鉅大LARGE | 點擊量：1144次 | 2018年05月02日
新能源汽車市場與產(chǎn)業(yè)政策對鋰電池行業(yè)有什么影響
近幾年來我國的新能源汽車行業(yè)發(fā)展迅速，目前已經(jīng)成為我國領(lǐng)先世界的行業(yè)之一。根據(jù)工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)，2017年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到79.4萬輛和77.7萬輛，累計保有量達(dá)到180萬輛，占全球市場保有量50%以上，連續(xù)三年位居世界第一。
1、新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策分析
作為新興產(chǎn)業(yè)，新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展離不開國家政策支持，國家為加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，先后頒布了一系列相關(guān)政策性文件，制定實施了補(bǔ)貼政策、雙積分政策等，對新能源汽車行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。
相關(guān)法律法規(guī)
自2012年以來，國家出臺的對行業(yè)影響較大的主要法律法規(guī)如下：
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
補(bǔ)貼政策
為支持新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，中央財政安排專項資金，對新能源汽車的生產(chǎn)和銷售進(jìn)行補(bǔ)貼。在經(jīng)歷了新能源汽車騙補(bǔ)等事件后，財政部等四部委對新能源汽車行業(yè)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了大幅度的調(diào)整，強(qiáng)化了對新能源汽車整車能耗、續(xù)駛里程、電池性能、安全等方面的要求。目前具體補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)如下。
新能源客車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)：
對于新能源客車的技術(shù)要求有：①單位載質(zhì)量能量消耗量不高于0.24Wh/km?kg；②純電動客車?yán)m(xù)駛里程不低于200公里；③電池系統(tǒng)總質(zhì)量占整車整備質(zhì)量比例不高于20%；④非快充類純電動客車電池系統(tǒng)能量密度要高于85Wh/kg，快充類純電動客車快充倍率要高于3C，插電式混合動力客車節(jié)油率水平要高于40%。補(bǔ)貼金額＝車輛帶電量×單位電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)×調(diào)整系數(shù)（調(diào)整系數(shù)：系統(tǒng)能量密度/充電倍率/節(jié)油水平）。
新能源乘用車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)：
對新能源乘用車技術(shù)要求有：①純電動乘用車30分鐘最高車速不低于100km/h；②純電動乘用車動力電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度不低于90Wh/kg，對高于120Wh/kg的按1.1倍給予補(bǔ)貼；③純電動乘用車產(chǎn)品，按整車整備質(zhì)量（m）不同，工況條件下百公里耗電量（Y）應(yīng)滿足以下要求：m≤1000kg時，Y≤0.014×m+0.5；1000<m≤1600kg時,Y≤0.012×m+2.5；m>1600kg時，Y≤0.005×m+13.7；④工況純電續(xù)駛里程低于80km的插電式混合動力乘用車B狀態(tài)燃料消耗量（不含電能轉(zhuǎn)化的燃料消耗量）與現(xiàn)行的常規(guī)燃料消耗量國家標(biāo)準(zhǔn)中對應(yīng)限值相比小于70%，工況純電續(xù)駛里程大于等于80km的插電式混合動力乘用車，其A狀態(tài)百公里耗電量滿足與純電動乘用車相同的要求。
新能源貨車和專用車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)：
對新能源貨車和專用車技術(shù)要求有：①裝載動力電池系統(tǒng)質(zhì)量能量密度不低于90Wh/kg；②純電動貨車、運(yùn)輸類專用車單位載質(zhì)量能量消耗量（Ekg）不高于0.5Wh/km·kg，其他類純電動專用車噸百公里電耗（按試驗質(zhì)量）不超過13kWh。
2017-2020年除燃料電池汽車外其他車型補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)退坡，2017-2018年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。
