鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：503次 | 2022年01月07日
誰會(huì)來接動(dòng)力鋰電池回收的"最后一棒"
一個(gè)杰出的足球運(yùn)動(dòng)員，年輕時(shí)風(fēng)光效力于"英超""西甲"等歐洲優(yōu)秀聯(lián)賽，年紀(jì)大了之后往往會(huì)來到"中超"或"大聯(lián)盟"進(jìn)行"梯次利用"，那么動(dòng)力鋰電池作為電池屆的杰出代表，究竟"退役"之后誰會(huì)來接"最后一棒"呢？
動(dòng)力鋰電池回收市場(chǎng)，一塊涂著"芥末的蛋糕"
為何要討論"最后一棒"，是因?yàn)楝F(xiàn)階段動(dòng)力鋰電池（本文動(dòng)力鋰電池特指鋰離子動(dòng)力鋰電池）回收還是一件吃力不討好的差事。媒體近期報(bào)道電池回收新市場(chǎng)正在崛起，仿佛又將飛出一塊大"蛋糕"，筆者認(rèn)為更應(yīng)該理性看待，市場(chǎng)確實(shí)是在迅速擴(kuò)大，但僅就目前綜合條件下看，這塊蛋糕還涂著"芥末"。
首先我們估算下"蛋糕"尺寸，根據(jù)新能源汽車銷量來對(duì)動(dòng)力鋰電池回收市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行預(yù)測(cè)：
假設(shè)按照4年電池退役（容量衰減到80%以下，考慮產(chǎn)業(yè)初期電池技術(shù)制造水平較低），得到下表：
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
國內(nèi)市場(chǎng)單年報(bào)廢增量為：0.61，3.9，22，28.65萬噸（2017-2020）；另一種算法，按照動(dòng)力鋰電池出貨量計(jì)算，在2016年30.7GWh，平均140Wh/kg的質(zhì)量比能量的基礎(chǔ)上估算，按4年壽命，2020年的新增報(bào)廢量也達(dá)到了20萬噸，這僅是未考慮歷年累計(jì)值的結(jié)果。
但為何說它涂著"芥末"，因?yàn)槟壳斑@幾個(gè)方面"難以下咽"：
第一上游來源難。目前電池回收的來源，一是生產(chǎn)中的B品以下電池，包括研發(fā)過程中需報(bào)廢的電池包，二是車輛退役下來的電池包；這兩部分的狀態(tài)存在量小且產(chǎn)品型號(hào)參差不齊的狀況，給回收的來源新增了收集成本；
第二中游物流難。一個(gè)動(dòng)力鋰電池包重量一般大于200kg，搬運(yùn)要借助叉車等輔助手段，而退役電池運(yùn)輸又要危險(xiǎn)品運(yùn)輸資質(zhì)，儲(chǔ)存也要合適環(huán)境的倉庫，假如長期放置，定期還要進(jìn)行絕緣檢測(cè)，對(duì)電池狀態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，等維護(hù)成本，所以不立即回收，廢舊電池真可謂"燙手山芋"。
第三下游回收難。電池回收單從利潤角度看，回收材料獲得的收益還不能完全覆蓋材料分解工藝的成本。而電池拆解及材料回收工藝本身還要大量的資金投入，回收廠商動(dòng)力不足。
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無人設(shè)備
誰會(huì)來接動(dòng)力鋰電池回收的"最后一棒"
1."最后一棒"會(huì)是社會(huì)群體還是專業(yè)公司？
既然目前"接棒"動(dòng)力不足，我們不妨借鑒更成熟的鉛酸電池回收現(xiàn)狀來推測(cè)動(dòng)力鋰電回收未來，以下是我國鉛酸電池回收的現(xiàn)狀：
