戊戌新年來(lái)臨前，行業(yè)期盼的新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整方案終于“靴子落地”。

農(nóng)歷臘月二十八(2月13日)，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委四部委發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，通知附件詳細(xì)介紹了調(diào)整后的《新能源汽車推廣補(bǔ)貼方案及產(chǎn)品技術(shù)要求》。

對(duì)于終于落地的補(bǔ)貼調(diào)整，業(yè)內(nèi)的一致共識(shí)是安定了整個(gè)市場(chǎng)的信心，使整個(gè)新能源車的產(chǎn)業(yè)鏈得到正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是一個(gè)重大的穩(wěn)定性利好。同時(shí)，調(diào)整后的政策符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，對(duì)于乘用車的發(fā)展是重大利好，對(duì)客車發(fā)展是穩(wěn)定性的因素，對(duì)專用車發(fā)展是抑制性發(fā)展的特征。

對(duì)于政策調(diào)整的大背景以及思路，國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人總裁方建華做了五方面的解讀：

一是國(guó)家預(yù)算有限。2017年最終推廣梳理達(dá)到80萬(wàn)輛，根據(jù)初步測(cè)算國(guó)家補(bǔ)貼金額在600-700億左右，超出此前預(yù)算。這是補(bǔ)貼退坡的導(dǎo)火線，部分車型推廣規(guī)模是超出預(yù)期的。

二是凈化產(chǎn)業(yè)環(huán)境有必要性。通過(guò)2015-2016的打擊騙補(bǔ)，到去年年底行業(yè)仍存在一些投機(jī)行為，比如空駛車輛，產(chǎn)業(yè)環(huán)境凈化還不夠徹底。投機(jī)現(xiàn)象出現(xiàn)的原因還是補(bǔ)貼不合理等因素造成，所以從凈化環(huán)境角度上，優(yōu)化乘用車補(bǔ)貼額度，減少商用車補(bǔ)貼額度成為這次調(diào)整主線。

三是進(jìn)一步扶優(yōu)扶強(qiáng)，提升門檻。這次調(diào)整的主線是提高技術(shù)門檻，降低補(bǔ)貼額度，這對(duì)整車和電池企業(yè)的制造水平都提出更高要求。

比如電池，優(yōu)質(zhì)電池企業(yè)LFP成本可以做到0.5元，差一點(diǎn)企業(yè)0.6-0.7元，差距明顯，在能量密度上差距同樣如此，企業(yè)間的差異化已經(jīng)顯現(xiàn)。行業(yè)在經(jīng)過(guò)前幾年的野蠻發(fā)展后，已經(jīng)進(jìn)入有序發(fā)展，這一階段一定是優(yōu)勝劣汰過(guò)程。性能達(dá)不到要求，價(jià)格降不到行業(yè)水平，就會(huì)被淘汰。

四是成本已經(jīng)完全可以在減少補(bǔ)貼的情況下形成競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)過(guò)這些年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈成本已經(jīng)降了非常多。比如一款銷量非常好的A級(jí)車，燃油版賣10萬(wàn)，電動(dòng)版帶45度電，以去年1.5元的價(jià)格算電池包成本不到6萬(wàn)，加上1萬(wàn)電機(jī)，車殼部分成本3萬(wàn)，成本也就在11萬(wàn)左右。在不加補(bǔ)貼的情況下終端售價(jià)賣12萬(wàn)多，所以補(bǔ)貼去哪了？A00級(jí)車更是這樣，成本幾乎下降到與傳統(tǒng)車差不多的水平。所以成本下降為此次政策調(diào)整提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，現(xiàn)在企業(yè)做新能源車?yán)麧?rùn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)車。

五是非補(bǔ)貼因素的影響已經(jīng)超過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼。分析2017年市場(chǎng)推廣情況看，65%的乘用車集中在北京、上海、深圳等限購(gòu)城市，說(shuō)明非補(bǔ)貼因素對(duì)行業(yè)的推廣作用已經(jīng)超過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼本身，隨著雙積分推廣整車的積極性也被調(diào)動(dòng)起來(lái)。因此，目前非補(bǔ)貼因素的影響已經(jīng)超過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼。

基于上述分析，方建華認(rèn)為，通過(guò)這一輪的調(diào)整，2018國(guó)內(nèi)新能源汽車推廣量應(yīng)該突破110萬(wàn)輛，其中上半年超過(guò)60萬(wàn)輛，有過(guò)渡期，下半年以高品質(zhì)的AB級(jí)車為主，類似吉利帝豪的車型，電池在50度左右，等速工況下400KM左右，這種車型可能在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)成本主力車型。

同時(shí)，從產(chǎn)業(yè)角度，會(huì)淘汰一些“撈一把就走”的企業(yè)，讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)有更大的發(fā)展空間。現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)太多，極其不正常，所以這一輪調(diào)整會(huì)讓企業(yè)數(shù)量大幅下降，比如電池環(huán)節(jié)上，電芯成本如果不能控制在7毛錢以下很難與別人進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

而從動(dòng)力電池技術(shù)實(shí)現(xiàn)角度來(lái)講，140wh/kg的能量密度將成為行業(yè)分水嶺。

根據(jù)近幾期推廣目錄，乘用車已基本調(diào)整到120wh/kg以上，50%左右已超過(guò)140wh/kg，可獲得1.1倍的補(bǔ)貼，截至目前尚未有乘用車超過(guò)160wh/kg。

2018年，預(yù)計(jì)行業(yè)普遍水平將上升到140-160wh/kg。在此背景下，622及523型號(hào)的三元電池將占據(jù)主流，這兩款電池電芯能量密度523可達(dá)200-210wh/kg，622可達(dá)210-220wh/kg，采取輕量化設(shè)計(jì)的PACK，乘用車成組系數(shù)可達(dá)到68%，對(duì)應(yīng)Pack能量密度高于140wh/kg。

回顧2017年的新能源汽車推廣目錄，共有24款純電動(dòng)乘用車能量密度高于140wh/kg，其中CATL6款，比亞迪3款，國(guó)軒高科3款，力神2款，億緯鋰能1款。另有少數(shù)車型Pack能量密度在130-140之間，這種類型的電池通過(guò)調(diào)整Pack材料，采用復(fù)合材料取代鋼板等，可提升成組系數(shù)，較為容易的達(dá)到最高標(biāo)準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，2018年，動(dòng)力電池的行業(yè)門檻無(wú)論是從成本上還是技術(shù)能力上，都會(huì)出現(xiàn)明顯提升，能配套乘用車企的電池企業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展車道，行業(yè)的分化將愈發(fā)明顯，對(duì)于在乘用車領(lǐng)域配套并不占優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，一方面可以在物流車領(lǐng)域?qū)で笸黄?，另一方面，則需要尋求向儲(chǔ)能等新的應(yīng)用領(lǐng)域的布局，否則，將面臨巨大的生存壓力和挑戰(zhàn)。