此外，并非所有的滿足技術(shù)要求的新能源汽車生產(chǎn)廠商都能獲得補(bǔ)貼。為獲得補(bǔ)貼，新能源汽車首先需要配備《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄中企業(yè)的動力電池產(chǎn)品；其次，新能源汽車必須進(jìn)入《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》，新能源汽車產(chǎn)品納入《目錄》后銷售推廣方可申請補(bǔ)貼。
補(bǔ)貼新政的實施無疑會給新能源汽車行業(yè)帶來巨大的沖擊，新政中引入的電池能量密度和能耗系數(shù)等新要求使得此前靠微型車、小型車等低價低端車型盈利的經(jīng)營模式無法為繼，掌握核心技術(shù)的企業(yè)將在競爭中占據(jù)優(yōu)勢，新能源汽車行業(yè)進(jìn)入優(yōu)勝劣汰時期。
雙積分政策
2017年9月27日，工信部、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局聯(lián)合公布了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，也就是所謂的“雙積分政策”，對未來企業(yè)油耗積分（CAFC）和新能源汽車積分（NEV）實施管理，并在2018年4月1日開始實施（2018年只計分）。該政策的實施不僅要求車企不斷降低傳統(tǒng)燃油汽車的平均油耗，同時還要生產(chǎn)出售新能源汽車。
油耗積分的計算公式為（企業(yè)平均燃料消耗量達(dá)標(biāo)值-企業(yè)平均燃料消耗量實際值）x年產(chǎn)量，負(fù)油耗積分的企業(yè)可以向其擁有正積分的關(guān)聯(lián)車企購買油耗積分或者生產(chǎn)更多新能源汽車、從其他車企手中購買新能源積分，用足夠的新能源積分彌補(bǔ)。
同時，按照雙積分政策的要求，2018年、2019年、2020年車企新能源汽車積分的比例要達(dá)到8%、10%、12%，新能源汽車計分可以自由交易，但不能結(jié)轉(zhuǎn)。
2、蓬勃發(fā)展的新能源汽車市場
2017年中國新能源汽車銷量77.7萬輛，同比增長53.25%。其中新能源乘用車銷量57.8萬輛，較2016年增長72.02%；新能源商用車銷量19.8萬輛，較2016年增長15.79%。根據(jù)工信部、發(fā)改委、科技部于2017年4月聯(lián)合印發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，我國新能源汽車年產(chǎn)銷將達(dá)到200萬輛，到2025年我國新能源滲透率將達(dá)到20%以上。為實現(xiàn)2020年產(chǎn)銷200萬輛的目標(biāo)，2017-2020年我國新能源汽車產(chǎn)銷復(fù)合增長率將達(dá)到37%。
新能源乘用車市場
自2014年以來，我國新能源乘用車銷量持續(xù)增加，2017年銷量與2015年銷量相比增長超過3倍，雖然2017年同比增速有所下降，但仍保持在72%的高位。考慮到燃油乘用車的增速，以及雙積分政策要求，估算出2018年到2020年我國新能源乘用車銷量要分別達(dá)到95萬輛、134萬輛、184萬輛，年復(fù)合增長率為47%。受到補(bǔ)貼政策重電輕混的影響，純電動車銷售逐步成為新能源乘用車銷售的主流，純電動車銷量占新能源乘用車總銷量的比重由2015年的64%上升至2017年的81%。隨著動力電池技術(shù)進(jìn)步能量密度提升和新能源汽車市場認(rèn)可度提高，預(yù)計純電動車的比例會進(jìn)一步提升。
從銷售區(qū)域來看，2017年新能源乘用車區(qū)域市場集中度較高，前十大銷售地區(qū)銷量占總銷量比例為55.1%，前十大銷售地區(qū)中有五個城市屬于限購城市，分別是北京、上海、深圳、天津、杭州、廣州，五大限購城市新能乘用車銷量占總銷量比例為42%，總體來看新能源汽車銷售對限購城市的依賴較大。具體到季度銷量和單個車企，2017年一季度非限購城市的銷量比重為26.6%，二、三季度分別為38.6%和44.9%，以江鈴、江淮、知豆和奇瑞為代表的新能源品牌已經(jīng)從限購城市走出，非限購城市市場份額占比均超過50%，非限購城市對新能源汽車的市場接受度逐步提高。未來，隨著非限購城市市場化需求啟動，新能源乘用車銷量繼續(xù)穩(wěn)步增長。
從國內(nèi)新能源車企的銷售情況來看，無論是2017年還是2018年一季度，比亞迪和北汽新能源始終保持絕對領(lǐng)先優(yōu)勢，2017年兩家公司乘用車銷量均超過10萬輛，2018年一季度比亞迪和北汽新能源分別以28499輛和21251輛的銷售業(yè)績位列第一名和第二名。值得注意的是，2018年國內(nèi)新勢力車企也開始實現(xiàn)銷量突破，小鵬汽車在1月份實現(xiàn)銷量39輛，成為首家進(jìn)入新能源汽車銷量榜的互聯(lián)網(wǎng)造車企業(yè)。到3月份，云度汽車旗下的云度π1城際版、云度π1城市版、云度π3分別銷售75輛、25輛、15輛，小鵬汽車IDENTYX則售出了30輛。
新能源商用車市場
新能源商用車分為客車和專用車市場。新能源客車主要作為公交車用于公共領(lǐng)域。新能源專用車分為環(huán)衛(wèi)專用車、工程專用車、特種專用車、商務(wù)專用車、運(yùn)輸專用車、特種專用車等類型。2017年，我國新能源商用車銷量為19.8萬輛，同比增長15.79%。純電動車在新能源商用車中占比較大，2015年占比為80%，到2017年占比高達(dá)93%。
