鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：324次 | 2023年03月02日
動(dòng)力鋰電池攻守戰(zhàn) | 車企狡兔三窟，應(yīng)對(duì)寧王獨(dú)大
隨著新能源汽車市場(chǎng)的飛速上升，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)也隨之崛起。經(jīng)歷了一輪又一輪的市場(chǎng)爭(zhēng)奪后，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)格局愈加穩(wěn)固。
然而，疫情和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)下，當(dāng)前的動(dòng)力鋰電池行業(yè)也有了新的變數(shù)。二線電池廠商和一線開始搶占市場(chǎng)，部分主機(jī)廠希望在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域分得一杯羹，而上游的新舊材料之間也在暗自較勁。
本文重要探討傳統(tǒng)車企在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的布局。
2021年，是我國新能源汽車滲透率爆發(fā)的一年，也是國產(chǎn)新能源汽車供應(yīng)鏈崛起的一年。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車滲透率達(dá)到14.8%。在2021年的汽車零售銷量中，傳統(tǒng)燃油車減少了102萬輛，同比下降6%；新能源汽車新增了188萬輛，同比上升169%。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
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-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
新能源汽車和傳統(tǒng)燃油車的走勢(shì)，在2021年形成了強(qiáng)烈反差，新能源汽車正逐步替代燃油車，拉動(dòng)車市向新能源方向轉(zhuǎn)型。
小孩長(zhǎng)大，過去的衣服就會(huì)穿不下。同樣在新能源汽車的高速發(fā)展過程中，過去的供應(yīng)鏈體系也會(huì)吃不消。和新能源汽車相伴而生的新型供應(yīng)鏈體系正在加速成長(zhǎng)。
動(dòng)力鋰電池，是新能源供應(yīng)體系當(dāng)中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)之一。
近期受疫情反復(fù)、原材料成本新增等因素影響，新能源車企頻頻因電池供應(yīng)緊張而延遲交付，電池供貨量近乎成為保障交付的天花板。
一方面是迅猛上升的新能源汽車需求，另一方面，動(dòng)力鋰電池的創(chuàng)新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，車企欲通過不同的電池供應(yīng)商方法，甚至自研來降低成本，搭建更加穩(wěn)固的電池供應(yīng)鏈體系。
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無人設(shè)備
盡管頭部效益已經(jīng)顯現(xiàn)，但不乏過去在電池領(lǐng)域早有積淀的新玩家頻頻入場(chǎng)，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的攻守浪潮才剛剛席卷。
狡兔三窟，應(yīng)對(duì)一家獨(dú)大
疫情等黑天鵝事件的發(fā)生，為全球化工業(yè)新增了隱形的物理阻隔，讓工業(yè)日漸朝逆全球化的方向發(fā)展。
卡脖子日漸成為高頻詞匯，對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)尤甚。因?yàn)閺男酒絼?dòng)力鋰電池，我國汽車供應(yīng)鏈被卡脖子折騰得夠嗆。
在墻里開花的我國新能源汽車市場(chǎng)，特定的零部件供應(yīng)商仍然無法滿足車企的安全感，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)尤甚。
不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，是車企選擇動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商時(shí)的原則之一。
電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格暴漲，已從2021年一季度均價(jià)不足5萬元/噸，到2022年同期的均價(jià)上升超過了51萬元/噸。這是車企缺乏安全感、渴望通過布局動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)換取穩(wěn)定供應(yīng)量的一個(gè)重要因素。
傳統(tǒng)車企深知汽車供應(yīng)鏈的復(fù)雜性，為了掌握主動(dòng)權(quán)，不會(huì)將核心零部件寄望于一家公司。
