毫無(wú)疑問，2021年的汽車市場(chǎng)是屬于新能源的。根據(jù)CleanTechnica最新數(shù)據(jù)顯示，今年9月，全球電動(dòng)汽車注冊(cè)量同比增長(zhǎng)近一倍，再度創(chuàng)下單月注冊(cè)總量歷史新高，達(dá)685,881輛。當(dāng)月，全球電動(dòng)車市場(chǎng)份額為10.2%，為首次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)份額。

聚焦中國(guó)這一全球最大的新能源汽車市場(chǎng)，就中汽協(xié)披露，今年10月，新能源汽車產(chǎn)銷連創(chuàng)新高，月產(chǎn)銷已接近40萬(wàn)輛水平，1-10月滲透率繼續(xù)提升至12.1%。同時(shí)，受海外市場(chǎng)恢復(fù)及新能源汽車出口增長(zhǎng)的拉動(dòng)，本月汽車出口也又一次刷新歷史記錄。

在此一片向好的新能源市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)下，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為新能源汽車有望提前實(shí)現(xiàn)“至2025年新車銷量滲透率20%”的中期發(fā)展目標(biāo)?！盎诋?dāng)前客戶的需求以及當(dāng)下雙碳目標(biāo)壓力，我們預(yù)測(cè)，明后年國(guó)內(nèi)新能源汽車或呈比例增長(zhǎng)，銷量滲透率20%大概率在2023年實(shí)現(xiàn)，真正的井噴式增長(zhǎng)有望在2025年出現(xiàn)?！比~國(guó)強(qiáng)如是認(rèn)為。

這其中，作為新能源動(dòng)力系統(tǒng)獨(dú)有的新部件，基于全球電動(dòng)化趨勢(shì)確立，伴隨電動(dòng)汽車的銷量逐步放量，電池盒市場(chǎng)規(guī)模也正迎來快速提升，據(jù)相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，至2025年全球電池盒市場(chǎng)空間有望達(dá)到404億元，復(fù)合增速達(dá)46.9%。但需要知道的是，如此龐大的市場(chǎng)前景之下，卻是壁壘重重，想要搶占市場(chǎng)絕非易事。

電池盒是什么？

過針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

點(diǎn)擊詳情

電池盒是什么？從結(jié)構(gòu)上看，當(dāng)純電動(dòng)汽車卸下發(fā)動(dòng)機(jī)，采用電力做為新的驅(qū)動(dòng)動(dòng)力，電池殼體便作為新能源汽車動(dòng)力電池的承載件，常被安裝在車底底盤處，主要對(duì)電池起到密封、散熱和安全防護(hù)的作用。

電池盒是在新能源汽車中用以承載、固定和保護(hù)電池組的組件。電池盒作為新能源汽車動(dòng)力電池的主要載體，在加固電池位置、減少外界沖擊和維護(hù)電池安全等方面起到關(guān)鍵作用。電池盒體積較大，為了不占據(jù)車身內(nèi)部空間，許多電動(dòng)汽車設(shè)計(jì)時(shí)會(huì)將電池盒固定連接在汽車地板上，兩側(cè)用地板縱邊梁加以防護(hù)。電池盒主體結(jié)構(gòu)分為上蓋和下殼體，另外還包括金屬支架、端板、螺栓等零部件。由于電池盒行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，車企自行覆蓋的回報(bào)率較低，主要由零部件廠商供應(yīng)為主。

值得一提的是，由于電池盒市場(chǎng)是由新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展所帶來的一個(gè)全新賽道，尚處于發(fā)展的早期階段，部分中國(guó)企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)品和市場(chǎng)方面已經(jīng)全部同步或優(yōu)于歐美企業(yè)。

電池盒輕量化設(shè)計(jì)

眾所周知，新能源汽車對(duì)于車重非常在意，為了盡可能提高續(xù)航里程，新能源汽車的輕量化結(jié)構(gòu)也是廠商不斷努力的方向。

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

點(diǎn)擊詳情

三電系統(tǒng)一般會(huì)占到新能源汽車整車重量的30%-40%，其中電池Pack占到整車重量的18%-30%，電池盒占電池Pack重量的10%-20%。電池Pack質(zhì)量最大的是電芯，其次是下殼體、上蓋、BMS集成部件等。由于電芯的能量密度目前存在技術(shù)瓶頸，目前要達(dá)到輕量化的目的主要通過減小非電芯部分的質(zhì)量，電池盒減重首當(dāng)其沖。

1.下殼體由于需要承擔(dān)整個(gè)電池組的重量，且工況環(huán)境惡劣，目前使用的材料主要有高強(qiáng)鋼、鋁合金、碳纖維復(fù)合材料等。綜合考慮成本及性能，主流方案是鋁合金材料。

2.上蓋上蓋主要起密封作用，一般由相對(duì)輕薄的金屬或復(fù)合材料制成，主要材質(zhì)有沖壓鋼板、沖壓鋁板、SMC、碳纖維等復(fù)合材料。目前國(guó)內(nèi)上蓋材質(zhì)的主流是SMC，具備密度小、可設(shè)計(jì)性強(qiáng)、整體成型、耐腐蝕、減震性好和阻燃性好等優(yōu)點(diǎn)。