資質(zhì)的廢舊蓄電池回收資質(zhì)的公司有34家；
國內(nèi)每年出現(xiàn)廢舊鉛酸蓄電池約350萬噸；
國內(nèi)廢鉛酸蓄電池回收存在三大主體:社會(huì)群體回收量占總量的85%以上,再生鉛生產(chǎn)公司的回收量約占8%，蓄電池分銷商的回收量約為7%。（以上為《我國環(huán)境報(bào)》報(bào)道數(shù)據(jù)）
為何通過正規(guī)渠道回收的再生鉛比例如此之低（15%），筆者認(rèn)為重要兩個(gè)方面，第一回收技術(shù)門檻低，取出鉛板，到掉酸液，用鍋加熱融化后，利用密度的差異就可以提煉出鉛；第二，鉛酸電池的分布分散，重要集中于汽車12V電源，電動(dòng)自行車，電信基站后備電源等，單體可回收容量低而又分布范圍廣，并不利于大規(guī)模的整體回收。
上市公司鉛酸回收的公司情況如何呢：
"豫光金鉛2015年發(fā)行股票數(shù)量不超過9200萬股，發(fā)行底價(jià)為20.08元/股，擬募集資金總額不超過18.47億元，擬投入廢鉛酸蓄電池回收網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)項(xiàng)目、三期廢鉛酸蓄電池綜合處理工程項(xiàng)目、廢鉛酸蓄電池塑料再生利用項(xiàng)目、含鋅銅渣料資源綜合利用項(xiàng)目，并用于償還銀行貸款。公司股票于七月三日起復(fù)牌交易。"
南都電源
以上材料表明我國鉛酸電池回收的現(xiàn)狀：首先大規(guī)模鉛回收是賺錢的，但是毛利很低（典型值小于10%）；專業(yè)回收原料不足（專業(yè)回收15%），大部分鉛被社會(huì)群體回收。
那么，未來動(dòng)力鋰電回收也會(huì)是這樣的情況嘛，筆者認(rèn)為并不然，原因有三：
不正規(guī)處置的后果不同。鉛酸污染在于無形的化學(xué)污染，緩慢而不易察覺，而動(dòng)力鋰電真正的化學(xué)污染較鉛酸低，但有形的高壓體系卻帶來了直接的安全隱患，不正確處置會(huì)燃燒爆炸，勢(shì)必引來更明顯的安全隱患和更強(qiáng)的監(jiān)管；
回收的技術(shù)門檻不同。從車上退役的電池一般以電池包形態(tài)存在，目前電池包電壓大于300V是常態(tài)，未來500-600V的包將大量出現(xiàn)，關(guān)于沒有經(jīng)過高壓安全培訓(xùn)的人，拆解這樣的電池包可以說是無從下手，安全風(fēng)險(xiǎn)極大；而即便順利進(jìn)行了電池包的拆解，鋰電電池復(fù)雜的化學(xué)體系構(gòu)成，又新增了回收工藝的復(fù)雜性；
回收的集中度不同。鉛酸電池單車體積當(dāng)量小，集中處置不方便；但搭載動(dòng)力鋰電的乘用車及商用車單位處置量較集中，而伴隨著今年物流車的放量，運(yùn)營公司集中采購的電動(dòng)物流車也將迎來集中處理的未來。
綜上所述，動(dòng)力鋰電的處理較鉛酸電池的處理來說，會(huì)更集中，而且專業(yè)化程度更高，專業(yè)的回收公司將扮演重要的角色。
2."最后一棒"會(huì)是哪類專業(yè)公司？
誰愿意來接動(dòng)力鋰電回收的"最后一棒"，我們回到問題本質(zhì)，愿意接必然能是得到利益或者被迫于義務(wù)。
綜合來看回收的驅(qū)動(dòng)力包括三部分：梯次利用價(jià)值+回收的材料價(jià)值+政府政策驅(qū)動(dòng)，梯次的價(jià)值在于好電池的剩余價(jià)值大于來源渠道獲得價(jià)值；材料回收的價(jià)值在于處理電池成本低于回收得到的材料成本；政策驅(qū)動(dòng)力在于獲得的正向補(bǔ)貼收益大于逆向違規(guī)成本，咱們可以一個(gè)個(gè)分開來分析：