在動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商的選擇上，傳統(tǒng)車企的布局更為多元，除了選擇成熟的電池供應(yīng)商，還會(huì)通過自研、孵化的方式，旨在將新能源汽車的心臟握在手上，一雪在燃油車時(shí)代中的發(fā)動(dòng)機(jī)卡脖子之恥。
上汽集團(tuán)早在2017年六月，就和CATL共同投資設(shè)立上汽時(shí)代（電池）和時(shí)代上汽（電芯）兩家公司，提早布局新能源汽車三電領(lǐng)域；
長(zhǎng)城汽車則孵化出旗下電動(dòng)汽車電池制造商蜂巢能源，如今已經(jīng)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量的大幅提升；
比亞迪在動(dòng)力鋰電池技術(shù)不斷實(shí)現(xiàn)突破之余，率先將觸角伸到上游的鋰礦資源，以掌控原材料價(jià)格不斷上漲的不利局面；
吉利汽車試圖彎道超車，率先進(jìn)入甲醇燃料動(dòng)力電池領(lǐng)域，并曝光旗下首款醇電混動(dòng)車型；
由廣汽集團(tuán)內(nèi)部孵化出的巨灣技研，也在2020年九月成立，致力于超級(jí)快充動(dòng)力鋰電池和儲(chǔ)能器及其系統(tǒng)的研發(fā)。
相比于傳統(tǒng)車企在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的多點(diǎn)布局，造車新勢(shì)力近乎清一色地押注CATL。
CATL幾乎掌控了新能源汽車市場(chǎng)的動(dòng)力鋰電池生意，并和絕大部分新能源車企達(dá)成動(dòng)力鋰電池供應(yīng)協(xié)議，成為動(dòng)力鋰電池界的寧王，被韓國LG集團(tuán)視作最為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
正因?yàn)閷幫醯匚蝗绱朔€(wěn)定，狡兔三窟更成為車企規(guī)避供應(yīng)商一家獨(dú)大的戰(zhàn)略分散手段。
據(jù)動(dòng)力鋰電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，小鵬汽車在2021年6.8GWh的動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量中，CATL占據(jù)約5GWh，億緯鋰能占據(jù)近1.8GWh，中創(chuàng)新航也在2021年開始和小鵬汽車配套。
除了依靠和動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商的合作，造車新勢(shì)力也在動(dòng)力鋰電池新興技術(shù)領(lǐng)域重視創(chuàng)新。
在固態(tài)電池領(lǐng)域，蔚來汽車借助其緊密合作的衛(wèi)藍(lán)新能源，2021年一月推出半固態(tài)電池方法，其技術(shù)相比常規(guī)的三元鋰電池，提升了50%的能量密度，達(dá)到360Wh/kg。
這套方法能夠支持蔚來轎車ET7最高續(xù)航1000公里，預(yù)計(jì)在2022年第四季度交付。
零跑科技自研的智能動(dòng)力CTC電池底盤一體化技術(shù)，也實(shí)現(xiàn)了電池領(lǐng)域的突破。
其在設(shè)計(jì)上可以利用車身設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)電池密封，同時(shí)借用底盤基本結(jié)構(gòu)，利用車身縱梁、橫梁形成完整的密封結(jié)構(gòu)，解決氣密難題，亦能實(shí)現(xiàn)更高的電池空間利用率，提升冬季保溫性能和車輛綜合續(xù)航里程。
一眾車企在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域發(fā)力至此，可看出寧王一家獨(dú)大是多數(shù)車企不想看到的局面。
億歐汽車認(rèn)為，主機(jī)廠在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的實(shí)力正在呈現(xiàn)出強(qiáng)者更強(qiáng)的馬太效應(yīng).
通過主機(jī)廠在車型宣傳時(shí)的方向來看，主機(jī)廠實(shí)力越強(qiáng)，其核心技術(shù)越傾向于自研，而倘若主機(jī)廠的實(shí)力較弱，其在供應(yīng)商面前的話語權(quán)就會(huì)有限。
正因如此，一些二線造車新勢(shì)力因?yàn)殇N量太小，往往要洽談多個(gè)供應(yīng)商，以備不時(shí)之需。
新能源車企在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的布局，深刻影響著動(dòng)力鋰電池廠商的探索方向和發(fā)展前景。
由于動(dòng)力鋰電池在新能源時(shí)代占據(jù)核心地位，主機(jī)廠也將聯(lián)合、扶持和培育更多電池廠商，和之休戚和共，形成命運(yùn)共同體。
墻里開花，里外都香
在傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈中，主機(jī)廠占據(jù)核心領(lǐng)導(dǎo)地位，具有絕對(duì)的話語權(quán)。
但隨著智能電動(dòng)汽車的出現(xiàn)，軟件含義汽車成為共識(shí)，業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為決定未來汽車的是以人工智能為核心的軟件技術(shù)，而不再是汽車的馬力大小、機(jī)械性能的好壞。