新能源客車
2017年，國內(nèi)新能源客車銷量86767萬輛，銷量同比下降24.41%，原因在于2016年底由于未來補(bǔ)貼政策的不確定導(dǎo)致車企年末沖量透支17年部分需求，隨著新的補(bǔ)貼政策落地以及透支效應(yīng)減弱消失，2018年前兩個月份新能源客車實現(xiàn)銷量4021輛，同比增長75%。新能源客車主要分為座位客車、校車、公交客車和臥鋪等，2017年各類型客車銷量分別為11410輛、1輛、75991輛、24587輛，公交客車占比最大為68%。
新能源公交客車的發(fā)展離不開國家政策扶持。從2015年開始，公交成品油漲價補(bǔ)助與新能源推廣數(shù)量掛鉤，同時對新能源公交給予運(yùn)營補(bǔ)貼，各大城市紛紛出臺新能源公交車推廣計劃：北京力爭到2020年投放純電動公交車達(dá)到1萬部，陜西省計劃到2020年全省的新能源公交車達(dá)到7000輛以上，海南省規(guī)劃到2020年新能源公交車占比達(dá)90%，等等；具體到2018年投放量，邵陽市計劃投入新能源公交車400臺，承德市計劃購置各型號純電動公交車100臺，黃石市計劃購置純電動公交車145臺，廈門力爭投放800輛純電動公交車等；多重推廣措施共同推動公交車電動化率大幅提升。除各城市新能源公交車推廣帶來的增量外，未來幾年對新能源公交客車的更新?lián)Q代也將是新能源客車的主要增長點之一。
從新能源客車整體市場來看，17年前11個月，客車電動化率34%左右，其中銷量占比較高的座位客車電動化率較低。隨著成本下降和技術(shù)進(jìn)步帶來客車經(jīng)濟(jì)性提升，預(yù)計座位客車電動化率也有望進(jìn)一步提升。新能源客車的長期增量空間仍較大。
新能源專用車
從2018年工信部發(fā)布的3批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》來看，新能源專用車在推廣目錄中占比25~35%。按能源類型分類，新能源專用車主要有純電動專用車和燃料電池專用車兩種，純電動車占比90%以上。在純電動專用車中，運(yùn)輸車居于首位。
新能源運(yùn)輸車的發(fā)展與快遞行業(yè)的繁榮密切相關(guān)，由于各大城市對燃油貨車實行限行、限號、限制進(jìn)城等措施，新能源物流運(yùn)輸車逐漸成為城市配送工具的首選。據(jù)GGII統(tǒng)計，2017年國內(nèi)新能源物流車產(chǎn)量12.5萬輛，同比增長118.8%，預(yù)計到2020年全國電動物流車產(chǎn)量有望達(dá)到20.6萬輛，市場滲透率達(dá)到21.9%。
新能源物流運(yùn)輸車良好的發(fā)展前景吸引眾多企業(yè)紛紛加入該市場。2017年5月，菜鳥網(wǎng)絡(luò)發(fā)布ACE未來綠色智慧物流汽車計劃，將形成100萬輛新能源物流車的需求；2017年10月，京東物流宣布將與全國多家大型電動汽車整車廠家聯(lián)合，共同測試、推動、研發(fā)、引進(jìn)千輛新能源車，同時組建新能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，計劃未來5年內(nèi)將體系內(nèi)幾十萬輛車替換為新能源車。另外，交通部等印發(fā)的《促進(jìn)道路貨運(yùn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展行動計劃（2017～2020）》明確指出國家將全面推動城市貨運(yùn)車輛電動化進(jìn)程，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)電子商務(wù)與快遞物流協(xié)同發(fā)展的意見》鼓勵物流領(lǐng)域加快推廣使用新能源汽車。除了國家政策的支持外，各地方政府也紛紛提出了物流車電動化規(guī)劃，據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年共有28省市明確了電動物流車運(yùn)營規(guī)劃，預(yù)計物流車電動化將進(jìn)一步加速。
3、新能源汽車銷量和動力鋰電池需求預(yù)測
新能源汽車的核心技術(shù)主要是動力電池、電機(jī)和電控技術(shù)。其中動力電池是電動汽車最重要的核心部件，動力電池技術(shù)能否突破，是電動汽車發(fā)展的關(guān)鍵。而鋰電池又是現(xiàn)階段動力電池中技術(shù)較為成熟、性能較為穩(wěn)定、應(yīng)用最為廣泛的電池種類。易三板研究院在綜合各方數(shù)據(jù)后，對國內(nèi)新能源汽車和動力鋰電池進(jìn)行如下預(yù)測：以實現(xiàn)“雙積分政策”為目標(biāo)要求，2018年到2020年國內(nèi)新能源乘用車銷量分別為95萬輛、134萬輛和184萬輛；并估計純電動乘用車平均單車帶電量平均每年提升10%；純電動乘用車占新能源乘用車的比例每年提升2%，并保持在85%的水平；純電動客車、專用車平均單車帶電量平均每年提升5%；插電混合動力乘用車、客車平均單車帶電量保持不變，測算2018至2020年動力電池需求量分別為56.53GWH、81.15GWH、114.12GWH，年復(fù)合增長率將達(dá)到42%。