首先是梯次利用。這其實(shí)是"回收"過程中"較輕松"的環(huán)節(jié)，甚至不能含義為回收，誰會(huì)來做？顯然假如能出現(xiàn)利潤的話，整車廠和電池廠直接投資來做是更加有優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)樽鳛樘荽卫媚芊裼膬纱蠛诵?，第一在?quot;好電池"的篩選，第二在于低成本的電池組的重構(gòu)；
"好電池"的篩選。回收角度如何評(píng)價(jià)電池好，固然，作為第三方的回收公司可以拿到電池后再通過對(duì)電池進(jìn)行測(cè)試來判斷，例如測(cè)量報(bào)廢電池的電壓內(nèi)阻，復(fù)雜一點(diǎn)可以拆成單體后，打HppC，或者進(jìn)行一些溫度耐久試驗(yàn)來做更深層次的判斷，但是顯然電池在"巔峰"時(shí)期效力的歷史數(shù)據(jù)是拿不到的，有些電池是否經(jīng)歷過過充過放，單從開路電壓和交流內(nèi)阻的測(cè)量是無法判斷的，而這些卻是電池的原廠商或者整車廠可以通過讀DTC或者標(biāo)定的歷史數(shù)據(jù)所獲得的；另一方面電池的衰減曲線往往也是"原產(chǎn)地"有更深入的研究，有些電池在設(shè)計(jì)時(shí)比如到80%容量以后，再進(jìn)行循環(huán)，電池實(shí)際衰減就會(huì)陡降，這些往往都是第三方想做梯次利用公司所不了解的設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)；
電池組的重構(gòu)。這一塊顯然也是要?jiǎng)恿︿囯姵卦谠O(shè)計(jì)之初就應(yīng)該在模塊結(jié)構(gòu)和BMS設(shè)計(jì)方面考慮的，如何降低電池的重構(gòu)成本，如何將電池單體設(shè)計(jì)成一個(gè)全壽命周期緩慢衰減的電池，日歷壽命的使用時(shí)間足夠長，電池注液量和保液能力的考慮，這其實(shí)是要權(quán)衡的，要站在電池全生命周期的角度去考慮。顯然這些也都是應(yīng)該在電池出廠前就應(yīng)該完成的，因此曉宇認(rèn)為這一塊也是電池廠或者整車廠（整車的pack廠）具有優(yōu)勢(shì)的地方，他們來做更加有可能利益最大化。目前出貨量較大的北汽，BYD等整車廠以及CATL，合肥國軒等電池廠均展開了梯次利用業(yè)務(wù)的布局：
第二看材料的回收。目前動(dòng)力鋰電材料回收有兩種主流技術(shù)路線，一種是所謂的"干法"，也就是以物理上的拆解粉碎為主，回收電池其他輔助有價(jià)值材料，如銅鋁箔等，主材正負(fù)極材料等，通過元素的"補(bǔ)料"，再高溫修復(fù)，這種方法并不能徹底的回收正負(fù)極材料，但這種方法工藝較簡(jiǎn)單，但因?yàn)榛厥盏漠a(chǎn)品純度低，類似于再把材料再做個(gè)梯次；
另一種如國內(nèi)格林美在內(nèi)的技術(shù)路線，可以稱為"濕法"，通過溶解的方法，得到含鈷鎳等貴金屬元素的溶液，再利用液相合成等工藝得到新的三元正極材料。工藝難度更高，但回收的元素純度更高。
目前來看，前一種路線比較適合現(xiàn)階段磷酸鐵鋰的回收，一者鐵鋰即將進(jìn)入大量報(bào)廢的時(shí)間點(diǎn)，而回收的鐵鋰本身定位就偏向低端市場(chǎng)，更在意成本，因此用"干法"顯得更為合適；而后一種路線顯然更適用于三元材料的回收，適合更高純度有價(jià)值金屬的提取，關(guān)于三元正極材料公司效益更是立竿見影的。
