途相對曲折。不少公司和投資者在進入鋰離子電池領域的時候，并不了解目前行業(yè)的實際情況且缺乏核心技術。我國新能源汽車產業(yè)處于投資開發(fā)期，存在產量結構性過剩、安全事故頻發(fā)、補貼依賴、技術路線爭議、成本與價格趨勢不成比例等問題。