需求分析

電池池盒作為新能源汽車中必備的安全結(jié)構(gòu)件，其市場(chǎng)規(guī)模與新能源汽車市場(chǎng)呈完全正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)2020年電動(dòng)汽車銷量情況，中信證券預(yù)測(cè)2020年全球電池盒市場(chǎng)規(guī)模為67億元，其中，中國(guó)/歐洲/美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模分別為28/26/6億元，總計(jì)占據(jù)全球市場(chǎng)份額超過9成。

1.國(guó)內(nèi)需求旺盛預(yù)計(jì)2021年下半年有大量新車型上市，且2021年新車投放料將繼續(xù)加速，優(yōu)良的供給將刺激需求提升。根據(jù)中信證券的測(cè)算，今年一年，新能源汽車同比增量有望超過110萬(wàn)輛。

2.「碳中和」夯實(shí)行業(yè)發(fā)展從碳排放行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，交通占能源活動(dòng)中碳排放量的13%，而公路交通占交通行業(yè)碳排放80%以上。因此發(fā)展電動(dòng)車以減少交通碳排放是實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的重要途徑，行業(yè)前景再度得到夯實(shí)。

3.海外增長(zhǎng)勢(shì)頭良好根據(jù)不斷收緊的歐盟排放考核要求，中信證券預(yù)測(cè)歐洲市場(chǎng)2021/2025/2030年電動(dòng)車銷量將分別達(dá)到190/534/950萬(wàn)輛，其中2020-2025年CAGR為33.7%。

與此同時(shí)，雖然受到疫情影響，美國(guó)的新能源汽車銷售勢(shì)頭放緩，但是拜登政府大力支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，美國(guó)市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)觸底反彈。根據(jù)中信證券預(yù)測(cè)，美國(guó)市場(chǎng)2021/2025/2030年新能源汽車銷量有望達(dá)到56/255/689萬(wàn)輛，其中2020-2025年CAGR為53.4%。

綜合來看，電池盒在新能源汽車中的滲透率為100%，一套電池盒配套一輛新能源汽車，兩者數(shù)量呈完全正相關(guān)關(guān)系；可預(yù)測(cè)2020-2025年中國(guó)/全球電池盒市場(chǎng)消費(fèi)額CAGR為40.6%/39.6%；2020-2030年中國(guó)/全球電池盒市場(chǎng)消費(fèi)額CAGR為30.4%/29.8%。

供給分析

1.資金門檻電池盒是電池Pack中質(zhì)量?jī)H次于電芯的部件，由于質(zhì)量、體積較大，長(zhǎng)距離運(yùn)輸不具備經(jīng)濟(jì)性，大型企業(yè)往往會(huì)采取“就近供貨”的產(chǎn)能布局策略。此外，電池盒的體積較大，有時(shí)需要根據(jù)不同車型的整體方案要求給予特性化設(shè)計(jì)，需要廠商為其單獨(dú)建設(shè)生產(chǎn)線，兩者疊加，就是.“就近配套建廠+車型配套產(chǎn)線”，這對(duì)資金提出高要求

2.技術(shù)門檻電池盒的焊接工藝難度高，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量影響重大，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累與研發(fā)能力有著較1高的要求。隨著汽車電池包箱體結(jié)構(gòu)不斷演變，核心技術(shù)也在持續(xù)更新升級(jí)。

值得一提的是，國(guó)產(chǎn)電池企業(yè)正在引領(lǐng)全球動(dòng)力電池的新技術(shù)發(fā)展，與之對(duì)應(yīng)的是，主要電池盒企業(yè)在多個(gè)方向加速開展研發(fā)工作，以保持?jǐn)U大優(yōu)勢(shì)地位。近年來，主要電池盒企業(yè)研發(fā)投入逐年攀升，占營(yíng)收比例整體呈上升趨勢(shì)。

3.先發(fā)優(yōu)勢(shì)電池盒行業(yè)的高資金、高技術(shù)要求對(duì)后來玩家設(shè)置了較高的門檻，先入玩家能夠獲得更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

重資本+控成本+求技術(shù)，這注定是少數(shù)玩家的賽道

當(dāng)前，在節(jié)能減排政策與電動(dòng)化加速的驅(qū)動(dòng)下，汽車輕量化正在加速，作為極具成本、減重潛質(zhì)、工藝等多重優(yōu)勢(shì)的鋁材被寄以厚望。要知道，動(dòng)力電池包占整車質(zhì)量20%-30%，電池盒占電池包質(zhì)量的20%-30%，同等尺寸下，鋁制電池盒替代鋼制電池盒卻可實(shí)現(xiàn)減重20%-30%。