觀察回收龍頭格林美2014年-2016年的毛利走勢(shì)，三元正極材料業(yè)務(wù)這一塊基本是在逆勢(shì)上升的，由15%升到了22%，而反觀國內(nèi)其他三元正極材料公司的業(yè)務(wù)，受制于原材料金屬價(jià)格的上漲，大多數(shù)同期毛利是下降的，這正是回收材料體系的閉環(huán)給格林美帶來的增益。
所以說這一塊應(yīng)該是材料公司或者專業(yè)的第三方材料回收公司深耕，可以將利益最大化，因?yàn)樗麄儽旧砭途哂胁牧虾铣晒に嚨膬?chǔ)備，也可將回收產(chǎn)物馬上投入生產(chǎn)，降低成本。格林美，贛鋒鋰業(yè)等均在此方向做了重點(diǎn)布局。
最后來討論政策的驅(qū)動(dòng)。咱們先看看美國的政策驅(qū)動(dòng)模式，重要是行業(yè)協(xié)會(huì)供應(yīng)方法和消費(fèi)者教育；同時(shí)在確保電池回收上采用了押金制度，要求消費(fèi)者先繳納押金，再在電池回收時(shí)候退還，同時(shí)也征收了環(huán)境附加費(fèi)也用來補(bǔ)貼了回收費(fèi)用，總體上美國通過法律新增了強(qiáng)制性和追溯性，德國和美國相似，可以說既有糖又有棒子。
我國政府也出臺(tái)了不少政策，其中明確的補(bǔ)貼政策包括：
2014年五月上海市出臺(tái)《上海市鼓勵(lì)購買和使用新能源汽車暫行辦法》，對(duì)汽車生產(chǎn)廠商，每回收一套新能源汽車動(dòng)力鋰電池，給予1000元的補(bǔ)助。（2016年三月四日公布的修訂版中無回收補(bǔ)助內(nèi)容）
深圳市則要求新能源汽車的公司，包括本地生產(chǎn)公司和已備案的外地生產(chǎn)公司在深圳的法人銷售公司，應(yīng)按20元/kwh的標(biāo)準(zhǔn)專項(xiàng)計(jì)提動(dòng)力鋰電池回收處理資金，對(duì)動(dòng)力鋰電池回收公司給予10元/kwh的回收補(bǔ)貼。
相關(guān)于上面出臺(tái)的兩個(gè)力度較小的補(bǔ)貼政策，2016年底出的《印發(fā)生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度推行方法的通知》和最近出的《GBT34014-2017汽車動(dòng)力蓄電池編碼規(guī)則》，這些帶有追溯和強(qiáng)制性的規(guī)則來的更加有效。但棒子不如糖，要能讓回收者真正嘗點(diǎn)甜處才是真正的驅(qū)動(dòng)力。
動(dòng)力鋰電池回收的"最后一棒"
最后，從誰更適合來做的角度來分析：梯次利用更應(yīng)該交給動(dòng)力鋰電池廠或整車廠來做。他們可以通過直接投資或者合資的方式布局，他們的優(yōu)勢(shì)在于電池的來源渠道和電池全生命周期的梯次利用設(shè)計(jì)，未來隨著電池性能的提升，梯次利用的價(jià)值也將越來越大，會(huì)有更多的整車廠和電池廠是來投資介入這一塊領(lǐng)域，從而平攤電池全生命的成本；
材料回收則應(yīng)該交給電池材料生產(chǎn)公司和專業(yè)的第三方公司來接。材料公司利用本身對(duì)材料合成工藝的理解，深挖材料回收處理技術(shù)，在金屬價(jià)格居高不下的情況下，降低材料的原材料成本。而作為第三方回收公司，可以盯準(zhǔn)除乘用車廠外，大量的物流車和商用車退役電池，這部分電池整體水平較乘用車低，梯次利用價(jià)值也低，這將是第三方專業(yè)回收公司的"蛋糕"，采用全國多地點(diǎn)布局回收的路線，節(jié)省物流成本，增大回收規(guī)模，將是他們的布局之道。