主機(jī)廠的核心地位正被逐漸消解。
如今邁入新能源時(shí)代，主機(jī)廠對(duì)新能源汽車的心臟動(dòng)力鋰電池，也在逐步喪失主導(dǎo)權(quán)。
據(jù)我國動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，CATL的國內(nèi)裝機(jī)量近年來提升幅度巨大，從2016年的6.72GWh上升至2019年的32.3GWh，市場(chǎng)份額也從24%上升到51.8%。
盡管近年來受疫情影響，裝機(jī)量和市場(chǎng)份額雖略有降低，但依然保持了龍頭地位，其2021年動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量市占率，在國內(nèi)市場(chǎng)高達(dá)52.1%。
2022年前四個(gè)月，CATL同樣以30.6GWh的裝機(jī)量和47.4%的市場(chǎng)份額，穩(wěn)坐寧王一位。
比亞迪則憑借其自主研發(fā)的核心專利刀片電池，2022年前四個(gè)月以22.8%的市場(chǎng)份額位居第二。
由于比亞迪電池不對(duì)外開放，其裝機(jī)量近乎完全由自家的新能源汽車支撐，市占率也完全得益于自家產(chǎn)品銷量的迅猛上升。
除兩家頭部動(dòng)力鋰電池廠商之外，國軒高科、億緯鋰能、孚能科技、欣旺達(dá)、瑞浦能源、中創(chuàng)新航（原中航鋰電）、蜂巢能源、捷威動(dòng)力、塔菲爾和力神電池等動(dòng)力鋰電池廠商的裝機(jī)量亦在快速上升。
可喜的是，我國動(dòng)力鋰電池廠商墻里開花、里外都香，在全球動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域占據(jù)了絕對(duì)的市場(chǎng)份額。
不過拿下市場(chǎng)份額，僅是動(dòng)力鋰電池廠商逆襲的第一步。假如將其市場(chǎng)份額和利潤(rùn)表現(xiàn)相結(jié)合，我國動(dòng)力鋰電池廠商的喜悅還為時(shí)尚早。
不賺錢，何以為繼
倘若動(dòng)力鋰電池不賺錢，資本市場(chǎng)的絢麗終將無以為靠，化為泡沫。
在2022年一季度，LG新能源的動(dòng)力鋰電池全球市占率為15.9%，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2266億韓元（約12億元）。
相比之下，CATL同期的市占率超LG新能源2倍，達(dá)到35%，但凈利潤(rùn)為僅為14.9億元。在盈利能力上，CATL相比LG新能源較為遜色。
CATL賺錢能力不如LG新能源的一個(gè)重要原因，是CATL的電池產(chǎn)品中，成本更高的磷酸鐵鋰電池占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。
而LG的產(chǎn)品幾乎全部為利潤(rùn)率更高的三元鋰電池，其高端電池811三元電芯也擁有不錯(cuò)的裝機(jī)量。
CATL坐擁市場(chǎng)半壁江山的一個(gè)重要基礎(chǔ)，是其撬動(dòng)的資本幫助自身爭(zhēng)取到的先機(jī)。
隨著2022年一月LG新能源在韓國證券交易所掛牌上市，二者將在資本市場(chǎng)上展開角逐。
據(jù)悉，LG新能源開盤后股價(jià)一路上漲99％，至59.8萬韓元，其市值也達(dá)到116.8萬億韓元（約6169億人民幣），在韓國上市公司市值排行榜僅次于三星電子。
LG新能源此輪募資總額達(dá)110億美元，其上市也是韓國資本市場(chǎng)有史以來最大的一次IPO。
在動(dòng)力鋰電池的熱浪之下，CATL的競(jìng)爭(zhēng)者恐怕遠(yuǎn)不止于LG新能源。
鋰電池市場(chǎng)不斷吸引強(qiáng)有力的新入局者通過投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或收購兼并等方式入場(chǎng)，現(xiàn)有鋰電池公司亦紛紛擴(kuò)充產(chǎn)量，加劇了動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)品和新技術(shù)仍不斷涌現(xiàn)。
在資本和技術(shù)高度集中的鋰離子動(dòng)力鋰電池行業(yè)，若想保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，維持領(lǐng)先的技術(shù)水平也要公司具備長(zhǎng)期投入研發(fā)的實(shí)力，這也要正向盈利作為支撐。
因此，CATL所面對(duì)的將會(huì)是來自頭部、中尾部公司的全方位挑戰(zhàn)。
CATL有潛力成為行業(yè)巨頭，但無論是技術(shù)水平還是對(duì)上游原材料的議價(jià)和話語權(quán)爭(zhēng)奪，都還遠(yuǎn)未進(jìn)入安全區(qū)。
結(jié)語
放眼汽車產(chǎn)業(yè)鏈，在疫情、政局等因素動(dòng)蕩的環(huán)境里，每一只黑天鵝的降臨都讓車企更加惜供如命。
動(dòng)力鋰電池這顆讓新能源汽車躍動(dòng)起來的心臟，也在多重夾擊下，成為未來的兵家必爭(zhēng)之地。
CATL、比亞迪和一眾我國動(dòng)力鋰電池廠商已經(jīng)崛起，也有機(jī)會(huì)成為像博世、英特爾等在汽車供應(yīng)鏈體系中經(jīng)久不衰的寡頭公司。