但事實(shí)上，鋁材卻是當(dāng)下電池盒乃至所有鋁制件賽道中技術(shù)壁壘最高的一層。

“以某德系頭部豪華OEM需求為例，其要求產(chǎn)品有著較高的動(dòng)態(tài)沖擊強(qiáng)度，來保證車輛在日常行駛發(fā)生碰撞后能夠確保客艙內(nèi)乘客的安全，這也就對(duì)產(chǎn)品本身材料屈服強(qiáng)度和韌性的要求極高?！比~國(guó)強(qiáng)分析指出，想要滿足這一點(diǎn)，一是材料配方要繞過當(dāng)前在該領(lǐng)域有著技術(shù)壟斷地位的全球巨頭，二是即便有了配方，還需配合最優(yōu)的鑄造技術(shù)、鋁擠出工藝和熱處理技術(shù)，才能讓材料配方發(fā)揮出比較高的性能，同時(shí)合格率也能維持在較高水平。

可是當(dāng)前，單以具備碰撞壓潰性能的鋁結(jié)構(gòu)件屈服強(qiáng)度為例，國(guó)內(nèi)主流水平仍停留在240MPa甚至以下，國(guó)際先進(jìn)者卻早已朝著320+MPa級(jí)別穩(wěn)步邁進(jìn)。除此之外，還有鋁材鑄造工藝、焊接工藝等重重技術(shù)關(guān)卡，想要打破這些困境，葉國(guó)強(qiáng)認(rèn)為必須迎難而上，加大研發(fā)投入。

在他看來，越是基礎(chǔ)件，在全球競(jìng)爭(zhēng)中越是注重各方面實(shí)力，無(wú)論是在研發(fā)技術(shù)上、全球生產(chǎn)布局、核心材料和技術(shù)包括工藝技術(shù)、裝備技術(shù)全方面實(shí)力都必須處于領(lǐng)先地位，唯有這樣，在全球競(jìng)爭(zhēng)打擂臺(tái)上才能活得下來，站得住腳。

值得注意的是，除了對(duì)于研發(fā)技術(shù)、核心材料和技術(shù)的苛求外，全球化生產(chǎn)布局也同樣重要?！半姵睾惺请姵匕谐娦就赓|(zhì)量最高的產(chǎn)品，同時(shí)基于各國(guó)之間碳排放標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)稅以及國(guó)際政治等因素考量，必須配套包括動(dòng)力電池廠商、整車制造商‘就近建廠’?！比~國(guó)強(qiáng)如是說。

綜合來看，盡管新能源汽車產(chǎn)業(yè)尚處在發(fā)展初步階段，但在產(chǎn)業(yè)重資本投入和重重技術(shù)壁壘的背景下，現(xiàn)階段市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局基本確定，很難再出現(xiàn)新玩家，或是后來者居上的現(xiàn)象。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)911億元

電池盒作為新能源汽車催生的全新增量市場(chǎng)產(chǎn)品，目前受益于新能源汽車市場(chǎng)高增的拉動(dòng)而快速擴(kuò)張。中信證券預(yù)計(jì)2025年全球電池盒市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)355億元，2030年有望達(dá)911億元，未來五年年均復(fù)合增速為39.6%，電池盒市場(chǎng)空間廣闊。

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年上半年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成121.5萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)超2倍。新能源汽車?yán)塾?jì)銷量已與2019年全年水平持平，其中純電動(dòng)汽車銷量超過100萬(wàn)輛，新能源汽車滲透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4%，6月份的滲透率更超過12%，新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

據(jù)EVSales數(shù)據(jù)顯示，在2020年疫情影響下，全球電動(dòng)車銷量達(dá)312萬(wàn)輛，同比增速高達(dá)41%，電動(dòng)汽車市場(chǎng)發(fā)展迅速。EVTank近日發(fā)布的《全球新能源汽車市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展展望（2030年）》預(yù)測(cè)，2025年全球新能源汽車銷量將達(dá)到1800萬(wàn)輛，較該機(jī)構(gòu)年初預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)上調(diào)了10%。受國(guó)內(nèi)“雙碳”目標(biāo)逐步推進(jìn)、歐洲排放考核趨緊、美國(guó)政策環(huán)境趨好等多重利好因素影響，全球新能源汽車銷量將迎來進(jìn)一步放量。

“作為全新賽道，電池盒尚處于發(fā)展早期階段，市場(chǎng)格局尚不明朗，行業(yè)具有高資金、高技術(shù)等壁壘，且規(guī)?；a(chǎn)帶來的成本優(yōu)勢(shì)顯著?！鄙鲜鋈谭治龇Q：“相比國(guó)外企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)具有本土優(yōu)勢(shì)，能夠以更低的成本提供貼近客戶需求的產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)地位有望提升?！?/p>

“電池盒是電動(dòng)車新興賽道，中國(guó)企業(yè)有望成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先的供應(yīng)商?！遍L(zhǎng)江證券研究員高登、陳斯竹分析：“中國(guó)電動(dòng)車發(fā)展迅速，和傳統(tǒng)燃油車相比對(duì)于海外而言有彎道超車的優(yōu)勢(shì)。”

本文來源：蓋世汽車，一拳超人Xx，證券日?qǐng)?bào)